文|大 何

很久沒有聊養老金話題了，今天來聊一聊一些最新的變化。

第一個是2025職工社保利率出來了。

1.5%，全國都按這個利率執行。

這個利率是你繳納的養老金個人部分存在賬上每年的記賬利率。

產生的利息要到2026年上半年才統一入賬，繼續復利滾存。

22年還是6%開頭的，現在直接1開頭了，這利率掉的比出生人口還快。

這個其實不意外，畢竟現在國有大行五年期的存款利率也就只有1.3%了，按這個趨勢，利率短期看不到回頭跡象。

早些年過的都是什么好日子啊。

不過要注意，這個1.5%是職工的社保利率，

城鄉居民養老金的記賬利率一般都比職工高，大概是2.5%-3.5%，各省根據自己的情況自己定，后者反而更“香”。

第二個是，多地的城鄉居民養老金的繳費上限又提高了。

最近兩個月，云南、安徽、貴州、遼寧等地宣布城鄉居民基本養老保險繳費檔次最高標準將在2026年迎來上漲，這是時隔數年后再次出現的密集上漲現象。

云南直接上漲至1萬元/年，成為全國首個繳費上限突破1萬元的省份。

這就比較有意思了。

因為按照制度設計，農民養老金年繳費上限原則上不能超過本省（市）靈活就業人員參加職工基本養老保險的年繳費額。

2025年云南省城鎮職工養老保險最低繳費基數是4357元每月，以靈活就業身份參保的費率是20%，算下來每年養老金繳費開支就是10456.8元；

而云南省2025年城鄉居民養老保險繳費上限是9000元，2026年更是進一步提高到10000元。

幾乎就是按照制度設計的上限來提的。

這一輪繳費上限上調后，不少地區的城鄉居民養老保險最高繳費檔，已經快要趕上當地城鎮職工養老保險的最低繳費檔了。

也不難看出這樣調整的用意。

通過將居民養老保險的繳費上限拉至與職工養老保險靈活就業參保下限相近的水平，促使參保人員在兩者之間進行權衡。

由于二者在長期領取待遇上存在明顯差距，這會在很大程度上推動經濟條件允許的人群轉向以靈活就業形式參加職工養老保險。

實質上，這是一種漸進式的引導與篩選。

其實之前聊這方面話題的時候，后臺也經常會收到類似的疑問，城鄉居民養老保險和靈活就業養老保險怎么選合適？

簡單來說，職工養老保險更像一個“強制儲蓄+投資”模式，就門檻高，每月投進去的錢也多，當然，理論上未來的回報也更高。

但問題是，隨著門檻（繳費基數）越來越高，退休年齡一再推遲，要交的年頭也越來越長，這份“理財”的性價比，其實正在慢慢縮水。

而居民養老保險更像一個“個人儲蓄+政府補貼”模式，雖然最后每月領的錢可能沒前者多，但它最大的好處是靈活、輕松，而且絕對保本。

尤其是在現在這個銀行利息低到可以忽略不計的時代，它的性價比反而越來越突出了。

這么說你可能還是不明白，那舉個例子來具體說明一下。

假設是一個1980年出生的男性，今年剛好45歲，之前從來沒有繳過社保，現在年紀大了，想要為養老做打算，該怎么選？

假如是選繳納職工養老保險（就是靈活就業養老保險），按照60歲退休，還剩15年繳納。

但是，要注意，如果是之前從來沒有繳過社保的，你的繳費年限就還不達標，還得繼續繳。

因為從2025年開始，隨著延遲退休改革實施，最低繳費年限也要提高。

自2030年開始，每年提高6個月，到2039年，就提高到了20年。

那他從45歲交到60歲，才交了15年，根本達不到領錢的標準，怎么辦？

只能繼續往后交，一直交到65歲，才能湊夠20年，開始領養老金。

這又引出第二個問題：有幾個人能保證自己，尤其是在體制外，能順順利利、不間斷地連續繳費20年呢？

萬一中間有個三五年沒收入，斷繳了，那退休的日子就得一推再推。

好，就算老王特別牛，真的在65歲順利退休了。

我們再算一筆賬。

根據第七次人口普查數據，中國男性的平均預期壽命是75.37歲。

65歲退休，意味著他大概能領10年養老金。

他能回本嗎？難。

如果是65歲退休的話，個人賬戶記發月數對應的是101，那個人賬戶回本的年限是8.4年，

然后還要說的一點是，你每月繳納靈活就業保險的錢，只有40%是進了你的個人賬戶。

剩下的60%是通過基礎養老金的方式發給你的，這個又和前天說的社平工資掛鉤。

如果社平工資接下來是保持微漲或者不漲的話，按 60% 基數繳費，每繳費 1 年可領取 0.8% 的社平工資，回本時間約108個月（9 年）。

基礎養老金部分，是繳費基數越高，回本時間越長，社平工資漲的越多，回本時間越短。

如果是提前沒了，那就只會退回繳費的40%個人賬戶的錢，然后加上一點喪葬費，撫恤金。

那60%的大頭，就當是為社會做貢獻了。

怎么看，這都像一場回本周期漫長、還帶點風險的投資。

那如果選擇的是城鄉居民養老保險呢？

首先，退休時間有優勢。

城鄉居民養老保險目前最低繳費年限仍然是15年，而且統一是60周歲辦理退休。

從退休年齡上來說，更具優勢，退休越早，越早開始領錢，就越早能領回本。

其次是繳費靈活。

很多人靈活就業人員不愿意交社保的核心原因是交不起，因為自己要繳100%，每月動輒上千，壓力山大。

居民養老保險就非常合適，最低的一年兩三百元，怎么樣都交得起。

沒錢的時候，就可以交低一點的檔次，有錢就交高一點，不會有繳費壓力。

最最重要的是很劃算，可以說是穩賺不賠的。

首先一個是交的錢都進入個人賬戶，你沒領完或者不想交了，所有的錢都退給你，一分都不會少。

而且逐年繳納有政策補貼（一般幾百塊錢），存在個人賬戶里面還有利息。

不要小看了這個掛賬利息，考慮復利的話，這其實也是一筆不小的錢了。

前面說了，現在城鄉基本養老保險個人賬戶記賬利率都還在2.5%以上，我查了一下，安徽今年的居民養老金個人賬戶記賬利率居然達到了3.59%！

說實話，現在活期的利率都只有0.05%了，五年期也只有1.3%，在市面上根本買不到這種利率的保本理財產品了。

而且隨著時代的發展，我國的存款利率大概率還會繼續降低，負利率也不是不可能。

還有很重要的一點是，如果是銀行存款的話，我們每月取用一部分只會越來越少，肯定有用完的一天。

而參加養老保險領取養老金，是每一個月都有固定的養老金待遇，打到我們的養老金賬戶上，不管我們是80歲還是100歲。

一種是坐吃山空，一種是穩定的活水，兩者的心態是完全不一樣的。

所以，對于靈活就業人員呢，如果職工養老保險交不起，那不如考慮更有性價比的城鄉居民養老保險。

早點繳，按年繳，有能力就頂格繳。

這話我只能說給愿意聽、愿意去了解的人。

有些人觀念根深蒂固，我掰扯再多也沒用。只希望你將來回想起來，別拍大腿后悔。

為啥這么說？

一來，如果在60歲之前從來沒有繳過城鄉居民養老保險的，已經過了60歲的，那是沒辦法一次補繳的。

有的地方是臨近60周歲時候，可以去一次性補繳，有的地方可以提前補繳，這個最好去問問當地的人社部門。

如果沒有繳過城鄉居民養老保險的，那我們經常討論的農村老人一個月一兩百的養老金也都是領不到的。

這又是一個社保的基本常識：城鄉居民養老的基礎養老金（目前全國最低標準 123 元/月）是“參保待遇”，不是全民福利；

只有在制度實施前（2014年2月）已年滿 60 周歲且從未領取過國家規定的基本養老保障待遇的農村老人，才能“不繳費、直接領”。

凡未滿 60 周歲或制度實施后才到齡的，都必須先參保并累計繳滿 15 年，才能按月領取基礎養老金，否則一分錢也領不到。

二來，一次性補交的政策，可能隨時會停。

查了幾個地方的政策文件，發現有的城市，已經不允許一次性補繳了，只能繼續逐年補交。

所以，如果有這方面打算的，一定要早做打算，因為政策口子正在收緊。

養老保險說白了就是一個拼壽命的投資，你活的越長，賺的越多，因為只要你活著，養老金就會一直發下去，而且年齡越大，養老金領的越多。

但任何投資都有不同的風險偏好。

有人愛玩心跳，有人求穩妥。

到底是選高風險高回報的“炒股”，還是選安穩保本的“銀行存款”，每個人心里都有一桿秤。

該怎么選擇適合自己的，我相信看完這篇，會清晰不少。

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