隨著人工智能大模型從云端走向終端，智能穿戴設(shè)備正在經(jīng)歷一場從“功能機”到“智能體”的深刻變革。當(dāng)AI眼鏡開始用第一視角記錄生活，當(dāng)耳機長出“眼睛”感知環(huán)境，這場變革的核心驅(qū)動力直指上游的光學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈。2026年，隨著“百鏡大戰(zhàn)”的愈演愈烈，以歐菲光、思特威等企業(yè)為代表的國內(nèi)光學(xué)巨頭正憑借深厚的技術(shù)積累，前瞻切入這一增量賽道，或?qū)⒂瓉砣碌陌l(fā)展契機。

市場狂飆

AI眼鏡已徹底告別概念炒作，邁入實打?qū)嵉囊?guī)模化爆發(fā)期。據(jù)潮電智庫數(shù)據(jù)顯示，2025年全球AI眼鏡出貨量同比暴漲130.26%至350萬副，其中具備拍攝功能的機型占比超78%。這一增速在2026年將得以延續(xù)，根據(jù)招商證券最新研報及Omdia預(yù)測，2026年全球AI眼鏡出貨量將突破1000萬臺大關(guān)，其中中國市場預(yù)計達120萬臺，成為全球第二大增長極。

品牌格局上呈現(xiàn)出“一超多強”的激烈競爭態(tài)勢。Meta憑借Ray-Ban Meta系列占據(jù)全球73%的市場份額，2025年銷量突破500萬副，并計劃在2026年將產(chǎn)能翻番至2000萬件。國內(nèi)廠商同樣攻勢迅猛，小米憑借1999元的極致性價比實現(xiàn)突圍，而雷鳥創(chuàng)新、華為則聚焦中高端市場，疊加2026年AI眼鏡納入“國補”政策，市場需求正被進一步點燃。

核心受益者

終端銷量的激增，直接催生了上游微型光學(xué)元件的爆發(fā)式需求。AI眼鏡的輕量化趨勢對內(nèi)部元器件提出了極為嚴(yán)苛的要求：攝像頭模組厚度需控制在2.5mm以內(nèi)，功耗降至200mW以下。這正是光學(xué)頭部企業(yè)的優(yōu)勢所在。

歐菲光（002456.SZ）作為光學(xué)影像領(lǐng)域的深耕者，早已不是旁觀者。 面對投資者的頻頻追問，歐菲光明確表示正在持續(xù)關(guān)注AI眼鏡等新興技術(shù)，并“全力配合客戶多元化的研發(fā)和生產(chǎn)需求”。公司憑借其在光學(xué)鏡頭、影像模組領(lǐng)域的精密制造能力，以及在VR/AR領(lǐng)域的多方位布局，被視為品牌客戶在AI眼鏡項目上的核心供應(yīng)商候選人。其構(gòu)建的深度協(xié)同創(chuàng)新機制，能夠針對AI眼鏡的特定痛點提供定制化解決方案，這種“隱形冠軍”的支撐力，正是AI眼鏡從“嘗鮮”走向“常用”的關(guān)鍵。

圖像傳感器巨頭思特威（688213.SH）則直接在芯片層面向AI眼鏡“潑墨揮毫”。 公司早在2025年上半年便推出了專為AI眼鏡打造的1200萬像素CMOS圖像傳感器SC1200IOT。這款產(chǎn)品基于SmartClarity?-3技術(shù)平臺，擁有小至5.1mm x 3.7mm的封裝尺寸和優(yōu)異的低功耗性能，完美適配AI眼鏡狹小的邊框空間。借助SFCPixel?專利技術(shù)，其感光度較同規(guī)格產(chǎn)品提升約29%，解決了暗光環(huán)境下拍攝不清的行業(yè)痛點。這種“小尺寸+低功耗+高畫質(zhì)”的精準(zhǔn)卡位，讓思特威迅速成為AI視覺感知浪潮的“賣水人”。

供應(yīng)鏈重構(gòu)

微型光學(xué)的爆發(fā)不僅帶來了增量，更在重構(gòu)供應(yīng)鏈格局。目前，市場呈現(xiàn)“高端定制看傳統(tǒng)光學(xué)廠，中低端規(guī)模化看消費電子模組廠”的互補態(tài)勢。

以聯(lián)合影像為代表的傳統(tǒng)光學(xué)廠，憑借在鏡頭光學(xué)設(shè)計和高低溫穩(wěn)定性上的深厚積淀，正攻堅如“超薄非球面鏡”和“高溫失焦”等定制化難題。例如通過技術(shù)優(yōu)化，使得部分模組在-20~60°C溫度范圍內(nèi)的平均離焦量控制在極小范圍內(nèi)，大幅提升拍攝穩(wěn)定性。而以立訊精密（002475.SZ）、歌爾股份為代表的消費電子模組廠，則利用其在FPC三維堆疊領(lǐng)域的規(guī)模化優(yōu)勢，將攝像頭模組做到極致微型化，滿足中低端市場的海量需求。

結(jié)語

從Meta的一馬當(dāng)先到國產(chǎn)廠商的集體沖鋒，AI眼鏡正在復(fù)刻智能手機的成長路徑。在這場“感知即服務(wù)”的產(chǎn)業(yè)變革中，歐菲光的系統(tǒng)集成能力、思特威的核心芯片突破，以及聯(lián)合影像的精密光學(xué)制造，共同構(gòu)成了中國供應(yīng)鏈在微型光學(xué)新賽道上的堅實底座。 隨著2026年出貨量邁過千萬門檻，這些在技術(shù)浪潮中提前卡位的光學(xué)頭部企業(yè)，無疑將成為最大的受益者，開啟全新的增長曲線。

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