現(xiàn)在的石油市場(chǎng)，表面上看是供需博弈，其實(shí)是一場(chǎng)權(quán)力洗牌。

這幾天油價(jià)跌得厲害，布倫特原油在63美元晃蕩，WTI更是掉到了59美元。很多人以為這是經(jīng)濟(jì)不好導(dǎo)致的，其實(shí)這背后有一只大手在推。

這只手就是“懂王”特朗普。他對(duì)高油價(jià)的厭惡是寫(xiě)在臉上的，以前還要看OPEC臉色，現(xiàn)在他換了個(gè)玩法，直接去抄OPEC的后路——委內(nèi)瑞拉。

過(guò)去幾年，OPEC那是拼了老命減產(chǎn)保價(jià)，結(jié)果現(xiàn)在面臨一個(gè)巨大的變量。特朗普打算直接插手委內(nèi)瑞拉的石油產(chǎn)業(yè)。這不僅僅是解除制裁那么簡(jiǎn)單，他是想讓美國(guó)資本進(jìn)去，把委內(nèi)瑞拉那些爛掉的油田修好，把產(chǎn)量拉起來(lái)。

這里面有個(gè)很多人沒(méi)看懂的門(mén)道，也是我今天要重點(diǎn)說(shuō)的。

為什么偏偏是委內(nèi)瑞拉？除了它是OPEC創(chuàng)始國(guó)，儲(chǔ)量大之外，還有一個(gè)技術(shù)層面的硬邏輯。美國(guó)自家的頁(yè)巖油雖然猛，但那大多是輕質(zhì)油。而美國(guó)墨西哥灣那一大票煉油廠，當(dāng)年是按照處理重質(zhì)油來(lái)設(shè)計(jì)的。委內(nèi)瑞拉產(chǎn)的正好是重質(zhì)高硫原油。這兩者簡(jiǎn)直是絕配。

以前美國(guó)還要從外面買重油，現(xiàn)在如果把委內(nèi)瑞拉控制住，美國(guó)本土的輕油加上委內(nèi)瑞拉的重油，這就是一個(gè)完美的內(nèi)循環(huán)。

這招一旦練成，對(duì)OPEC簡(jiǎn)直是降維打擊。

摩根大通算了一筆賬，如果把美國(guó)本土、圭亞那，再加上委內(nèi)瑞拉的儲(chǔ)量合在一塊，美國(guó)實(shí)際上能控制全球30%的石油資源。這就意味著，世界能源的權(quán)力中心正在從由于中東向西半球轉(zhuǎn)移。

以前沙特打個(gè)噴嚏，油價(jià)就得抖三抖，以后可能不管用了。

沙特現(xiàn)在其實(shí)挺難受的。他們國(guó)內(nèi)搞那個(gè)“2030愿景”，建未來(lái)城，到處撒錢，財(cái)政平衡點(diǎn)需要油價(jià)維持在100美元以上。現(xiàn)在油價(jià)才60塊，他們赤字壓力巨大。如果繼續(xù)減產(chǎn)保價(jià)吧，市場(chǎng)份額就被美國(guó)和巴西這些國(guó)家搶走了；如果不減產(chǎn)吧，油價(jià)跌得更慘，收入更少。這就是個(gè)死局。

而且，特朗普要的可不是現(xiàn)在的價(jià)格，他的心理價(jià)位是每桶50美元。

低油價(jià)對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)是一箭雙雕。對(duì)內(nèi)，能壓低通脹，老百姓加油便宜了，支持率就穩(wěn)；對(duì)外，能精準(zhǔn)打擊那些靠賣油過(guò)日子的對(duì)手，比如俄羅斯和伊朗。俄羅斯現(xiàn)在的石油產(chǎn)業(yè)本來(lái)就因?yàn)橹撇煤驮O(shè)備老化在走下坡路，如果全球油價(jià)長(zhǎng)期維持在低位，他們的財(cái)政根本扛不住。

當(dāng)然，恢復(fù)委內(nèi)瑞拉的產(chǎn)量不是一夜之間的事。那邊的基礎(chǔ)設(shè)施爛得跟渣一樣，要想從現(xiàn)在的每天不到100萬(wàn)桶恢復(fù)到300萬(wàn)桶，起碼得砸進(jìn)去千億美元，還得花個(gè)兩三年時(shí)間。還得看委內(nèi)瑞拉政府能不能配合搞法律框架，畢竟資本被坑怕了，沒(méi)保障是不敢進(jìn)的。

但趨勢(shì)已經(jīng)很明顯了。OPEC的影響力正在肉眼可見(jiàn)地衰退。以前他們開(kāi)個(gè)會(huì)就能定全球油價(jià)，現(xiàn)在他們開(kāi)會(huì)只能決定自己少賺多少錢。

市場(chǎng)現(xiàn)在的邏輯很簡(jiǎn)單：只要美國(guó)想打壓油價(jià)，手里的牌是越來(lái)越多了。從釋放戰(zhàn)略儲(chǔ)備，到鼓勵(lì)頁(yè)巖油開(kāi)采，現(xiàn)在又加上了委內(nèi)瑞拉這個(gè)“大殺器”。能源通脹的時(shí)代可能正在過(guò)去，一個(gè)由美國(guó)主導(dǎo)的低油價(jià)周期，正在慢慢逼近。

OPEC的老本，怕是要被一點(diǎn)點(diǎn)吃干抹凈了。