出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

在區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇節(jié)奏分化、零售信貸風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)加劇的行業(yè)大環(huán)境下，哈爾濱銀行交出了一份進(jìn)退有度的2025年經(jīng)營(yíng)答卷。整體營(yíng)收、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同步上揚(yáng)，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)破萬億關(guān)口，不良貸款整體小幅回落，經(jīng)營(yíng)基本面穩(wěn)中向好；與此同時(shí)，該行主動(dòng)正視零售細(xì)分信貸板塊承壓現(xiàn)狀，調(diào)整投放節(jié)奏、打磨風(fēng)控體系，在提質(zhì)減量中尋找普惠業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展路徑，疊加高管換屆有序推進(jìn)、公司治理穩(wěn)步迭代，這家東北頭部城商行正一邊穩(wěn)住當(dāng)期經(jīng)營(yíng)基本盤，一邊布局長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展新格局。

從核心經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)來看，哈爾濱銀行2025年發(fā)展成色十足。年末全行資產(chǎn)總額邁上1.02萬億元臺(tái)階，體量運(yùn)行平穩(wěn)；全年?duì)I業(yè)收入達(dá)到145.46億元，同比小幅上漲2.13%，歸母凈利潤(rùn)11.46億元，同比增幅高達(dá)24.56%，盈利增長(zhǎng)動(dòng)能顯著增強(qiáng)，盈利質(zhì)量持續(xù)改善。資產(chǎn)質(zhì)量整體呈現(xiàn)穩(wěn)中微優(yōu)態(tài)勢(shì)，期末整體不良貸款率2.80%，較上一年度小幅下行0.04個(gè)百分點(diǎn)，在行業(yè)周期性調(diào)整背景下實(shí)現(xiàn)整體風(fēng)險(xiǎn)水平邊際收窄。風(fēng)險(xiǎn)抵御儲(chǔ)備同樣充足，年末撥備覆蓋率198.26%，充足的風(fēng)險(xiǎn)緩沖墊能夠有效對(duì)沖潛在信貸損失，為全行信貸業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行筑牢安全防線。

亮眼的整體資產(chǎn)質(zhì)量之下，零售信貸內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化成為該行優(yōu)化經(jīng)營(yíng)的重點(diǎn)突破口。該行個(gè)人貸款整體規(guī)模1164.32億元，對(duì)應(yīng)不良率5.81%，高于上市城商行個(gè)人貸款不良率平均水平，其中個(gè)人消費(fèi)貸、自然人經(jīng)營(yíng)貸兩大主力產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)壓力相對(duì)突出。拆分來看，余額超800億元的個(gè)人消費(fèi)貸不良率突破6.5%，自然人經(jīng)營(yíng)貸規(guī)模超200億元，不良率同樣越過6%關(guān)口；與之形成鮮明對(duì)比的是，深耕鄉(xiāng)村市場(chǎng)的農(nóng)戶貸款不良率僅1.29%，票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)保持零不良狀態(tài)，信貸資產(chǎn)內(nèi)部?jī)?yōu)劣分化特征清晰。

拉長(zhǎng)時(shí)間維度觀察近四年走勢(shì)，不難發(fā)現(xiàn)兩類高不良零售貸款并非短期異動(dòng)，不良水平呈現(xiàn)逐年抬升態(tài)勢(shì)，而農(nóng)戶貸款風(fēng)控成效持續(xù)向好，充分體現(xiàn)不同客群、不同業(yè)務(wù)場(chǎng)景抗周期能力的差異。客觀分析成因，宏觀經(jīng)濟(jì)修復(fù)節(jié)奏放緩、部分傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能調(diào)整、居民消費(fèi)信心修復(fù)偏慢、個(gè)體小微經(jīng)營(yíng)承壓是共性外部環(huán)境因素。該行線上普惠信貸產(chǎn)品依托“錢到家”純信用線上模式，廣泛下沉至個(gè)體工商戶、普通工薪基層客群，客群本身抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏弱，疊加?xùn)|北地方收入結(jié)構(gòu)、小微經(jīng)營(yíng)環(huán)境區(qū)域性特征，前期快速放量積累的風(fēng)險(xiǎn)逐步有序釋放，屬于普惠信貸下沉過程中較為典型的階段性現(xiàn)象。

面對(duì)細(xì)分信貸風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，哈爾濱銀行并未被動(dòng)承受風(fēng)險(xiǎn)暴露，而是主動(dòng)前置調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。2025年該行適度收縮個(gè)人貸款投放節(jié)奏，全年個(gè)人貸款余額同比小幅下降1.1%，用“量控提質(zhì)”替代粗放式規(guī)模擴(kuò)張，放慢下沉步伐、細(xì)化準(zhǔn)入門檻，從源頭遏制新增不良滋生。業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)此表示，城商行深耕本地普惠金融天然存在客群資質(zhì)偏弱、經(jīng)營(yíng)地域集中、分散風(fēng)險(xiǎn)空間有限的現(xiàn)實(shí)約束，信用類普惠貸款缺少足額抵質(zhì)押緩釋手段，加上中小銀行在多維度數(shù)據(jù)整合、智能化風(fēng)控建模層面相較于大型國(guó)有行存在天然差距，個(gè)人消費(fèi)貸、經(jīng)營(yíng)貸不良上行具備行業(yè)普遍性。未來銀行想要平衡普惠普惠社會(huì)責(zé)任與資產(chǎn)質(zhì)量，核心是錨定真實(shí)經(jīng)營(yíng)與消費(fèi)場(chǎng)景授信，劃定合理風(fēng)險(xiǎn)容忍區(qū)間，持續(xù)補(bǔ)齊數(shù)字化風(fēng)控短板，哈爾濱銀行當(dāng)前調(diào)整思路恰好契合行業(yè)轉(zhuǎn)型大方向。

除信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化之外，該行公司治理層面的換屆過渡工作，也受到資本市場(chǎng)持續(xù)關(guān)注。原董事長(zhǎng)鄧新權(quán)早在2024年11月便因臨近退休提交辭職申請(qǐng)，董事會(huì)同步推選時(shí)任行長(zhǎng)姚春和接任董事長(zhǎng)一職，在監(jiān)管任職資格批復(fù)落地前，由鄧新權(quán)代為履行董事長(zhǎng)相關(guān)工作職責(zé)。截至2025年年報(bào)披露節(jié)點(diǎn)，換屆流程仍在推進(jìn)之中，代履職時(shí)長(zhǎng)超出常規(guī)審批周期，年報(bào)致辭文件依舊由鄧新權(quán)簽署，姚春和暫時(shí)保留行長(zhǎng)身份開展日常管理工作。

對(duì)照商業(yè)銀行高管任職監(jiān)管規(guī)則，高管任職資格核準(zhǔn)一般存在明確辦理時(shí)限，市場(chǎng)形成的普遍代履職周期慣例也有清晰參考標(biāo)準(zhǔn)，此次審批節(jié)奏偏慢引發(fā)市場(chǎng)探討并不意外。履歷層面，擬任董事長(zhǎng)姚春和金融從業(yè)積淀深厚，長(zhǎng)期在工商銀行多地核心分支機(jī)構(gòu)承擔(dān)管理工作，熟悉東北區(qū)域金融市場(chǎng)運(yùn)作邏輯，2022年入職哈爾濱銀行，兩年后順利完成行長(zhǎng)任職資格備案，具備統(tǒng)籌全行經(jīng)營(yíng)、處置區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)基礎(chǔ)。多位金融行業(yè)分析師解讀，近年來監(jiān)管對(duì)于中小銀行關(guān)鍵高管任職審核趨于審慎，重點(diǎn)圍繞從業(yè)履歷合規(guī)性、職業(yè)道德素養(yǎng)、公司治理統(tǒng)籌能力、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)處置經(jīng)驗(yàn)開展全方位核查，對(duì)于過往資產(chǎn)存在壓力、治理優(yōu)化需求較強(qiáng)的區(qū)域性銀行，審核維度更全面、流程更細(xì)致，審批周期拉長(zhǎng)屬于監(jiān)管常態(tài)化從嚴(yán)管理的體現(xiàn)，并非個(gè)案問題。截至目前，銀行尚未對(duì)外披露審批延后具體原因，后續(xù)換屆進(jìn)展仍有待官方公告披露。

綜合來看，2025年是哈爾濱銀行“增長(zhǎng)提質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)優(yōu)、治理過渡”的關(guān)鍵一年。利潤(rùn)逆勢(shì)上揚(yáng)證明自身經(jīng)營(yíng)造血能力扎實(shí)，整體不良小幅下行、充足撥備兜底體現(xiàn)全行風(fēng)險(xiǎn)底盤穩(wěn)固；針對(duì)零售信貸結(jié)構(gòu)性問題主動(dòng)收縮規(guī)模、優(yōu)化風(fēng)控，是立足長(zhǎng)期穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的理性選擇；高管換屆審慎推進(jìn)，則彰顯監(jiān)管與機(jī)構(gòu)對(duì)公司治理規(guī)范化運(yùn)行的高度重視。對(duì)于這家扎根東北的本土城商行而言，短期陣痛是轉(zhuǎn)型必經(jīng)之路，隨著信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)打磨、風(fēng)控體系迭代升級(jí)、治理架構(gòu)平穩(wěn)落地，依托區(qū)域本土資源優(yōu)勢(shì)深耕特色普惠賽道，哈爾濱銀行有望逐步化解存量信貸壓力，走出一條適配自身區(qū)位特點(diǎn)、兼顧盈利增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)可控的高質(zhì)量發(fā)展路徑。