韌性生長：這家國有大行的增長多極

文 / 七公

來源 / 節點財經

市場的波濤從未平靜，但總有企業如同深海巨輪，任憑風大浪高，始終穩穩把住舵盤，以沉穩的定力與進取的張力，穿越重重迷霧。

隨著財報季的到來，又到了檢驗上市公司經營成色的窗口期。

過去一年，內外部環境愈發復雜多變，導致各行各業均處在承壓狀態，尤其是銀行業，受信貸需求偏弱，LPR重新定價等因素影響，挑戰前所未有。我們不禁要問，到底什么樣的選手能夠穿越周期，韌性生長？它們又是如何堅守長期主義，行穩致遠的？

把視線投向郵儲銀行，恰是一個觀察案例。2024年，該行交出了一份穩中有進的“答卷”：資產總額17.08萬億元，較上年末攀升8.64%；營收3487.75億元，同比增長1.83%，增速居國有大行前列；凈息差1.87%，不良率0.9%，資產質量繼續保持行業優秀水平。

不妨以之為樣本，來洞悉背后的共同特質。

01 求新求變，稟賦優勢的“潮進化”

當中國經濟由量能迸發的快車道轉向質能崛起的新階段，如何在鞏固自身優勢的同時，找到既匹配時代訴求又能激發新潛能的進化之道，就顯得尤為重要。

提及郵儲銀行，估計大部分人想到的是其網點遍布城鄉的“下沉”優勢，普惠和零售一直是其稟賦優勢所在。這些年，郵儲銀行也一直致力于持續深耕傳統優勢領域，戰略定位十分清晰。

該行董事長鄭國雨在業績發布會上表示，服務“三農”、城鄉居民和中小企業是我們的戰略定位，也是郵儲銀行的傳統優勢領域。我國農業經營體系不斷完善，新型農業經營主體發展勢頭良好，“三農”金融領域蘊含著巨大潛能；我國中小微企業客群龐大，多元化、差異化的金融需求形成了廣闊的市場空間；國家大力提振消費，為個人金融開啟了發展新契機。我們將持續深耕“三農”金融、普惠金融和個人金融，將傳統優勢領域鍛造成為穩固長板，做服務鄉村振興主力軍、普惠金融標桿行、個人金融首選行。

截至2024年末，郵儲銀行涉農貸款余額2.29萬億元，普惠型小微企業貸款余額1.63萬億元，涉農貸款余額、普惠小微貸款余額增長均超12%，占客戶貸款總額比重均居國有大行前列。同時，該行管理個人客戶資產（AUM）規模達到16.69萬億元，富嘉、鼎福客戶分別增長17.60%、26.91%，消費貸款增長超1,300億元，其中房貸增量居國有大行第1位。

同時，力促“普惠基因”向公司金融、城市金融方向拓維，拉長短板，補強內線。

一方面，優化資源配置，加速推進“1+N”經營與服務新體系走深向實，驅動公司金融業務量質齊升。

2024年，郵儲銀行公司客戶年新增33.9萬戶，總量較上年末增長13.21%至180.41萬戶；公司貸款36,491.63億元，較上年末增長13.52%；公司存款16,562.47億元，較上年末增長13.56%。

得益于關鍵指標的拔高，期內，郵儲銀行公司金融業務收入達到687.23億元，同比增長14.91%，公司金融中間業務收入同比大漲42.59%。

實際上，這兩年公司金融業務正被銀行視為新的價值錨點。

央行數據顯示，2024年我國對公貸款余額171.01萬億元，增速8.9%，占比66.9%；零售貸款余額84.67億元，增速6.06%，占比33.1%。

對比之下，郵儲銀行不僅把握住了大勢，且取得了顯著跑贏大盤的成績。

另一方面，實施"城市業務攻堅行動”。充分發揮郵儲銀行全國近4萬個營業網點，覆蓋面積廣的優勢，連接千家萬戶、千行百業、城鎮鄉村，服務好社區、園區、街區、校區，形成獨特的城市金融發展模式。

以溧陽高新區為例，這里匯集了卓高新材料、普正精密、天目先導電池等150多家高新企業，是國內規模最大、產業鏈最全的動力電池生產基地。

針對該區域，郵儲銀行江蘇分行通過挑選精兵強將組建服務專班，培育和打造一批特色支行等措施，全面對接園區各類企業的金融需求。截至目前，其已為園區企業提供超過80億元的授信支持，辦理銀行承兌匯票近27億元，完成票據貼現超100億元，有力支持了當地的經濟發展。

此外，以客戶為中心，以平臺為載體，以數據為引擎，郵儲銀行著力構建一站式綜合金融服務生態，提升發展質效。

截至2024年末，郵儲銀行資金業務資產規模6.84萬億元，政策性金融債承銷規模2572億元，同比增長193.27%；資產托管規模突破5萬億元，手續費收入同比增幅優于同業平均水平13.17個百分點；理財產品規模突破1萬億元，較上年末增長31.68%；“郵你同贏”平臺注冊機構近2500家，累計交易量超5萬億元。

守正+出新，帶給郵儲銀行的不僅僅是更加均衡的業務結構，還有新的縫隙和新的動能。

02 綠色+養老，長出新增量

當下，中國經濟正處在結構深度調整期、產業升級攻堅期和新舊動能轉換的關鍵期，這一歷史性變革進程中往往也蘊含著廣闊的市場機遇。

其中，“綠色”和“養老”是不可或缺的兩個關鍵詞。郵儲銀行積極踐行國家戰略，通過深入探索綠色金融與養老金融的創新商業模式，為更多項目與群體注入發展暖流，也為行業可持續發展提供郵儲方案。

綠色金融領域，郵儲銀行將"雙碳"目標融入自身經營戰略，構建起涵蓋綠色信貸、綠色債券、綠色投資品等在內的全產品體系。

該行行長劉建軍亦在《可持續發展報告》中強調，郵儲銀行以綠色金融先行者為追求，堅持綠色發展理念，全面推進綠色銀行建設。

不同于簡單的體量擴張，郵儲銀行更注重綠色金融的精確性、實效性：一邊聚焦光伏、風電、核電等清潔能源項目，以"綠色信貸+運維服務"的“更優解”，壓實減碳凈零責任；另一邊支持傳統制造業的綠色改造，確保注入的資金“活水”與節能減排效果掛鉤。

比如，在郵儲銀行浙江分行的助力下，臥龍電氣不僅闖過了轉型過程中的瓶頸期，從電機制造跨越到光伏與儲能、工業互聯網，產品銷路遠超預期效果，且通體“變綠”：整廠節能率15%+，模塊節能率30%+。

財報顯示，2024年，郵儲銀行綠色貸款余額7,817.32 億元，較上年末增長22.55%；綠色融資余額9,559.70億元，較上年末增長27.81%；明晟公司（MSCI）亦將郵儲銀行的ESG評級從2023年的A級提升至AA級。

養老金融領域，郵儲銀行全新推出"U享未來"個人養老金服務品牌，疊加“一個賬戶、兩個專區、三份測算、四類產品、多項權益”的完備適老體系，以及退休待遇計算器、養老模擬計算器、自動繳存等智能工具，讓“夕陽紅”不再只是意象的比喻，變得簡單、可視、樂享。

同時，持續優化線上服務體驗，在手機銀行大字版推出免登錄轉賬，同步迭代語音播報服務，讓智能識別交易場景自動觸發提醒，以及引入AI數字員工，實現語音交互、智能導辦等無障礙服務，引導“銀發族”跨越年代鴻溝，切身感受業務辦理"看得清、聽得懂、用得好"的科技“溫度”。

以某試點城市為例，郵儲銀行在當地養老社區嵌入“智慧養老”服務，通過專屬APP整合醫療掛號、緊急呼叫、費用代繳等功能，極大提升了年長客群的幸福感和獲得感。

對企業的呵護，對老齡人群的關愛，也綿綿不絕地轉化為郵儲銀行自身的新增量、新曲線，反哺其向上、向遠。而這種商業價值與社會價值互利共榮的正和模式，正是金融向善的最佳注解。

03 數智“灌溉”：不炫技，真干活

回溯過往，基于前瞻的全局視角和厚實的技術儲備，郵儲銀行對趨勢先知先覺，并經過多年數字化、數智化的鋪墊、錘煉，已成長為一家真正具備科技實力，站穩科技創新高地的企業。

2019年，該行管理層就明確提出，郵儲銀行每年將拿出營業收入的3%左右投入到信息科技領域，圍繞場景數字化和產品化，加快客戶資源與數據的開發，培育全新增長極。

之后，沿著潮水的方向，郵儲銀行以“十四五”IT規劃為引領，大力推進智慧、平臺、體驗、生態、數字化和協同“SPEEDS”科技戰略實施，積極探索前沿技術應用。

迄今，郵儲銀行已擁有集洞察、感知、分析于一體的“郵儲大腦”，匯聚客戶交流、業務合作、信息交互的同業金融生態平臺“郵你同贏”，具備智能測試、智能問答功能的“星辰平臺”AI測試引擎，能自動識別風險，分析經營情況和履約能力的"小微易貸"智能風控系統等多個金融科技產品。

2025年，郵儲銀行發布全棧自研的大模型“郵智”，憑借“算力、算法、數據、場景”四位一體，“點、線、面、體”四維發力，進一步把貝塔的勢能轉化成為對客戶的賦能。

而郵儲銀行對金融科技篤行，從來不是玄機，而是走出實驗室，落地為可衡量、可觸及、可復制的生產力，精準“灌溉”每位客戶。

比如，"小郵助手"整合營銷、風控、辦公等場景，日均處理咨詢3,000余次，累計處理超70萬業務頑障，業務辦理時長縮短約20%；

信貸AI助手將貸前報告生成效率提升40%+，交易機器人"郵小助"實現1.5萬億貨幣市場詢價，單筆響應僅22秒（效率提升94%）；

RPA機器人部署超2,000個，執行600萬次自動化流程，年節約百萬工時；智能研發助手輔助生成代碼110萬行，測試覆蓋率超過80%。

硬幣的背面，是郵儲銀行對金融科技高強度、長久期的投入。財報顯示，2024年，郵儲銀行在信息科技側投入就高達122.96億元，同比增長9.03%，占營業收入的3.53%，也促成了更滿意的客戶體驗。

反映在直觀的數據或榮譽上，2024 年，郵儲銀行MAU(手機銀行月活客戶規模) 突破 8100萬戶；信用卡APP累計用戶數突破3,200萬戶， 較上年末增長 32.01%；企業網銀用戶體驗專項測評、企業手機銀行3.0綜合測評，郵儲銀行均位居同業第一。

當周期更迭逐漸成為常態，郵儲銀行以靜水流深之姿，詮釋了國有大行沉穩的定力和進取的張力，也讓外界看到“慢生意”里跑出“快變量”。

夯實“穩”的著力點，找準“進”的突圍點，從“三農”金融到公司金融、城市金融、生態金融，以及綠色金融+養老金融衍生的新增量，金融科技更上層樓，郵儲銀行不止加固了原生的“護城河”，更在多元賽道上展現出蓄勢成峰的潛力。

這份財報不僅是其業績的外在呈現，更是其長期主義思維的印證——以科技賦能普惠，以創新服務實體，在穩健中求進，在變革中“長青”。

展望未來，誠如鄭國雨董事長在年報致辭末尾的這句寄語：十八歲的郵儲，風華正茂、朝氣蓬勃 ；十八歲的郵儲，前景可期、大有可為。

*題圖由AI生成