廣東
一次看似平常的飯局，卻讓當(dāng)事人付出了194.44萬元罰款的代價。
山西證監(jiān)局6月26日公布的一則行政處罰決定書，揭開了這起典型內(nèi)幕交易案的細(xì)節(jié)。
2024年10月8日，楊某某與相關(guān)內(nèi)幕信息知情人聚餐。次日，他便安排楊某利通過“楊某利”證券賬戶買入某公司股票212萬股，累計成交金額高達(dá)1096萬元。僅僅一個月后——2024年11月7日，這些股票被全部賣出，盈利44.44萬元。
這筆精準(zhǔn)的短線操作背后，是一條尚未公開的重大內(nèi)幕信息。
山西證監(jiān)局查明，相關(guān)公司于2024年10月9日晚間公告《發(fā)行股份購買資產(chǎn)之重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，擬通過發(fā)行股份方式購買其他公司股權(quán)。該重大資產(chǎn)重組事項屬于《證券法》第八十條第二款第三項規(guī)定的重大事件，在公開前屬于內(nèi)幕信息。這條內(nèi)幕信息不晚于2024年7月29日形成，直到2024年10月9日晚才對外公開。
楊某某的交易時點頗為敏感——他在內(nèi)幕信息即將公開的前一天與知情人聚餐，次日便大舉買入，交易時間與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)接觸時點以及內(nèi)幕信息公開時間高度吻合。
山西證監(jiān)局認(rèn)定，楊某某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易意愿強(qiáng)烈，交易行為明顯異常，且未能作出合理解釋。
在聽證過程中，楊某某及其代理人辯稱，楊某某與內(nèi)幕信息知情人聚餐期間未交流內(nèi)幕信息；楊某某的交易行為不異常；缺少內(nèi)幕信息傳遞的直接證據(jù)，且未對關(guān)鍵證人進(jìn)行取證；采用推定方式認(rèn)定構(gòu)成內(nèi)幕交易行為依據(jù)不足。綜上，請求不予處罰。
然而，山西證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核認(rèn)為，綜合當(dāng)事人交易行為的異常性及與內(nèi)幕信息知情人聯(lián)絡(luò)接觸、內(nèi)幕信息的吻合度，認(rèn)定其交易行為構(gòu)成內(nèi)幕交易具有事實和法律依據(jù)，對其申辯意見不予采納。
山西證監(jiān)局指出，楊某某的行為違反了《證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。依據(jù)該條款，監(jiān)管部門決定沒收楊某某違法所得44.44萬元，并處以150萬元罰款，合計罰沒金額約194.44萬元。
其實這一案例并非孤例。今年以來，監(jiān)管部門對內(nèi)幕交易的打擊力度持續(xù)加碼。就在6月，浙江證監(jiān)局披露了3則涉及慈星股份內(nèi)幕交易的行政處罰，當(dāng)事人肖某全、曹某、史某軍賬戶組合計被罰沒近2000萬元。北京監(jiān)管局也對曾參與芯源微控制權(quán)變更相關(guān)工作的鄭某果內(nèi)幕交易行為作出處罰，合計罰沒61.6萬元。
據(jù)統(tǒng)計，2025年證監(jiān)會組織開展打擊并購重組領(lǐng)域內(nèi)幕交易專項執(zhí)法行動，全年查辦案件68起。從處罰力度看，罰沒比例和金額較往年顯著提升，“沒一罰三”已成新常態(tài)。
責(zé)編：戰(zhàn)術(shù)恒
排版：汪云鵬
校對：呂久彪
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