點(diǎn)贊關(guān)注轉(zhuǎn)發(fā)明日漲停

10%+20%+30%

昨天沒有仔細(xì)點(diǎn)評(píng)，一個(gè)是因?yàn)榕兜闹攸c(diǎn)個(gè)股還沒結(jié)束，今天都披露完了，今天先點(diǎn)評(píng)，明天凌晨英偉達(dá)業(yè)績后我們?cè)僬雇?/p>

直接開始

一、中際旭創(chuàng)和新易盛業(yè)績

首先在7月15號(hào)，這兩公司漲幅是很大的，業(yè)績預(yù)告后超預(yù)期的業(yè)績預(yù)告拉高了市場(chǎng)的期待值

本人的交易計(jì)劃給自己寫的很清楚，如果業(yè)績不開在預(yù)告值的80^%上方，如若沒有其余亮點(diǎn)，均以砸盤處理

有人和我說，新易盛的利潤都要追上中際旭創(chuàng)了，為什么市值無法超越

我們的思路反過來的，無論如何網(wǎng)上說的天花亂墜，我們都要反過來看，業(yè)績高意味著（凈利率和銷量）都需要共同作用

直接對(duì)比中報(bào)，中際旭創(chuàng)31%的凈利率，新易盛37%，我更愿意理解為中際旭創(chuàng)還有優(yōu)化空間

中際旭創(chuàng)包含1.6T的指引，估值也是很重要的，其實(shí)換句話說，從營收的角度就能看出，中際旭創(chuàng)還是基本面總數(shù)優(yōu)于新易盛的

Q2單季度，中際旭創(chuàng)vs新易盛為(81.15億 vs 63.85億）

從存貨的角度也能分析中際旭創(chuàng)1.6T已經(jīng)小批量出貨了

中際旭創(chuàng)的存貨（Q2合并/Q1）：

中際旭創(chuàng)的 應(yīng)收賬款( Q2合并/Q1):

新易盛 的存貨（Q2合并/Q1）：

新易盛的 應(yīng)收賬款( Q2合并/Q1):

所以新易盛在市值上如果現(xiàn)在超越中際旭創(chuàng)是不可能的，如果超越你可以直接賣掉買中際旭創(chuàng)

因?yàn)?00G今年年降挺大的，所以這一項(xiàng)是否能夠超越的討論毫無意義

每當(dāng)我看到有些投資者說，新易盛利潤追上中際旭創(chuàng)了為什么市值還不超過他我就捏把汗

我們都知道中際旭創(chuàng)的管理層壓力很大，因?yàn)殛?duì)友很給力，其實(shí)新易盛那邊壓力也很大

良性競(jìng)爭挺好的

總的來講，新易盛僅僅符合了我的預(yù)期，但是中際旭創(chuàng)是略超我預(yù)期的

中際旭創(chuàng)二季度實(shí)現(xiàn)毛利率和凈利率分別為41.49%/31.45%

環(huán)比提升4.79pct/6.12pct

利潤確實(shí)是落在市場(chǎng)中值，但是凈利率毛利率的提升給了我們這些投資者一點(diǎn)不小的驚喜，我們可以開始求證在今年年降的情況下，毛利率的不斷優(yōu)化是否可以做到抵消年降帶來的跌幅

高盛今天給了新的研報(bào)，刷新了前幾天花旗的目標(biāo)價(jià)

我把其中要點(diǎn)核心貼出來，關(guān)于股價(jià)走勢(shì)的意淫我剔除掉了，這不是我們考慮的投資內(nèi)容依據(jù)

因?yàn)槭侨⒌模乙舶l(fā)在知識(shí)星球了，但是我還是ai給大家總結(jié)出來

其實(shí)總結(jié)下來全是廢話，核心就是看英偉達(dá)明天凌晨對(duì)于Q3或者全年的業(yè)績展望，從而判斷1.6T的指引

給出指引必然重新刷新預(yù)期，到時(shí)候預(yù)期值才能更加清晰

但是下行風(fēng)險(xiǎn)這里大家要關(guān)注，資本開支，地緣政治，ai的主權(quán)競(jìng)爭，都是風(fēng)險(xiǎn)

天孚通信我暫時(shí)不評(píng)價(jià)，三弟之所以是三弟，是因?yàn)閠f的估值多元化

可以參考中際旭創(chuàng)1.6T的預(yù)期值給出相應(yīng)的漲幅

然后多嘴一句，三家公司都有點(diǎn)修飾業(yè)績，盡量的平滑，望周知，具體不講了，我知道各位讀者都是神通廣大，別搞我，而且我寫的內(nèi)容真的在這里很淺顯，跟ctrl+c都沒區(qū)別，散戶朋友學(xué)習(xí)一下，大戶和機(jī)構(gòu)朋友們我們線下溝通就行

時(shí)間有限，更細(xì)致的分析留到這周末再寫

二、浪潮信息，業(yè)績雖然不及預(yù)期，但是那是紙面上的

浪潮信息Q2環(huán)比貌似不怎么樣

但是Q2國內(nèi)也面臨著H20的短缺問題，接下來B30的導(dǎo)入會(huì)帶來新的增量

毛利率下行核心原因是，北美客戶那是先給錢，這沒辦法和工業(yè)富聯(lián)比

而工業(yè)富聯(lián)本身就很有錢

我們從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出來，比如

如圖所示工業(yè)富聯(lián)，同時(shí)工業(yè)富聯(lián)的周轉(zhuǎn)率領(lǐng)先浪潮(103day vs 150+)

浪潮信息資產(chǎn)負(fù)債率干到80%去了

主要是浪潮自己沒想到ai來的時(shí)候自己會(huì)沒錢，去年找保險(xiǎn)授信進(jìn)行貨幣周轉(zhuǎn)，既然借了錢做貨，毛利率肯定要減掉利息，自然比較低

這個(gè)時(shí)候你肯定要說了，那營收330億，比一季度環(huán)比下降，我建議別說，還是看同比，因?yàn)閲鴥?nèi)賬期是有規(guī)律的

海外那是按月給錢，還有客戶先預(yù)付款能比嗎

國企拿貨什么時(shí)候不是先伸手？

我從合同負(fù)債這里能看到足足多出100億.....很明顯訂單積壓

不就是沒卡或者沒做完

公司拿到單了，配件也備了，直接堆在存貨那

如果按照1%的凈利率給出去，那么業(yè)績就符合預(yù)期了

同時(shí)我們都知道Q2大廠的單季度資本開支明顯支付不足，所以一旦需求出現(xiàn)，毛利率和營收會(huì)快速回升

鑒于工業(yè)富聯(lián)指引非常超預(yù)期，我判斷國內(nèi)需求應(yīng)該給到浪潮也不錯(cuò)，畢竟前三大客戶占比極高

工業(yè)富聯(lián)9000億，浪潮信息1000億差了9倍

工業(yè)富聯(lián)如果繼續(xù)上行，浪潮也不會(huì)回調(diào)到哪里去

作為國內(nèi)服務(wù)器龍頭，承擔(dān)的beta的責(zé)任，浪潮還是任重道遠(yuǎn)

三、勝宏科技

考慮到GB300的出貨是Q2末尾，以及遠(yuǎn)期指引，雖然Q2的單季度12億不及預(yù)期，好像市面上給的是14

但是不排除有粉飾的可能性

壓價(jià)定增？港股上市？

四，寒武紀(jì)，夢(mèng)醒了之（市夢(mèng)率→市盈率）

我不知道好不好哈，但是業(yè)績終于可視化了

不敢點(diǎn)評(píng)，畢竟寒武紀(jì)的股東們我惹不起，人均600w

給你們某家賣方的小作文點(diǎn)評(píng)看看得了

我沒有推薦的意思，點(diǎn)評(píng)來源于互聯(lián)網(wǎng)，我照抄了

畢竟賣方大哥你發(fā)出來，不就是希望有人沖進(jìn)來推高股價(jià)你派點(diǎn)多多嘛

然后晚上熱度高的圖片是

好，這就是今晚的內(nèi)容，其實(shí)我也不是很敢寫，寫錯(cuò)了會(huì)被集火

但是說認(rèn)真地

我的跟蹤組合顯示的數(shù)據(jù)

大家獲利頗豐，是吧，震蕩，繼續(xù)上漲，回調(diào)一下，都很正常

畢竟市場(chǎng)此時(shí)此刻非彼時(shí)彼刻

雖然說短期看4000，中期12000，長期看2600

但是怎么說現(xiàn)在也是3800對(duì)不對(duì)

牛市要有牛市的樣子，不要畏畏縮縮，場(chǎng)外的散戶也不知道什么毛病，跟誰學(xué)的回調(diào)加倉

只要市場(chǎng)信心不改變，指數(shù)繼續(xù)上行，場(chǎng)外基金認(rèn)購的規(guī)模帶來的增量估計(jì)輕輕松松都能把獲利盤涌出的資金淹沒........

具體我們等待明天晚上英偉達(dá)的業(yè)績出爐，看一下指引周末時(shí)間充裕再詳細(xì)更新，具體賣方點(diǎn)評(píng)，電話會(huì)議，今晚先看知識(shí)星球發(fā)的內(nèi)容，我自己都看不過來

總之，ai的業(yè)績?cè)鏊俸途皻舛冗€是市場(chǎng)TOP1

最后提一嘴房地產(chǎn)，如果房價(jià)反彈回到你爆倉線，非一線城市想賣f可以抓緊，人口下行是趨勢(shì)

近期房價(jià)上漲，不排除一些資金在搞事

不建議以房地產(chǎn)板塊作為防守板塊，盡量以可選or必選消費(fèi)作為防守板塊

明天建議ai自己喜歡的ai

畢竟今晚又續(xù)命了，明天硬件軟件都有行情

祝各位投資順利《》

感謝您的點(diǎn)贊在看以及特別關(guān)注！

漲停

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