今年以來(lái)，高蛋白品類迎來(lái)了集中爆發(fā)。從星巴克上線高蛋白拿鐵Pro，到蒙牛、伊利推出分離乳清蛋白水，再到吾島上新高蛋白鮮奶……各大品牌紛紛布局高蛋白賽道。

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然而，就在品牌們競(jìng)相征戰(zhàn)這一新興戰(zhàn)場(chǎng)之時(shí)，供給端卻傳來(lái)了不利消息。咨詢機(jī)構(gòu)StoneX數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一年，主流80%含量濃縮乳清蛋白（WPC80）價(jià)格飆升至每噸2萬(wàn)歐元，漲幅逼近90%；近兩年濃縮乳清蛋白整體成本上漲108%，高端分離乳清蛋白成本漲幅更是高達(dá)139%。

俗話說(shuō)，兵馬未動(dòng)，糧草先行。如今“糧草”告急，乳企們將如何破解這一難題，而這場(chǎng)高蛋白之戰(zhàn)又將面臨怎樣的變數(shù)呢？

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暴漲的原材料

乳清蛋白這一輪價(jià)格暴漲，背后的推手是一個(gè)出人意料的群體—減肥人群。

有分析認(rèn)為，此輪漲價(jià)的一個(gè)重要因素，是以司美格魯肽為代表的胰高血糖素樣肽-1（GLP-1）類藥物使用者日益增多。據(jù)了解，GLP-1藥物通過(guò)抑制食欲、延緩胃排空來(lái)幫助使用者減重，但其副作用是導(dǎo)致消費(fèi)者大幅減少高熱量正餐與零食的攝入，因此醫(yī)生通常會(huì)建議補(bǔ)充蛋白質(zhì)來(lái)維持健康。

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需求激增直接推高乳清蛋白價(jià)格，這一影響不可避免地傳導(dǎo)至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。根據(jù)中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)今年5月披露的數(shù)據(jù)，中國(guó)2026年一季度進(jìn)口乳清16.35萬(wàn)噸，同比減少12.1%，進(jìn)口額2.29億美元，同比增加6.0%，平均價(jià)格為1400美元/噸，同比增加20.8%。

值得注意的是，我國(guó)乳清蛋白供應(yīng)高度依賴進(jìn)口，無(wú)疑使緊張局勢(shì)雪上加霜。我國(guó)是全球乳清粉最大進(jìn)口國(guó)，占全球進(jìn)口總量的五分之一。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2012-2022年我國(guó)乳清粉進(jìn)口量由37.6萬(wàn)噸增至59.9萬(wàn)噸，年均增速約4.8%，美國(guó)是主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)之一。

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而造成這一現(xiàn)象的深層原因，在于我國(guó)奶酪消費(fèi)市場(chǎng)尚未形成規(guī)模。

乳業(yè)分析師宋亮指出，“牛奶中乳清蛋白與酪蛋白的比例為1:9，要提取1份乳清蛋白，就會(huì)產(chǎn)生9份酪蛋白過(guò)剩，這些酪蛋白大多只能做成奶酪。然而中國(guó)的奶酪消費(fèi)體量較小，導(dǎo)致大量酪蛋白和乳脂難以處理。因此，當(dāng)前出現(xiàn)了一個(gè)矛盾局面，即一邊是國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格下跌，另一邊是優(yōu)質(zhì)原料(如乳清蛋白)需求增加、進(jìn)口價(jià)格上漲，供需錯(cuò)配問(wèn)題突出。”

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高蛋白新戰(zhàn)場(chǎng)

如果說(shuō)減肥人群為乳清蛋白漲價(jià)點(diǎn)了一把火，那么高蛋白賽道的持續(xù)火熱，就是往火里又添了一把柴。

隨著消費(fèi)者健康意識(shí)逐漸提升，高蛋白產(chǎn)品正在成為新的消費(fèi)趨勢(shì)。魔鏡分析+平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，2023年7月-2024年6月主流電商平臺(tái)宣稱“高蛋白”的食品飲品銷售額高達(dá)47.5億元，同比上漲60%，商品數(shù)近8萬(wàn)件，同比上升39%。

基于此，乳企們紛紛加強(qiáng)供應(yīng)鏈布局，搶占高蛋白賽道先機(jī)，同時(shí)緩解原材料價(jià)格上漲帶來(lái)的被動(dòng)局面。

蒙牛在乳清蛋白及高附加值乳原料領(lǐng)域取得了重要突破。2026年1月，其“奶立方”項(xiàng)目投產(chǎn)，聚焦脫鹽乳清粉D90等自主研發(fā)生產(chǎn)，該項(xiàng)目投資10億元，是工信部“脫鹽乳清產(chǎn)品供給能力提升”揭榜項(xiàng)目。

今年4月，蒙牛的D90脫鹽乳清粉、乳鐵蛋白等產(chǎn)品正式下線，旗下妙可藍(lán)多也已實(shí)現(xiàn)馬斯卡彭和馬蘇里拉原制奶酪的生產(chǎn)。此外，蒙牛旗下運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品牌“邁勝”已完成近億元A輪融資，部分資金將用于研發(fā)體系升級(jí)。

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伊利的表現(xiàn)同樣可圈可點(diǎn)。2025年，伊利引入國(guó)內(nèi)首條脫鹽乳清粉商業(yè)生產(chǎn)線，具備年處理4萬(wàn)噸甜乳清液的能力。2026年3月，伊利奶酪三期年產(chǎn)1萬(wàn)噸原制馬蘇里拉奶酪生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，標(biāo)志著伊利在原制奶酪領(lǐng)域構(gòu)建起完整自主生產(chǎn)能力，為乳清蛋白原料自給奠定了上游基礎(chǔ)。

另一邊，飛鶴也在加速布局。近日，其與康比特達(dá)成深度合作，雙方將圍繞乳源蛋白原料供應(yīng)、產(chǎn)品聯(lián)合研發(fā)及技術(shù)協(xié)同創(chuàng)新展開(kāi)全面協(xié)作。

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海外乳業(yè)巨頭也在加緊行動(dòng)。今年5月，荷蘭皇家菲仕蘭集團(tuán)宣布將投入逾9000萬(wàn)歐元，用于升級(jí)其在荷蘭Bedum、Veghel、Workum三大生產(chǎn)基地，全面提升高端乳清蛋白的產(chǎn)能和產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈控制力。

從產(chǎn)能供給來(lái)看，短期內(nèi)國(guó)際乳清供需失衡的局面難以扭轉(zhuǎn)，價(jià)格波動(dòng)仍將持續(xù)，中長(zhǎng)期看乳清價(jià)格大概率維持高位運(yùn)行。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)高蛋白市場(chǎng)熱度持續(xù)攀升，勢(shì)必對(duì)原料漲價(jià)起到推波助瀾的效果。

放眼國(guó)內(nèi)乳業(yè)現(xiàn)狀，液態(tài)奶增速放緩、原奶階段性過(guò)剩，行業(yè)整體承壓。在此背景下，高蛋白已成為乳企必須搶占的增量賽道。

然而，這場(chǎng)高蛋白戰(zhàn)役的勝負(fù)并非一日可決。無(wú)論是上游核心原料的自給能力建設(shè)，還是下游消費(fèi)市場(chǎng)的培育與滲透，都尚需時(shí)間沉淀。只有那些率先完成全產(chǎn)業(yè)鏈布局、在原料自主化和產(chǎn)品創(chuàng)新上搶占先機(jī)的企業(yè)，才有可能在這場(chǎng)行業(yè)變局中重塑競(jìng)爭(zhēng)版圖。