光伏要開始反轉了嗎？

最近光伏大起大落，機構反復在割，看得我都有點心疼。

大多數炒短線的人，不知道該說他們天真還是單純，幾篇小作文就能炒成這樣，還樂此不疲，前赴后繼。

這段時間關于“硅料收儲平臺”這個事，出現了很多說法，一會說快成了，一會說要黃了，讓光伏相關企業的股價大漲大跌。

重點是都來回幾次了，果然股市是沒有記憶的地方，同樣影響的還有期貨。

前幾天有朋友問我，說碳酸鋰價格會大漲，是不是光伏也要爆發了？

我問他聽誰說的，他說贛鋒鋰業董事長李良彬啊，李董事長說今年碳酸鋰需求155萬噸，產能過剩20萬噸，明年需求190萬噸，差不多就能供需平衡，如果需求增速再快一點，那就是供不應求，碳酸鋰價格可能會突破20萬/噸。

如果碳酸鋰價格真的漲到20萬/噸，那說明儲能確實還會爆發一次，儲能跟上來，也確實對光伏行業有利。

那重點來了，你信嗎？

我從不評價任何人，所以我對李董的說法沒有看法，我查了一下，他也確實這樣說了，就前幾天在“第十屆動力電池應用國際峰會”上講的。

我只能告訴大家，我們收集到的信息，都要辯證的去看待，包括官方公告或者財報在內，更別說平時的發言，你看到的不一定就是真的，即便是真的，也不一定就那么單純。

而且也要提醒一下，李董說的只是預計和可能，并不是肯定，每個人都可以預計，你可以預計明年需求增速加快，也可以預計明年增速放緩。

還是回到光伏的話題，這段時間的信息就更不靠譜了，千萬不要覺得機構發布的東西就是真的，包括券商，國內沒有一家優秀的券商，都還處于最低級的同質化競爭階段。

那其他小道消息，就更不可信了，硅料收儲平臺這個事，到今天為止，還沒有任何官方的文件確定這個事，只是行業自發行為，主要是光伏協會牽頭，幾家巨頭在推進，僅此而已。

但是這個事情只靠光伏企業自己，是不可能做好的，一個個都自身難保，哪有錢搞這個，也正是因為這個事半真半假，給了機構很好的收割機會。

今天說方案定了，弄一大批賬號發布相關消息，光伏企業就真漲，明天說方案黃了，又讓一批媒體賬號宣傳，光伏企業就大跌，真是屢試不爽。

我知道的就有一批參與者，真的賺了非常多的錢，我不知道的肯定還有不少。

據我了解到的消息，上面對于收儲平臺這個事，非常謹慎，既沒有反對，也沒有支持，因為暫時很難判斷是利大于弊，還是弊大于利。

高層的目的自然是反內卷，希望市場回歸到良性競爭狀態，但是成立收儲平臺，是不是真的能根本上解決這個問題，現在還是存疑的。

既然上面態度不明確，下面就借機使勁炒作，再加上很多光伏企業也在幫腔，尤其是幾大巨頭，都明里暗里提到收儲平臺，他們當然是希望方案落地的。

首先幾大巨頭雖然是發起者和推動者，但是他們一定不是出資主體，因為他們沒錢，那誰出錢來辦這個事？只能是基金或者銀行，先不管債權人的問題，拿到錢就是王道。

說得極端一點，誰愿意借一千個億給通威股份，并且專款專用，要他來辦這個事，老劉肯定二話不說，立馬接了。

所以對于光伏巨頭來說，這當然是好事，不用自己出錢，用資本運作就能淘汰競爭對手，還留在牌桌上的，一段時間內就是強者恒強，百利無一害的事情。

但是如果這個方案只是治標不治本，那一段時間過去后，誰來收拾爛攤子？

所以上面對收儲平臺非常謹慎，誰也不敢拍板，因為風險極大，而且不確定性很高，要知道光伏行業翹楚都是民企，不是央國企，在公司前途和利益面前，沒那么聽話。

我講光伏是比較多的，我很關注整個電力行業，光伏也是其中一部分，很多讀者朋友會時常跟我探討硅料、硅片和組件的價格問題以及公司業績問題。

比如現在的多晶硅價格，就已經明顯上漲了，再比如光伏企業現在的業績都有好轉的跡象，所以很多人在猜測，是不是要反轉了？

就像劉漢元說的，光伏現在到了第二次黎明前的黑暗。

這個話肯定是對的，我也很看好光伏行業，我也相信行業一定會反轉，十五五期間也一定會繼續大力發展光伏。

但問題是距離天亮還有1個小時？2個小時？還是幾個小時？

反正天肯定會亮，但現在沒人知道還要多久才亮。

有人或許會說，那我提前守著不就行了？

當然可以，前提是你要真能忍受黑暗里的孤單寂寞冷。

很多人可能在盼望著反內卷出現根本性轉機，期待光伏馬上觸底反彈，而且也確實有數據支撐，今年第三季度光伏四大金剛，硅料、硅片、電池和組件都漲價了30%以上。

所以反應到企業端，巨頭的業績確實在好轉，比如協鑫科技和大全能源扭虧為盈，通威股份只虧損3個億。

組件冒出了一匹“假”黑馬，那就是弘元綠能，這段時間好像還挺火，因為去年虧損了近5億，今年變成了賺5個億，算是光伏行業最成功的逆襲者，但是我用了一個“假”字，如果真正明白這家公司的，應該懂。

組件很多公司雖然依然虧損，但是部分公司虧損在縮小，愛旭到了盈利的邊緣，隆基綠能和TCL中環虧損都大幅度減少，晶澳科技和晶科能源去年同期沒虧損，所以今年三季度很難看。

現在幾大巨頭幾乎都在同一起跑線，全部都是虧損10億左右，就中環多一點。

這份成績單，相比于上半年，是不是看上去已經好很多了？是不是感覺馬上就觸底反彈了？

先別著急下結論，我們來看各公司的盈利能力，我就不講數字了，自己看圖形趨勢。

下圖是隆基綠能的。

下圖是通威股份的。

下圖是晶科能源的。

下圖是天合光能的。

下圖是晶澳科技的。

其他公司的就不一一放圖了，這些公司都很有代表性，大家看他們的毛利率和凈利率，再結合公司的業績，有點會計功底的朋友應該就都懂什么意思吧。

還有其他財務指標今天就不講了，等講具體公司的時候再講。

光伏行業暫時還沒那么樂觀，不要被市場價格迷亂了眼，也不要被公司股價帶偏了投資節奏，更不要聽信小作文炒作某件事情。

光伏行業肯定會好轉，反內卷一定會有效果，大反攻遲早會到來，但肯定不是現在。

如果你偏愛光伏，為了保險起見提前埋伏，完全沒問題，只要做好繼續熬一熬的心理準備即可。

如果你比較看重“擇時”，也不是特別偏愛光伏，那就要謹慎一點，光伏企業的股價按照這個狀態，還會經歷多次大起大落，小心別踩坑。

我做了下面這張《A股核心資產研究匯總》表，里面精選了上百家優質公司，并附數萬字的分析方法。

所有分析過的公司都會在上面這個表里更新數據。

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