（人民日報健康客戶端 谷雨微）近年來，每隔一段時間就會出現“玻尿酸要被取代”的聲音，但它始終沒被擠下臺。

據不完全統計，2025年，國內共獲批27張透明質酸鈉醫美械Ⅲ批件，創歷年來數量新高。截至2025年底，國內透明質酸鈉醫美械Ⅲ產品批件達到102張。

一個分子火了二十年，憑的當然不是運氣。人民日報健康客戶端·抗衰老頻道采訪多位業界專家和產業界人士，試圖從一線實踐者的視角，探尋玻尿酸的產業生命力。

從保濕到塑形

玻尿酸，又叫透明質酸，是一種天然存在于人體內的高分子多糖。由于獨特的分子結構，它具有極強的親水性和保水能力，可結合自身重量1000倍的水分子。既能維持皮膚水潤緊致，還能輔助修復創面、舒緩肌膚炎癥，這也是它橫跨護膚、醫美兩大領域的主要原因。

AI生圖

醫美注射用玻尿酸主要分為交聯型與非交聯型。未經交聯的小分子透明質酸可滲透至真皮淺層，市面上常見的水光針就屬于這一類，能深層補水、提亮膚色，但維持時間短，單次效果僅能維持一到三個月，需要定期補打。

而“交聯”技術，就是把天然的玻尿酸分子鏈連接成網狀結構，讓它在體內待的時間從幾天延長到幾個月甚至一年多。交聯工藝的精細程度，決定了產品的硬度和彈性，也決定了它能打在哪里、打出什么效果。

目前市面上的注射用玻尿酸產品大致覆蓋三個層次。淺層膚質改善：非交聯的小分子玻尿酸注射于真皮淺層，能深層補水、提亮膚色、改善皮膚干燥粗糙。中層動態填充：低交聯的中分子玻尿酸兼具支撐力與延展性，適合真皮中層注射，可填充細紋和輕度凹陷。深層輪廓塑形：高交聯大分子玻尿酸適合骨膜層注射，提供強有力的結構支撐，應用于下巴、鼻梁、眉弓等需要結構性支撐的部位，維持時間長，塑形力強。

從保濕修復到結構支撐，依托玻尿酸的多功能分子特性，市場上已逐步構建覆蓋皮膚全層的產品矩陣。

從護城河到入場券

近年來，中國醫美注射類玻尿酸行業快速發展，市場集中度逐步提升，已形成清晰的競爭格局。

進口品牌中，以瑞士高德美旗下的瑞藍和美國艾爾建美學旗下的喬雅登為代表的國際品牌，占據了萬元以上高端市場的大部分份額。

高德美瑞藍系列是國內最早獲批的醫美玻尿酸品牌，目前已獲批9款產品，適應證覆蓋鼻唇溝皺紋、中面部、下頜、鼻背和/或鼻根、面部細紋、手背部增容等多個領域。高德美中國總經理雷紅雨向人民日報健康客戶端·抗衰老頻道透露，2025年，高德美中國業務相較于2021年實現4.5倍增長，中國已成為其全球第二大市場。

艾爾建美學中國總經理丘漢華向人民日報健康客戶端·抗衰老頻道表示，中國是艾爾建美學全球第二大市場，自2009年進入中國以來，公司持續推動全球前沿創新產品的合規引入和適應證的拓展，以滿足不同部位及分層治療的多樣化需求。目前，喬雅登系列已有8款產品在中國獲批上市。喬雅登豐顏此前已獲批鼻部和面頰適應證，2026年5月，該產品用于改善顳部凹陷的適應證也已獲批。

國產品牌方面，憑借細分賽道突破和供應鏈優勢，華熙生物、愛美客、昊海生科等企業的產品市場份額逐步攀升，成為國產玻尿酸的主流品牌。

為全球最大的透明質酸原料供應商，華熙生物的市場占有率連續多年位居第一。作為全球唯一從第十三大衰老標志物——細胞外基質（ECM）骨架結構（透明質酸、膠原蛋白、彈性蛋白、硫酸軟骨素、纖連蛋白等）到ECM信號分子（高端精準分子量透明質酸、PDRN、活性肽、燕窩酸等）全面布局并具備產業化能力的生物科技集團，華熙生物率先將ECM研究成果應用于醫美領域。2025年，公司發布獲批三類醫療器械注冊證的合規水光產品“潤百顏·玻?！币约昂被釥I養素成分的合規動能素“潤致·緹透”，兩款產品均用于改善面部膚質，憑借差異化優勢合計貢獻近1億元銷售收入。

愛美客曾經被資本市場稱為“醫美茅”，核心產品“嗨體”憑借頸紋修復的獨家適應證，曾支撐起超高估值與利潤率。即便后續同類產品上市，2025年嗨體所屬的溶液類注射產品仍實現12.65億元營收。不過，2025年愛美客也面臨增長壓力，全年營收24.53億元，同比下滑近兩成。

昊海生科則走的是高端差異化路線。旗下“海魅”系列采用線性交聯無顆?；夹g，在國內獨樹一幟。2025年，昊海生科玻尿酸營業收入為5.69億元，占醫美板塊54.72%，同比下降23.26%。公司財報提到，第一代和第二代玻尿酸產品受消費需求階段性減少影響，銷售收入較上年度有所下降。但“海魅月白”貢獻了可觀的增量收入。

可以看到，玻尿酸賽道正在經歷一場深度洗牌。如今，械Ⅲ證不再是護城河，而只是入場券。

不是替代而是互補

面對新材料的突起，玻尿酸憑什么還能“扛打”？

在中國整形美容協會面部年輕化委員會副會長曾東看來，玻尿酸之所以成為主流，核心在于兩點：一是組織相容性——玻尿酸與人體組織的相容性最佳。從用量到本身性質，它都是市場大浪淘沙后，求美者和醫生共同選擇的結果。二是可逆性——一旦出現栓塞或結節，注射透明質酸酶便可立刻溶解，這一點比再生類產品更具優勢，決定了玻尿酸更高的市場占有率。

多位產業界人士也認同，在醫美注射市場，安全邊界和可逆性，是玻尿酸不可替代的臨床價值。

高德美中國總經理雷紅雨向人民日報健康客戶端·抗衰老頻道表示，玻尿酸有著超過30年的全球臨床應用經驗，能實現可預測、可重復的治療效果。若需調整，還可通過溶解酶進行快速調整，使治療具備“可控、可逆”的安全邊界。

華熙生物從分子機制層面給出了更系統的解釋：透明質酸作為皮膚細胞外基質（ECM）核心樞紐分子，不僅是物理填充材料，更能通過重塑皮膚水分、營養與信號傳遞三大微環境，實現皮膚的衰老干預和組織再生。臨床數據顯示，合規的透明質酸產品的嚴重不良反應發生率低于0.01%，遠低于其他注射材料。

這道安全邊界，也讓玻尿酸成為輕醫美治療的基石材料——既可單獨使用，也可聯合應用。多位受訪者一致認為，玻尿酸與其他品類不是替代關系，而是互補關系。艾爾建美學中國總經理丘漢華表示，未來注射美容市場將向“多材料協同、分層次治療”方向發展。華熙生物也明確表示，新興品類的發展，不僅不會替代透明質酸，反而會與透明質酸形成協同效應，共同豐富醫美抗衰的解決方案。高德美則正將玻尿酸與肉毒素、聚左旋乳酸等品類協同應用。

盡管審美潮流不斷更迭，玻尿酸在醫美注射填充領域的經典地位始終穩固。不可替代的安全邊界、足夠厚實的循證基礎、不斷迭代的技術能力，以及與其他材料協同的開放性。這些加在一起，構成了它源源不斷的生命力。

從產品思維到方案思維

基于玻尿酸的獨特優勢，這一賽道也正從單一產品比拼，走向整體方案能力的較量。

曾東在多年臨床經驗中觀察到，以前求美者主要從單部位填充入手，最在意法令紋等明顯衰老跡象。而現在，求美者更傾向于全面部整體美學設計，追求自然提升和個性化。

這一輪審美升級，對應的是行業從“產品競爭”到“方案競爭”的轉型。

精準化治療成為共識。華熙生物開發了覆蓋皮膚全層的透明質酸系列產品，高德美推出個性化美學整體定制方案，艾爾建美學結合亞洲美學發布“骨相之美”，讓國際前沿診療體系與亞洲人群面部結構深度適配。各家頭部企業本質上都在做同一件事：分層抗衰、精準修復。

與此同時，玻尿酸的功能也在升級。曾東談到，過去，玻尿酸被視為功能單一、作用局限的填充物，而現在，行業更希望實現填充、修復與再生的復合功能——在填充塑形的同時，改善膚質、激活內源性膠原。從單純的形態填充，升級為促進組織年輕化的綜合抗衰老解決方案——這也是玻尿酸打開下一階段增長空間的關鍵。

玻尿酸競爭的下半場，不再是“有證就能賣”，而是誰能提供更精準、更系統、更可預期的治療結果。

“單靠產品本身不足以構建真正的競爭力?！痹诎瑺柦缹W中國總經理丘漢華看來，未來產品競爭不再拼數量，而是拼真實臨床價值，必須圍繞臨床價值、專業賦能、行業生態三個維度構建系統化能力。未來勝出的，將是那些能提供明確技術優勢和長期臨床數據的高質量產品。

高德美中國總經理雷紅雨判斷，2025年中國醫美注射用玻尿酸市場持續穩健增長，競爭加劇、品類分化明顯，行業正從規模擴張邁向高質量發展階段。求美者的審美認知不斷成熟，對安全性、自然效果以及個性化美學方案的要求持續提升，具備循證支撐與長期口碑的品牌更受青睞。

華熙生物認為，精準化、個性化、再生化將成為行業發展的主流趨勢?！白鳛樯嫌螐S商，我們不應該害怕競爭，而應該主動擁抱變化，通過持續的基礎研究和技術創新，構建差異化的競爭優勢?！被A研究是行業發展的源頭活水，需要開發更溫和、更高效的交聯劑和交聯工藝，提高透明質酸的彈性和硬度，延長維持時間，同時降低炎癥反應風險。

“玻尿酸行業已經從‘以量競爭’的時代，進化到需要技術創新、合規升級、臨床賦能的‘以質競爭’階段?！弊鳛榕R床使用者，曾東更希望看到更安全、與機體相容性更好、交聯劑更低的產品。如果廠家和醫生能夠更快地認識到這些問題，根據不同治療場景打造高度可定制化的產品矩陣，實現全面部精細化治療，求美者才能真正接受產品、治療和理念，推動醫美行業高質量規范化發展。

參考資料：

①《2024醫美注射材料市場發展分析報告》

②《2025全球高端玻尿酸產品行業現狀與發展趨勢藍皮書》