今天，有朋友和我說，去銀行取錢才知道一年期存款利率已經(jīng)降到了0.95，也就是說1萬元存一年，只有95塊，不夠買10杯奶茶。

他問我存款利率還會(huì)繼續(xù)下跌么？我告訴他，這是100%的事情。一方面，美聯(lián)儲(chǔ)正在降息，意味著全球的加息周期都結(jié)束了；另外，前些年地方和開發(fā)商積累了大量的債務(wù)，只有降低利率才能減輕還債壓力。

未來，銀行存款利率很可能降到忽略不計(jì)。這個(gè)趨勢(shì)無法逆轉(zhuǎn)。這也給錢的穩(wěn)健增值提出了難題。于是，今年銀行存款開始大搬家。

央行的數(shù)據(jù)顯示，8月份，居民存款新增規(guī)模同比少增6000億元，而7月份同比少增規(guī)模更是高達(dá)7800億元。

與此同時(shí)，非銀金融機(jī)構(gòu)存款呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。8月份非銀存款新增1.2萬億元，同比多增5500億元，延續(xù)了7月以來的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。前8個(gè)月，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加5.87萬億元。

很明顯，資金在上演一場(chǎng)令人驚嘆的大搬家。這一減一增之間，萬億級(jí)資金正從傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄賬戶流向各類投資理財(cái)市場(chǎng)。

記得從2024年9月，我就曾提出：未來隨著利率下調(diào)，房地產(chǎn)市場(chǎng)熄火，股市成為居民財(cái)富增值的主要工具。

但是，很多人一提股票市場(chǎng)就嗤之以鼻，認(rèn)為這是賭博。特別是經(jīng)歷過2015年股災(zāi)的人，更是如驚弓之鳥。很多人“金盆洗手”永遠(yuǎn)不再踏入股市半步。

的確，股市的風(fēng)險(xiǎn)極大。在A股有“7虧2平1贏”之說。想在股市里賺到錢，非常困難。2024年9月至今的牛市，雖然有數(shù)據(jù)稱股民人均賺3萬元，可惜這只是平均數(shù)，仍然有很大比例的股民虧錢。

有人說，我不開股票賬戶，不炒股，只買基金，為何也會(huì)虧錢？其實(shí)，基金也分很多種類，有貨幣基金、指數(shù)基金、混合基金、債券基金、偏股類基金等，很多人根本不知道自己買的是什么基金。

比如，2024年到2025年7月，銀行板塊一直漲，于是銀行類指數(shù)基金在支付寶、天天基金等平臺(tái)上被推到最前面。基民看到收益高，于是買入。結(jié)果7月開始，銀行股到頂了，買的銀行指數(shù)基金天天下跌。

同樣，最近半導(dǎo)體、通信、算力等大漲，各大平臺(tái)都在推半導(dǎo)體相關(guān)基金。看著年漲幅50%、漲幅80%的數(shù)字，很多基金又沖進(jìn)去了。剛一沖進(jìn)去，板塊又到頂了，于是虧錢又開始了。

所以，無論是股民，還是基民都會(huì)說一句話：這股市就是專門吸血的！

心理學(xué)研究表明，人類很少反思自己的錯(cuò)誤，會(huì)把責(zé)任推到別人頭上。因?yàn)槌姓J(rèn)自己有錯(cuò)，意味著否定自己。

那么，到底為何買股票虧錢，買基金還是虧錢？這真的是市場(chǎng)有問題么？顯然不是。認(rèn)知決定了財(cái)富。很多股民不知道什么是股票的市盈率，不知道K線圖上的指標(biāo)是什么意思，甚至不知道自己買的公司是干啥的。

大部分股民沒有選股能力，都是聽別人炒股，胡亂買賣股票，虧錢是必然的。投資基金也是如此，不知道基金的分類，以為買了基金就不用看了，不用管了，選平臺(tái)推薦的，漲的最多的買就能賺錢。

無知，導(dǎo)致了虧錢。更可怕的是，無知還不學(xué)習(xí)，不認(rèn)錯(cuò)，只能一虧再虧。

后續(xù)，存款利率還會(huì)繼續(xù)下調(diào)，直至跌至零。只想著賺錢而不理財(cái)，意味著財(cái)富必然貶值。前不久，我看一位從美國(guó)歸國(guó)的大學(xué)教授，他已經(jīng)離開美國(guó)15年，只在美國(guó)教書3年。但是美國(guó)大學(xué)給他繳納的養(yǎng)老金，已經(jīng)從3萬美元，增值到10幾萬了。

這就是因?yàn)槊绹?guó)的401K計(jì)劃。美國(guó)的個(gè)人養(yǎng)老金會(huì)被投入股市，得益于美股長(zhǎng)牛，個(gè)人養(yǎng)老金持續(xù)增值，于是美國(guó)人老了之后，存了一大筆錢，敢于消費(fèi)。我們看到，很多歐美老年人來中國(guó)旅行，就是因?yàn)橛谐掷m(xù)增值的養(yǎng)老金。

中國(guó)的養(yǎng)老金和保險(xiǎn)資金入市計(jì)劃也在推進(jìn)，加之利率下調(diào)，存款也在向股市搬家。在這個(gè)關(guān)鍵時(shí)刻，每個(gè)人都應(yīng)思考自己未來的理財(cái)計(jì)劃，積極學(xué)習(xí)理財(cái)知識(shí)，提高認(rèn)知。

我之前一直做科技互聯(lián)網(wǎng)方面的分析，從2024年開始逐漸把重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了“投資理財(cái)知識(shí)分享”，正是因?yàn)槲铱吹搅藗€(gè)大趨勢(shì)，希望幫助讀者提高財(cái)商。

10月9號(hào)分享觀點(diǎn)

我自己股市里摸爬滾打10年，已經(jīng)積累了大量的經(jīng)驗(yàn)，還做了一堂《磐石論股》課程，幫助上百位學(xué)員踏入了股市大門。如今，我又開設(shè)了【磐石論股】知識(shí)星球，在這里分析股市動(dòng)態(tài)，以及投資理念、投資技術(shù)，目前也已經(jīng)有400多人加入。

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