《科創(chuàng)板日報》6月29日訊 今日科創(chuàng)板早報主要內(nèi)容包括：功率半導(dǎo)體再啟階梯式調(diào)價；碳化硅器件價格止跌趨穩(wěn) 高壓MOS、IGBT等產(chǎn)品仍有漲價空間；多氟多半導(dǎo)體級氫氟酸市場價漲約20%-30%；銀河微電擬收購恒泰柯100%股權(quán)。

【市場動態(tài)】

三星與SK集團未來十年的總投資或高達2000萬億韓元

據(jù)報道，韓國總統(tǒng)李在明將于今日（6月29日）在青瓦臺主持召開會議。屆時，三星電子會長李在镕和SK集團會長崔泰源將共同出席，正式宣布一項在未來10年內(nèi)總額高達2000萬億韓元（約合1.3萬億美元）的跨時代本土投資計劃。該計劃的核心是打破傳統(tǒng)的首都圈集中模式，向以全羅道為中心的西南地區(qū)進行大舉投資。其中，三星電子計劃將光州原空軍基地選為半導(dǎo)體前道工序晶圓廠（Fab）的核心選址，預(yù)計建設(shè)4-5座晶圓廠；SK海力士也將在光州打造4-5座前道晶圓廠。僅在半導(dǎo)體新設(shè)項目上，兩家巨頭的投資額預(yù)計將各達600萬億韓元，遠超此前京畿道龍仁集群的規(guī)模。

功率半導(dǎo)體再啟階梯式調(diào)價 有廠商表示“AI相關(guān)的電源功率訂單爆滿 根本做不過來”

由于AI算力集群功耗激增，功率半導(dǎo)體正成為存儲之后的產(chǎn)業(yè)新增長引擎，行業(yè)再掀起一輪漲價潮。“我們AI相關(guān)的電源功率訂單‘爆滿’，現(xiàn)在訂單根本做不過來”。一家功率半導(dǎo)體廠商人士向《科創(chuàng)板日報》記者表示，“因為公司算是少數(shù)具備量產(chǎn)能力的國產(chǎn)廠商，無論是面向數(shù)據(jù)中心800V HVDC等一次電源、服務(wù)器二次電源等產(chǎn)品，都已進入多家頭部客戶供應(yīng)鏈并實現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)，所以訂單需求十分旺盛?！倍辔粯I(yè)內(nèi)人士判斷，本輪成本驅(qū)動的漲價周期仍將持續(xù)一段時間，并且行業(yè)將加速功率器件低端產(chǎn)能的出清，市場份額將向具備IDM全鏈條能力或與上游深度綁定，且涉足高景氣賽道的頭部芯片企業(yè)集中。

國內(nèi)首個第四代半導(dǎo)體材料全產(chǎn)業(yè)鏈項目落戶鄭州

近日，鄭州高新區(qū)與中科粉研（河南）超硬材料有限公司簽署協(xié)議，中科粉研第四代半導(dǎo)體材料生產(chǎn)基地正式落戶該區(qū)。該基地是國內(nèi)首個第四代半導(dǎo)體材料全產(chǎn)業(yè)鏈項目，將為河南在全球獨具優(yōu)勢的超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈補上關(guān)鍵的一環(huán)。本次簽約落地的生產(chǎn)基地，將依托中科粉研全球首條LPPHT微納米金剛石產(chǎn)線的技術(shù)積累，為實現(xiàn)第四代半導(dǎo)體核心材料的自主研發(fā)、生產(chǎn)和規(guī)模量產(chǎn)打下堅實基礎(chǔ)。

三條世界級高性能碳纖維生產(chǎn)線集中投產(chǎn)

記者從中國建材集團獲悉，中國建材三條世界級高性能碳纖維生產(chǎn)線在中復(fù)神鷹連云港基地集中投產(chǎn)，覆蓋通用、高強、高模三大主流碳纖維品類。這標志著我國碳纖維產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展再添重磅里程碑。本次集中投產(chǎn)的三條全球規(guī)模最大碳纖維標桿產(chǎn)線各有核心優(yōu)勢：年產(chǎn)5000噸大絲束碳纖維產(chǎn)線，依托首創(chuàng)干噴濕紡技術(shù)，升級風電專用產(chǎn)品，有效降低生產(chǎn)成本，大幅提升行業(yè)規(guī)?；圃焖?；全球首條4米寬幅千噸級T1100級產(chǎn)線，實現(xiàn)產(chǎn)能跨越式提升，全面適配航空航天、低空飛行器等高端極端場景；年產(chǎn)600噸高模量碳纖維產(chǎn)線，賦能高端裝備、3C電子等領(lǐng)域。此次三條全球頂級產(chǎn)線集中投產(chǎn)，補齊國內(nèi)高端碳纖維規(guī)模化產(chǎn)能短板，推動行業(yè)擺脫同質(zhì)化規(guī)模競爭，向高端化、技術(shù)化轉(zhuǎn)型。

今年以來算力相關(guān)產(chǎn)品加速出海 有武漢企業(yè)800G以上光模塊出口同比增長超過100倍

今年前5個月，我國機電產(chǎn)品出口額7.58萬億元，占我國出口總值的比重達到63.6%。自2025年3月起，連續(xù)15個月刷新同期月度最高值。記者在浙江嘉興的一家工廠看到，這里有近1000臺織布機正在織布，它是人工智能服務(wù)器中的電子布。電子布，是電子信息產(chǎn)業(yè)當中的關(guān)鍵材料。隨著算力需求爆發(fā)，電子布需求也隨之增加。企業(yè)車間里，產(chǎn)線24小時滿產(chǎn)運行。

今年以來，和算力有關(guān)的相關(guān)產(chǎn)品加速出海。在武漢，光模塊的生產(chǎn)線同樣24小時不停機。隨著全球算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速推進，今年以來，這家企業(yè)800G以上光模塊出口同比增長超過100倍。數(shù)據(jù)顯示，今年以來，人工智能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品貢獻了機電產(chǎn)品出口增量的五成以上，成為重要拉動力。

碳化硅器件價格止跌趨穩(wěn) 高壓MOS、IGBT等產(chǎn)品仍有漲價空間

三安光電公司人士向《科創(chuàng)板日報》記者透露，目前國內(nèi)的碳化硅功率半導(dǎo)體暫時還沒有看到漲價，只能說價格“止跌趨穩(wěn)”。中科英智基金合伙人王洲表示，碳化硅今年已有反轉(zhuǎn)趨勢，高壓MOS、IGBT等產(chǎn)品均呈現(xiàn)了比較大的價格上漲的彈性，并且今年下半年可能仍有上漲空間。

馬斯克擬收購光模塊公司Mesh

美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會的文件披露，SpaceX首席執(zhí)行官馬斯克正在考慮收購光模塊公司Mesh，而該機構(gòu)已加快了反壟斷審查。Mesh是一家由三位前SpaceX工程師于去年創(chuàng)立的初創(chuàng)公司，致力于開發(fā)用于高速數(shù)據(jù)中心通信的硬件，利用光在數(shù)據(jù)中心之間發(fā)送和接收信息。該公司稱，與現(xiàn)有方案相比，這種光模塊能效更高，延遲更低。

【公司面面觀】

多氟多：半導(dǎo)體級氫氟酸市場價漲約20%-30% 批量供應(yīng)臺積電、長鑫存儲等 規(guī)劃六氟化鎢等高端電子特氣產(chǎn)線

多氟多(002407.SZ)發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表公告，公司半導(dǎo)體級氫氟酸現(xiàn)有產(chǎn)能4萬噸，產(chǎn)能利用率維持較高水平，目前市場價格上漲約20%-30%，盈利能力得到較好支撐。公司半導(dǎo)體級氫氟酸(G5級)已穩(wěn)定批量供應(yīng)臺積電、三星、華虹、長鑫存儲等海內(nèi)外頭部大廠，電子級氨水產(chǎn)品也實現(xiàn)穩(wěn)定批量供貨。目前1.2萬噸/年電子級氨水、6000噸/年電子級氟化銨、4000噸/年電子級硅烷等多條產(chǎn)線穩(wěn)定運行。未來，公司計劃將電子氟化銨總產(chǎn)能擴充至9000噸，配套3000噸BOE蝕刻液產(chǎn)線；加速推進湖北基地年產(chǎn)1萬噸電子級磷酸項目落地；同時規(guī)劃六氟化鎢、六氟丁二烯等高端電子特氣產(chǎn)線，同步落地千噸級富集硼同位素生產(chǎn)線。

天孚通信：下半年開始個別物料供應(yīng)緊缺矛盾將逐步緩解 預(yù)計未來幾年將持續(xù)增加資本性開支

天孚通信(300394.SZ)發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表公告，公司泰國工廠無源產(chǎn)品線已處于穩(wěn)定量產(chǎn)并正按客戶需求穩(wěn)步擴產(chǎn)，有源產(chǎn)品線已通過客戶審核，預(yù)計今年下半年產(chǎn)能利用率會進一步提升。面向CPO領(lǐng)域配套的FAU、ELS外置光源等相關(guān)產(chǎn)品已處于穩(wěn)定交付狀態(tài)，公司會配合客戶進行產(chǎn)能儲備和擴產(chǎn)。為滿足全球光互連建設(shè)對公司光器件的交付增長需求，公司預(yù)計未來幾年將持續(xù)增加資本性開支。在個別物料短缺方面，公司積極與供應(yīng)商保持溝通，預(yù)計今年下半年開始供應(yīng)緊缺矛盾將逐步緩解。

銀河微電：擬收購恒泰柯100%股權(quán) 標的公司可替代英飛凌中壓系列產(chǎn)品

銀河微電(688689.SH)公告稱，公司擬發(fā)行股份購買恒泰柯半導(dǎo)體(上海)有限公司100%股權(quán)并募集配套資金，預(yù)計不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及重組上市。公司股票及可轉(zhuǎn)債將于6月29日開市起復(fù)牌。標的公司恒泰柯是一家主要從事功率半導(dǎo)體產(chǎn)品的研究、開發(fā)、銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用在各類電源、鋰電池保護、無刷電機、新能源、E-car（OBC、電控）等領(lǐng)域。恒泰柯?lián)碛行袠I(yè)一流的中壓SGTMOSFET技術(shù)和高壓SuperJunction技術(shù)。與國內(nèi)其他競爭對手相比，恒泰柯在150V-200V范圍內(nèi)的中高壓SGTMOSFET已達到國產(chǎn)頂尖水準，可直接Pin-to-Pin對標并替代英飛凌中壓系列產(chǎn)品。本次交易完成后，上市公司有望迅速補足中高壓功率半導(dǎo)體器件方面的技術(shù)短板。

金山辦公：擬以2.5億元至5億元回購股份

金山辦公(688111.SH)公告稱，公司擬以集中競價方式回購股份，回購金額不低于2.5億元(含)，不超過5億元(含)，回購價格不超過352.11元/股。回購股份將用于實施員工持股計劃或股權(quán)激勵，回購期限自董事會審議通過之日起12個月內(nèi)。

9天6板超聲電子：未生產(chǎn)M8、M9覆銅板 公司無產(chǎn)品供貨給英偉達

超聲電子(000823.SZ)發(fā)布異動公告，下屬覆銅板公司未生產(chǎn)M8、M9覆銅板，M7/M8級高速覆銅板處于研發(fā)測試階段；800G、1.6T光模塊配套PCB在研究跟進中，上述產(chǎn)品均未實現(xiàn)規(guī)?；┴?，未產(chǎn)生相應(yīng)營收。此外，公司工業(yè)用超聲檢測儀器雖可用于液冷設(shè)備檢測但現(xiàn)階段暫無實際應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心液冷設(shè)備檢測業(yè)務(wù)，且市場傳言“高頻板通過英偉達認證”不屬實，公司無產(chǎn)品供貨給英偉達。

中材科技：全資子公司泰山玻纖電子布產(chǎn)品、特種纖維布產(chǎn)品2025年營收占比分別為1.19%、2.08%

中材科技(002080.SZ)發(fā)布異動公告，近日，公司關(guān)注到公司之全資子公司泰山玻纖生產(chǎn)的特種纖維布產(chǎn)品關(guān)注度較高。2025年度，泰山玻纖銷售電子布產(chǎn)品（不含特種纖維布產(chǎn)品）、特種纖維布產(chǎn)品分別實現(xiàn)銷售收入3.60億元、6.28億元，分別占公司2025年營業(yè)收入的1.19%、2.08%，總體占比較小。

【科技前沿】

我國核聚變堆超導(dǎo)磁體研發(fā)取得重要突破

國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施“聚變堆主機關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施”最大的超導(dǎo)部件——環(huán)向場磁體完成最后制備工藝，并通過專家驗收。同時，高溫超導(dǎo)中心螺管線圈磁體也完成滿工況參數(shù)測試，核心性能達到國際領(lǐng)先水準。環(huán)向場磁體是目前國際上體積最大的聚變堆超導(dǎo)磁體。該磁體長21米、寬12米、高3.3米，總重量達582噸，是當前全球尺寸最大的聚變堆超導(dǎo)磁體。環(huán)向場磁體是大科學裝置“聚變堆主機關(guān)鍵系統(tǒng)綜合研究設(shè)施”最重要的部件之一。在核聚變裝置運行過程中，超導(dǎo)磁體產(chǎn)生強磁場束縛上億攝氏度高溫等離子體，其中環(huán)向場磁體負責構(gòu)建環(huán)向磁場來約束等離子體，減少高能粒子對真空室器壁的沖擊損耗。目前，整套磁體全鏈條關(guān)鍵環(huán)節(jié)均實現(xiàn)國產(chǎn)自主可控，各項性能指標領(lǐng)跑國際同類產(chǎn)品。

新技術(shù)可直接檢測生命體系中量子作用力

長期以來，科學家知道藥物與蛋白質(zhì)相互作用受量子作用力驅(qū)動，卻始終無法在生物中直接檢測，只能依靠計算模型推斷。如今，這種局面有望改變。據(jù)新一期《科學進展》雜志報道，美國得克薩斯農(nóng)工大學研究人員開發(fā)出一種新型激光技術(shù)，可直接檢測生命體系中的量子作用力，不僅能實時觀察蛋白質(zhì)內(nèi)部的微觀變化，還能預(yù)測藥物與蛋白質(zhì)的結(jié)合能力，為加速新藥研發(fā)提供了全新工具。

鐵電存儲器同時實現(xiàn)隨機采樣與穩(wěn)定計算

韓國首爾國立大學科學家研制出一種新型人工智能（AI）半導(dǎo)體技術(shù)，首次在基于鐵電存儲器的單一器件平臺上，實現(xiàn)了生成式AI的兩大核心能力——隨機采樣與穩(wěn)定計算。相關(guān)論文發(fā)表于最新一期《自然?通訊》雜志。

小型模塊化核反應(yīng)堆首次測試達到臨界值

據(jù)美國科技新聞與評論網(wǎng)站Ars Technica最新消息，美國核能初創(chuàng)企業(yè)Antares宣布，其在愛達荷國家實驗室安裝的小型模塊化核反應(yīng)堆“Mark-0”首次測試達到臨界狀態(tài)，成為特朗普政府發(fā)布加速核電發(fā)展行政命令以來，第一個突破這一門檻的新型反應(yīng)堆設(shè)計。

（科創(chuàng)板日報）