馬云，馬化騰，李彥宏集體出現，這是什么重大信號？

文 | 徐平慧

編輯 | 德利

BATJ的掌舵人，全都回來了。

今年2月初，網友拍到了京東劉強東在生子后回國，這個消息一度沖上熱搜；

緊接著，3月16日，一向低調的百度創始人李彥宏，專門為百度新一代AI產品文心一言，召開了一場高調的發布會；

3月23日，馬化騰與貴州省委書記見面的照片流出。

這次“見面”，騰訊可是貴州省黨政代表團廣東省、廣西壯族自治區學習考察的第一站；

最后，就是3月28日，馬云出現在一家教育機構的視頻里。

很多媒體都引用“馬云回來了”作為標題，亢奮的情緒里，還夾雜著那么點兒不可思議的懷疑。

之所以用“回來了”這個詞，大概是覺得他“離開”的太久了，自從2020年10月那次“開炮”后，馬云仿佛一夜之間真的退了休，漸漸淡出了國內大眾的視野，在海外“瀟灑”。

過去兩年， “沉默與隱退”是互聯網企業家們的集體行為，但眼下，這個群體幾乎在同一時間，都出現在了輿論的聚光燈下。

過去一段時間，頂層確實在不斷重提民營企業家地位，坊間普遍認為，這是馬云們集體回歸的主因。

但灣區經濟評論認為，事情應該沒有想象中這么簡單：

無利不起早。

馬云馬化騰李彥宏們，本質是商人，商人的本質是是逐利，中國市場還有一項巨大的利益可圖，這才是讓他們集體歸位真正的核心原因。

1

在BATJ掌門人們密集地出現在大眾輿論公眾視野之前，中國還發生了一件重要經濟事件，那就是：

降準。

3月17日，央媽發公告表態，將于2023年3月27日全面降準0.25個百分點。

從2018年初的14.9%，一路“小跑”連續降到如今的7.6%。貨幣量從2018年的182.67萬億元，到2022年的266.4萬億元。

五年時間，總共增加了83.7萬億元。

但問題在于，央媽印錢的速度越來越快，貨幣量越來越多，但市場上借錢和花錢的人越來越少。

先看借錢。過去幾個月，社融增速一直在走低，甚至今年1月一度跌到了9.4%。

盡管2月份社會融資存量增速，一改過去幾個月持續下滑的趨勢，出現回升增速達到9.9%，但增速仍不理想。

這也說明企業越來越不敢貸款，導致社會投資意愿不強。

再看存錢。存款數據顯示，2月人民幣存款余額268.2萬億元，同比增長12.4%，比上年同期高2.6個百分點。

人民幣存款增加2.81萬億元，同比多增2705億元。其中，住戶存款增加7926億元。

這里面的原因是多樣的。

曾經的蓄水池房地產已難現當年的輝煌。2015-2021年，中國共銷售115.4億㎡商品房，可以供1.1億戶家庭，也就是2.88億人居住，但與此同時，城鎮人口的增量只有1.19億。

也就是說，供已大過于求。再加上“房住不炒”等各種因素，房地產總需求的縮小，已成為必然。

出口，工業企業利潤在今年1-2月進入了下滑的態勢。

僅僅去年底到今年初，出口訂單減少，價格下跌，企業處于困境，工人就業困難……等等消息就不絕于耳。

同時，全國規模以上工業企業實現利潤總額8872.1億元，同比下降22.9%，連續7個月在負值區間持續下探，并且創下2022年5月以來新低。

覬覦眾望的半導體行業技術仍有差距。且不說設備和材料，基本上被美日壟斷，就單說高端光刻機技術，目前全球最先進的光刻機已經實現5nm的目標，國產光刻機剛達到七納米水平。

技術落后加上斷工與“禁令”，這也不是三二年就能追趕上的事兒。

這兩年的王者新能源已經進入了下半場，成本和價格成為了競爭的主要因素。今年2月初，一向堅持不降價的蔚來降價了。

在此之前，特斯拉、問界、小鵬等多個車企已經降了不止一輪。降價的背后，還是車企普遍對2023年新能源市場的不樂觀。

所以，只有一個產業，才能承載如此巨額的增量資金，那就是：

數字經濟。

2

數字經濟的產業承載量是超乎想象的。

從2012-2021年，中國數字經濟規模從11萬億元增長到超45萬億元，數字經濟占GDP比重由21.60%提升至39.80%，年均增速高達15.90%。

2022年，中國數字經濟規模超過50萬億，占GDP比重超過40%，繼續保持在10%的高位增長速度，成為穩定經濟增長的關鍵動力。

其中，中國數字產業化規模達到7.5萬億，不斷催生新產業新業態新模式，向全球高端產業鏈邁進；產業數字化進程持續加快，規模達到31.7萬億。工業、農業、服務業數字化水平不斷提升。

預計到2025年,我國數字經濟規模超過60萬億元,到2032年,將超過100萬億元，十年間增長將超過50萬億元。

在數字經濟崛起的另一面，是互聯網公司們傳統的消費互聯網的頹勢。

近幾年，傳統互聯網消費人群飛速滲透，至2022年6月，我國網絡購物用戶規模達8.4億人，使用率80%。看起來體量龐大，但相較2021年的81.6%，已呈現下降趨勢。

網絡直播用戶規模也在2021年底之后陷入低增長狀態，流量紅利逐漸消失。

ChatGPT的橫空出世，把互聯網發展階段由移動互聯網帶入了AI互聯網。

ChatGPT的驚艷表現，讓互聯網公司看到了通用大模型的可行性及其巨大的商業價值，于是，在AI的加持下，百度、騰訊、華為、阿里等互聯網巨頭們，都開始積極布局各自的AI大模型。

百度無疑是率先試水人工智能領域的先行者，除了前不久發布的“文心一言”外，還在智能駕駛、語音識別、智能音箱等領域有著更為深厚的技術經驗累積。

騰訊則更側重技術為驅動引擎，探索社交和內容融合的下一代形態。還打造出寫稿機器人“夢幻寫手”。

阿里已在 AI 芯片、AI 云服務、AI算法、AI 平臺、產業 AI 上實現了全面布局。阿里打造的Lubanner，對營銷人員生產Banner起了不小的幫助。

有錢，又有需求，這是BATJ千載難逢的機會。就在馬云回來后，阿里巴巴宣布旗下子公司都將分拆上市，而京東旗下的京東產發、京東工業也已經啟動了港股IPO。

數字經濟這個賽道，正硝煙四起。

互聯網巨頭們一場新的大戰已然開啟。