撰文 | 倪海峰 編輯｜馬青竹

當(dāng)馬斯克因通過(guò)“萬(wàn)億美元”薪酬計(jì)劃，開(kāi)心地在舞臺(tái)上與機(jī)器人擎天柱（Optimus）共舞時(shí)，萬(wàn)里之外的小鵬汽車(chē)，也公布了一段機(jī)器人IRON的熱舞視頻。

IRON身穿反光緊身衣，自由搖擺，伴奏是霉霉新歌《The fate of Ophelia》。

兩臺(tái)目前人類(lèi)最先進(jìn)的人形機(jī)器人，展現(xiàn)出不同的風(fēng)格。

類(lèi)似的舞蹈動(dòng)作，擎天柱（Optimus）帶有強(qiáng)烈的機(jī)械感，而IRON則動(dòng)作擬人，就像之前的智能“貓步”。

此時(shí)的IRON剛剛從「內(nèi)藏真人」的魔幻質(zhì)疑中走出。

當(dāng)何小鵬讓工作人員剪掉IRON的皮膚和褲腿，展現(xiàn)出內(nèi)部機(jī)械真身時(shí)，小鵬汽車(chē)的轉(zhuǎn)型有了具象表達(dá)。

人們看到，小鵬從“新勢(shì)力汽車(chē)公司”，轉(zhuǎn)變?yōu)椤疤剿魑锢鞟I的科技公司”，到底意味著什么。

這種轉(zhuǎn)型，得到資本市場(chǎng)的正向回應(yīng)。

11月11日，小鵬汽車(chē)（09868.HK）上漲近18%，報(bào)收108.5港元，總市值2022億港元。

摩根士丹利、花旗和德意志銀行發(fā)看多報(bào)告。資本市場(chǎng)的解讀是，人工智能、機(jī)器人等新產(chǎn)品超預(yù)期，小鵬估值不應(yīng)再對(duì)標(biāo)新造車(chē)，而是AI科技公司，比如特斯拉，應(yīng)獲得AI及Robotaxi連結(jié)的溢價(jià)估值。

機(jī)器人IRON的爆火出圈，一方面因?yàn)闋?zhēng)議，另一面確實(shí)帶來(lái)「肉眼可見(jiàn)」的新東西。

但在這背后，不要忽視了整個(gè)物理AI版圖。

數(shù)年前，小鵬已開(kāi)始布局物理AI的底層架構(gòu)和全棧自研，那些PPT和視頻里的戰(zhàn)略定力，這兩年逐步落地到了產(chǎn)品和迭代上。

2025小鵬科技日展示了四大應(yīng)用：小鵬第二代VLA大模型、小鵬Robotaxi、人形機(jī)器人IRON，以及匯天兩套飛行體系。

站在新起點(diǎn)，小鵬的新課題，不再限于硬件優(yōu)化和算法迭代，而是能否完成單點(diǎn)技術(shù)突破到系統(tǒng)能力構(gòu)建，把統(tǒng)一的AI能力注入多個(gè)物理終端，最終邁入?yún)f(xié)同進(jìn)化？

第二代VLA ，有何本質(zhì)不同？

英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛曾明確指出：“下一波浪潮是物理AI，即讓所有能力都能融入物理世界，例如機(jī)器人技術(shù)。”

而一切物理AI產(chǎn)品的基座，是大模型。

第二代VLA大模型，是小鵬智駕大模型的進(jìn)階，也是從智駕到「第一代物理世界大模型」的跨越。可以應(yīng)用于AI汽車(chē)、人形機(jī)器人和飛行汽車(chē)。

在技術(shù)架構(gòu)上，第二代VLA實(shí)現(xiàn)了端到端直連范式，“視覺(jué)信號(hào)——?jiǎng)幼髦噶睢敝苯由桑辉俳?jīng)過(guò)“語(yǔ)言轉(zhuǎn)譯”，達(dá)成更徹底的端到端。

這一改變消除了語(yǔ)言轉(zhuǎn)譯帶來(lái)的毫秒級(jí)延遲，響應(yīng)速度較行業(yè)主流方案提升3倍以上，能實(shí)時(shí)應(yīng)對(duì)道路上的突發(fā)狀況，例如鬼探頭、前車(chē)急剎等。

事實(shí)上，何小鵬差點(diǎn)放棄這條新VLA技術(shù)路線(xiàn)。

小鵬汽車(chē)已經(jīng)投入巨資，建成擁有3萬(wàn)張算力卡的智能計(jì)算集群，起初傳統(tǒng)VLA與創(chuàng)新VLA兩條路線(xiàn)并行。

但是，由于創(chuàng)新VLA遲遲沒(méi)有突破，而訓(xùn)練費(fèi)用昂貴，小鵬一度萌生退意。

直到今年第二季度，一個(gè)偶然版本的更新，讓小鵬看到了創(chuàng)新VLA的曙光。

“車(chē)輛的行駛非常絲滑，加速和超車(chē)動(dòng)作都很自然，決策很果斷，就像人在駕駛一樣。”何小鵬描述體驗(yàn)，眼里泛光。

他還透露，測(cè)試時(shí)，當(dāng)紅綠燈倒計(jì)時(shí)321，第二代VLA會(huì)像老司機(jī)一樣，提前緩慢起步，這是輔助駕駛部門(mén)從未開(kāi)發(fā)過(guò)的功能。

何小鵬明顯感受到了新技術(shù)路線(xiàn)的優(yōu)勢(shì)，果斷放棄了傳統(tǒng)VLA的研發(fā)，全力投入第二代VLA。

同時(shí)，小鵬還首發(fā)“無(wú)導(dǎo)航自動(dòng)輔助駕駛”Super LCC+人機(jī)共駕，在系統(tǒng)不依賴(lài)導(dǎo)航的情況下，依然可以開(kāi)啟輔助駕駛，滿(mǎn)足全球法規(guī)。

基于小鵬自研的圖靈芯片高達(dá)2250TOPS的算力，實(shí)現(xiàn)數(shù)十億級(jí)參數(shù)模型的車(chē)端部署。能在信號(hào)不穩(wěn)定的山區(qū)，擺脫云的束縛，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的本地端AI決策運(yùn)行。

何小鵬透露，明年第一季度，小鵬Ultra車(chē)型將收到第二代VLA的推送。

出乎意料的是，在發(fā)布會(huì)上，何小鵬當(dāng)場(chǎng)宣布：“為了加速物理AI的全球化應(yīng)用與生態(tài)共建，小鵬第二代VLA將面向全球商業(yè)伙伴開(kāi)源。”

一并公開(kāi)的，還有大眾成為小鵬第二代VLA首發(fā)客戶(hù)的消息，小鵬圖靈AI芯片也已獲得大眾定點(diǎn)。

開(kāi)源之后，不但小鵬的多領(lǐng)域產(chǎn)品能獲得物理AI認(rèn)知，其他合作伙伴也能共享技術(shù)突破的成果，共建小鵬VLA生態(tài)。

新架構(gòu)下，物理AI的三大進(jìn)展

2000S的互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，Windows/Intel等企業(yè)搭建數(shù)字世界最初的骨架；

2010S的移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，蘋(píng)果/華為等聚焦移動(dòng)生態(tài)，重構(gòu)人類(lèi)的連接方式；

2020S的AI時(shí)代，OpenAI等拓展了人類(lèi)在數(shù)字世界的認(rèn)知和效率邊界，但是商業(yè)模式尚未真正打開(kāi)。

把AI的力量注入物理世界，是一個(gè)龐大的夢(mèng)想。馬斯克說(shuō)，具身智能將帶來(lái)全球經(jīng)濟(jì)10-100倍的增長(zhǎng)。

2025小鵬科技日所交出的產(chǎn)品，是中國(guó)企業(yè)對(duì)這一夢(mèng)想的解答之一。

基于第二代VLA+VLM的Robotaxi

在大洋彼岸的美國(guó)，特斯拉Robotaxi業(yè)務(wù)也已經(jīng)覆蓋奧斯汀，并將在數(shù)月內(nèi)拓展至美國(guó)5個(gè)新城市。

在國(guó)內(nèi)，各大Robotaxi公司都在計(jì)劃加大車(chē)型投放力度。

然而，最終落地的形式雖然相似，但小鵬Robotaxi卻有三點(diǎn)不同。

第一，前裝量產(chǎn)。目前國(guó)內(nèi)Robotaxi大多數(shù)都基于已有量產(chǎn)車(chē)型，加裝智能硬件而來(lái)，依靠智駕公司與車(chē)企合作。

而小鵬依托全棧自研的全棧智能駕駛技術(shù)，和造車(chē)的能力，能夠跟特斯拉一樣推出原創(chuàng)前裝量產(chǎn)Robotaxi，成本可控，穩(wěn)定性高。

第二，不依賴(lài)高精地圖。很多Robotaxi都有包括激光雷達(dá)在內(nèi)的傳感器矩陣，不斷采集數(shù)據(jù)，與高精度地圖結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)高階自動(dòng)駕駛。

而小鵬基于4顆圖靈AI芯片共3000TOPS的高算力、第二代VLA系統(tǒng)和純視覺(jué)方案，具有強(qiáng)泛化能力，無(wú)需依賴(lài)高精度地圖和激光雷達(dá)，能打破傳統(tǒng)Robotaxi的運(yùn)營(yíng)區(qū)域限制。

因?yàn)榇钶d了第二代VLA，從而能泛化學(xué)習(xí)自適應(yīng)全球交通習(xí)慣。

第三，開(kāi)放SDK。與全球伙伴共建Robotaxi生態(tài)，一起實(shí)現(xiàn)Robotaxi商業(yè)化。目前小鵬已經(jīng)與高德地圖達(dá)成全球生態(tài)合作協(xié)議。

何小鵬宣布：“2026年，小鵬汽車(chē)將推出3款Robotaxi車(chē)型。”

極其擬人全新一代IRON，被質(zhì)疑=被認(rèn)可

正如何小鵬所言：“質(zhì)疑像真人，是對(duì)全新一代IRON的認(rèn)可。”

小鵬IRON擁有仿人的脊椎、仿生肌肉、全包覆柔性皮膚，可支持不同身材體型定制。它甚至擁有82個(gè)自由度，能做出比人類(lèi)更靈活的動(dòng)作。

小鵬IRON還有行業(yè)唯一的頭部仿生3D曲面，集成聽(tīng)、說(shuō)、看、表情和思考5大能力。

內(nèi)置3顆圖靈AI芯片，算力達(dá)到2250TOPS，基于“VLT + VLA + VLM”的高階大小腦能力組合，結(jié)合專(zhuān)門(mén)研發(fā)的固態(tài)動(dòng)力電池。確保其足夠聰明、穩(wěn)定及安全。

小鵬汽車(chē)的目標(biāo)是，2026年實(shí)現(xiàn)規(guī)模量產(chǎn)高階人形機(jī)器人。

目前，寶鋼將成為小鵬機(jī)器人IRON項(xiàng)目的生態(tài)合作伙伴。據(jù)悉，小鵬IRON將入駐寶鋼，在巡檢等復(fù)雜的工業(yè)領(lǐng)域探索應(yīng)用場(chǎng)景并迭代進(jìn)化。

根據(jù)馬斯克在上周股東大會(huì)的披露，特斯拉人形機(jī)器人也將于明年大批量產(chǎn)。

飛行汽車(chē)：兩大體系齊飛

小鵬官宣，小鵬匯天已經(jīng)在11月3日試產(chǎn)并順利下線(xiàn)首臺(tái)陸地航母飛行器。

此前在全球范圍內(nèi)收獲的7000臺(tái)訂單，終于有了交付的希望。

而面對(duì)多人低空出行場(chǎng)景，小鵬匯天基于鯤鵬超級(jí)增程架構(gòu)，推出了全傾轉(zhuǎn)混動(dòng)飛行汽車(chē)A868，并且已經(jīng)進(jìn)入飛行驗(yàn)證的關(guān)鍵階段。

這款產(chǎn)品劍指高端市場(chǎng)，擁有500km航程、360km/h速度以及6人座艙，直接瞄準(zhǔn)未來(lái)商務(wù)出行需求。

看得出來(lái)，小鵬已經(jīng)不再是簡(jiǎn)單的新能源汽車(chē)公司，而是一家名副其實(shí)的AI科技公司。

結(jié)語(yǔ)

小鵬對(duì)比特斯拉，從自動(dòng)駕駛的VLA模型，到Robotaxi的雙模式布局；從自研高算力芯片，到人形機(jī)器人的擬人化路線(xiàn)；甚至是追求天空經(jīng)濟(jì)……它們?cè)诩夹g(shù)路線(xiàn)、量產(chǎn)節(jié)點(diǎn)、商業(yè)化思路上，有著高相似度。

而截止11月11日美股收盤(pán)，特斯拉的市值已高達(dá)1.46萬(wàn)億美元，小鵬卻只有268.04億美元，前者是后者的近60倍。

顯然，小鵬的價(jià)值被資本市場(chǎng)嚴(yán)重低估。

“物理 AI 世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司”，小鵬公開(kāi)的新定位，精準(zhǔn)勾勒出其與特斯拉幾乎完全對(duì)齊的競(jìng)爭(zhēng)格局。

從某種角度來(lái)看，2025小鵬科技日，更像是“中國(guó)物理AI爆發(fā)”的里程碑——物理AI應(yīng)用已經(jīng)從理念轉(zhuǎn)變成現(xiàn)實(shí)。

此次發(fā)布會(huì)，不僅讓公眾認(rèn)識(shí)物理AI，也讓小鵬從大家認(rèn)知中的造車(chē)新勢(shì)力蛻變成AI智能公司。

在廣州小鵬汽車(chē)的新總部，集中了超過(guò)1萬(wàn)名專(zhuān)注于AI、汽車(chē)、機(jī)器人和飛行汽車(chē)的人才，跨學(xué)科、跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的創(chuàng)新每天都在其中涌現(xiàn)。

正如何小鵬所言：“涌現(xiàn)的不僅是技術(shù)，更是中國(guó)車(chē)企改寫(xiě)全球科技版圖的力量。”

—THE END—

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