點(diǎn)贊關(guān)注轉(zhuǎn)發(fā)明日漲停

10%+20%+30%

這個周末有點(diǎn)割裂的哈，吳先生那兩句話確實(shí)是有點(diǎn)點(diǎn)燃情緒，加上會的來臨，文章已經(jīng)刪改了一次，這里不寫了

總結(jié)一下，技術(shù)面支持，成交量不太支持，這里需要新的資金流入

下面我把這周末重要的行業(yè)變化，還有一些事件驅(qū)動覆蓋一下

1、商業(yè)航天機(jī)構(gòu)參與度正在提高

首先，大部分踏空新能源和ai的機(jī)構(gòu)，幾乎全soha了商業(yè)航天

沒參與到抱團(tuán)高標(biāo)的散戶和游資，也在商業(yè)航天分歧

最近熱度高起來是前面的朱雀三

作為老價投，這個數(shù)據(jù)大家要知道就是：朱雀三號發(fā)射收費(fèi)2萬元/公斤，已經(jīng)低于馬斯克的獵鷹九號4000美元/公斤

我也在知識星球點(diǎn)評，行業(yè)已經(jīng)不是0，已經(jīng)進(jìn)入0-1，目前就是第一端回收是一個問題，其它問題貌似已經(jīng)不大

不管怎么樣，發(fā)射的成功與失敗，春節(jié)前足足有8款可回收的，12月6號的那一個成功入軌

反正一周都有文字熱度救你一次

如果你沒有基本面研究能力，可以考慮博弈論

2、OpenAI把GPT-5.2的發(fā)布日期定在了12月9日

聽說本來下旬的，結(jié)果因?yàn)楣雀璧膲毫Γo提前了

不管怎么樣大家已經(jīng)卷起來了

3、周末傳全光替代背板

"全光替代背板"

是指在電子設(shè)備內(nèi)部用光纖替代傳統(tǒng)銅制背板的技術(shù)方案，主要用于解決高速信號傳輸中的損耗問題。該技術(shù)在數(shù)據(jù)中心和高性能計算領(lǐng)域備受關(guān)注，尤其隨著信號速率提升至112Gbps及以上時，銅纜的局限性愈發(fā)明顯。

當(dāng)前主流方案包括在PCB中嵌入光波導(dǎo)、使用柔性光纖板（Optical Shuffle）等，但受成本和工藝限制尚未大規(guī)模商用。

谷歌等企業(yè)正探索該技術(shù)以應(yīng)對算力增長帶來的供電挑戰(zhàn)，而IBM等公司已通過分階段實(shí)施（如面板光纖、單板光纖、光波導(dǎo)互聯(lián)）推進(jìn)技術(shù)驗(yàn)證。全光背板能顯著降低信號延遲并提升功率密度，但短期內(nèi)仍面臨可維修性等工程難題。

如果各位看不懂這個，可以簡單考慮光進(jìn)銅退

4、谷歌鏈一些進(jìn)展

Google鏈大幅上修二代布預(yù)期

Google 26年TPU芯片已由前期400-450萬顆上修至490-600萬顆（差額取決于 CoWoS產(chǎn)能）。

26年估計二代布 400-500 萬米/月需求，明確使用場景：

-Google V7及以上（M8+二代布）

-NV Rubin 144

computer tray M8+一代布/二代布

switch tray M8/M9+二代布）

如果各位看不懂這幾段數(shù)據(jù)，建議不要看，沒幾千字講不清楚

5、消費(fèi)這邊，幾乎大部分機(jī)構(gòu)投資者把目光投向海南封關(guān)

白酒的商業(yè)結(jié)構(gòu)短期看非常的承壓，經(jīng)銷商年底幾乎是心碎的狀態(tài)，他們機(jī)構(gòu)投資者指望海南封關(guān)能在消費(fèi)出口這邊再下一城

這邊又涉及到一個票，中免

12月6日下午，日上上海召開董事會，圍繞公司是否參加上海機(jī)場免稅項(xiàng)目招投標(biāo)進(jìn)行表決。其中，大股東中免集團(tuán)明確表示不同意日上上海參與投標(biāo)。考慮中免在日上上海董事會中占據(jù)多數(shù)，預(yù)計此次上海機(jī)場免稅招標(biāo)或?qū)⒂芍忻庵鲗?dǎo)。

他意思是好像是中免要直接用投票權(quán)t掉？？，然后自己全吃

不知道啊，我們拭目以待

6.新能源排產(chǎn)

根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈反饋，26Q1，C排產(chǎn)接近240GWh，環(huán)比僅下降3%（正常淡季環(huán)比下降10-15%）

主因2月過年影響排產(chǎn)；E排產(chǎn)環(huán)比下滑個位數(shù)，1月環(huán)比增加，2月受過年影響下降，3月排產(chǎn)與1月相等或微增

6F散單價格已上漲至17.8w元/噸，11月C的6F采購價格為7-8w，12月C的采購價格已提升至12w+，考慮長單至今未達(dá)成一致，預(yù)計后續(xù)仍以m-1價格進(jìn)行采購

好了這就是這周末比較重要的事情

最后我在這里淺淺提一下一家國內(nèi)的pcb企業(yè)，最近陷入輿論的旋渦

該公司已經(jīng)傳言過一次Q4業(yè)績也miss了，上市公司有辟謠，這周末又發(fā)酵

同時海外產(chǎn)業(yè)鏈表示，右下角某兩家企業(yè)份額貌似有提升的機(jī)會

首先我想表達(dá)一個觀點(diǎn)，就好比光模塊我們有名義的業(yè)績預(yù)期（按照需求）和實(shí)際的業(yè)績預(yù)期（按照光芯片的供給）楓楓對光模塊是有兩個估值的，任何短期的業(yè)績我們都要考慮需求和供給綜合考慮

pcb這邊我的觀點(diǎn)也是很明確，我們預(yù)計遠(yuǎn)期份額的時候是認(rèn)為他能做這么多，如果他進(jìn)行的順利，那么這個份額不會改變，但是如果你的良率和產(chǎn)量上不來，nv是不會等你的，肯定會以其他的形式交給能做的人做，本來大家拍他50的份額，實(shí)際上他現(xiàn)在也就做出來了20%的份額，爬產(chǎn)還在進(jìn)行中，不管怎么搞實(shí)際上都不會影響基本面的結(jié)果，只是影響了大家對遠(yuǎn)期的信心

想在就是三個傳言，1傳設(shè)備調(diào)試問題，技術(shù)人員流失（產(chǎn)品切換過程中）2傳26年海外大客戶訂單已經(jīng)被影響，3傳海外電子產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)要下調(diào)評級

這里期待上市公司積極辟謠，或者召開機(jī)構(gòu)會議說明情況，然后公開披露

祝各位投資順利

感謝您的點(diǎn)贊在看以及特別關(guān)注！

漲停

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