美股科技巨頭突遭猛烈拋售。

昨夜今晨，谷歌、亞馬遜、微軟、Meta等科技巨頭集體跳水，拖累納指收跌超1%。消息面上，谷歌的兩位關鍵AI（人工智能）人才先后離職，引發市場對其AI戰略前景的擔憂。另有分析人士指出，越來越多投資者開始質疑超大規模云服務商在AI基礎設施擴張上的巨額資本支出是否合理。

與此同時，商業航天巨頭SpaceX股價暴跌超16%，跌至上市首日以來的最低水平，過去三個交易日累計跌幅達到23%，市值合計蒸發逾6000億美元。該公司正通過債券市場融資至少200億美元以支持AI基礎設施擴張。

科技巨頭大跳水

美東時間6月22日，美股三大指數漲跌不一，谷歌、亞馬遜等科技巨頭殺跌，拖累納指、標普500指數走弱，截至收盤，納指大跌1.32%，標普500指數跌0.37%，道指漲0.29%。

大型科技股多數大跌，SpaceX暴跌超16%，谷歌C大跌超5%，亞馬遜、博通大跌超4%，微軟大跌超3%，Meta大跌超2%，英偉達跌近1%，蘋果小幅收跌；特斯拉漲超1%。

美股芯片股集體走強，費城半導體指數漲超2%，再創歷史新高；成份股中，美光科技大漲超6%，再創歷史新高，公司市值也達到1.37萬億美元，該公司與Anthropic宣布了一項戰略協議，涵蓋內存與存儲AI架構設計、供需合作，以及Claude在美光內部的企業級應用；安森美半導體大漲超8%，泛林集團、英特爾漲超5%，應用材料、恩智浦漲超3%。

由此可見，美股科技板塊的拋壓主要集中在“超大規模”科技公司，其中SpaceX、谷歌領跌，其余科技巨頭跟隨走低。

消息面上，谷歌大跌的“導火索”是公司兩位關鍵AI人才先后離職，分別加盟Anthropic、OpenAI。

其中，谷歌DeepMind副總裁John Jumper日前表示將離職加入Anthropic。在此之前，谷歌最知名的研究人員之一Noam Shazeer也宣布離職并加入OpenAI。Jumper因在AI領域的研究成果獲得2024年諾貝爾化學獎，也是谷歌AI編程開發團隊的核心成員之一。

市場更深層的擔憂在于AI投資的商業邏輯。Miller Tabak的Matt Maley指出，最突出的問題是超大規模科技公司在巨額AI投入上所獲得的回報率極低，另一個重大隱憂是“循環投資”——各公司相互參股，同時又承諾購買彼此的產品。

另有分析人士指出，越來越多投資者開始質疑超大規模云服務商在AI基礎設施擴張上的巨額資本支出是否合理。這也是Meta、亞馬遜和微軟等科技巨頭當天同步走弱的原因。

美國銀行高級投資總監Bill Northey表示：“這是一個高度受市場情緒驅動的板塊，因此這些公司往往在日常交易中呈現同漲同跌的特征。”

但他補充道：“如果從更長遠的角度來看，AI數據中心建設領域仍然擁有最強勁的基本面。這不僅包括各大云計算巨頭，也包括為數據中心持續擴建提供關鍵零部件和設備的供應商。”

UBS首席投資辦公室的Ulrike Hoffmann-Burchardi表示，地緣政治事件與投資者對AI行情持續性的信心變化，可能共同導致短期市場波動加劇。

Columbia Threadneedle的Tiffany Wade則持相對樂觀看法，認為隨著AI基礎設施支出加速，科技股有望在未來至少數個季度延續漲勢。

市場下一項重要考驗將是美光科技于周三盤后公布的季度業績。受AI熱潮推動，這家存儲芯片制造商股價今年以來已累計上漲近300%。

國際油價大跌

在美伊和談取得進展的背景下，國際油價大幅下挫，截至收盤，7月交割的WTI下跌2.3%，結算價報每桶74.82美元；更為活躍的8月合約下跌2.6%，結算價報每桶73.86美元；8月交割的布倫特大跌超3%，結算價報每桶77.90美元。

據央視新聞，當地時間22日，伊朗談判代表團團長、伊朗議會議長卡利巴夫表示，霍爾木茲海峽的管理絕不會回到戰前狀態。在遵守國際法的前提下，霍爾木茲海峽將按照伊朗制定的機制，由伊朗進行管理。

卡利巴夫說，在霍爾木茲海峽可能會出現一些問題，因此伊朗和美國同意設立一個協調中心并開通熱線，以便在30天期限內，更快速地解決出現的問題。

卡利巴夫表示，這一通話熱線并非用于審批通行許可，相關許可仍有其既定流程。該熱線僅用于處理船只出現的問題或突發事件。

華爾街分析師指出，國際油價回落無疑對消費者和企業都是利好因素。在此之前，美聯儲新任主席凱文·沃什領導下的美聯儲釋放出非常“鷹派”的信號，這讓市場相信，美聯儲短期內將把恢復價格穩定作為更優先的政策目標。這一預期推高了美國國債收益率，并對股票市場構成壓力。

本周市場另一焦點將是周四公布的個人消費支出（PCE）物價指數，這是美聯儲最青睞的通脹衡量指標。如果數據強于市場預期，可能進一步強化美聯儲的“鷹派”立場。

校對：趙燕