*此圖由AI生成

作者| 史大郎&貓哥

來源| 是史大郎&大貓財(cái)經(jīng)Pro

今天油氣公司的股價上躥下跳，上午要跌停，下午要漲停。

博弈很慘烈。

伊朗正在實(shí)現(xiàn)他的威脅，“不會有一滴油流出霍爾木茲海峽”，繼“天光號”油輪被擊沉后，又有10多艘油輪被炮彈擊中。

霍爾木茲的貿(mào)易被掐得死死的，船東們也不敢貿(mào)然通過。

油輪、貨輪、液化天然氣（LNG）船，不得不在波斯灣拋錨停航，波斯灣內(nèi)外滯留的船只已經(jīng)過千艘。

霍爾木茲海峽的油氣貿(mào)易占全球20%的份額，連鎖反應(yīng)之下，油價、氣價都漲了，公司股價也接連漲停。

但這時候，“股神”特朗普來了，推出兩個重磅措施，油氣公司的股價上午大跌，有的油氣ETF一度跌停。

這兩個措施是啥呢？他說，美國的金融公司要給進(jìn)出海峽的油輪提供保險，如果局勢需要，美國海軍將隨時護(hù)航。

總之，美國就是想讓這些船，繼續(xù)走霍爾木茲。

他為啥給出這么大承諾呢？

因?yàn)樘乩势帐乾F(xiàn)在最急于打通航道的人。

油價上漲，對各國來說都意味著通脹，底層美國人受不了，MAGA們更難受，本來就沒錢，還要忍受通脹壓力。

如果油價再漲，MAGA可能就要“反”了，11月份的中期選舉，可能就要跑票了。

特朗普急需要穩(wěn)住他們。

而且，5月份，美聯(lián)儲就要換人了，特朗普就等著新的主席上來，然后降息。

但能源價格上漲，美國的貨幣政策，可能就要跟特朗普的預(yù)期相悖了，美聯(lián)儲內(nèi)部也不是鐵板一塊，即便新主席強(qiáng)推降息，阻力也是不小的。

現(xiàn)在的風(fēng)聲是，“如果通脹持續(xù)高于目標(biāo)，美聯(lián)儲可能需要加息”，這算是直接打臉特朗普的降息目標(biāo)。

大家都是專業(yè)的，受不了外行指導(dǎo)，而且難保新的主席，不是下一個鮑威爾，鮑威爾也是在特朗普任期內(nèi)上臺的，但后來倆人成了死對頭。

特朗普要想讓美聯(lián)儲新主席“聽”他的，就得為新主席創(chuàng)造一些條件。

特朗普的話確實(shí)起作用，昨天布倫特原油價格本來大漲10%，站上80美元，他的兩個政策發(fā)布后，回落到5%左右，這也直接在早盤把亞太股市的油氣股打崩了，紛紛大幅低開。

但是呢，經(jīng)過一天的消化，很多油氣股又忽忽悠悠地漲回來了，準(zhǔn)油、洲際這些還漲停了。

為啥呢？

全世界都對特朗普的話充滿疑慮，他說提供保險，但命是自己的，給保險船員也不愿意去，更何況上午傳來消息，全球7大海事保險集團(tuán)已宣布終止波斯灣戰(zhàn)爭險，這傳遞出來的信息跟特朗普的截然相反。

至于軍事保護(hù)，現(xiàn)在也沒見航母的影，特朗普又是有名的大嘴巴，信他的話，真可能把命弄沒了，所以在這事落實(shí)之前，沒有人會冒險。

所以大家普遍認(rèn)為，油氣價格還得繼續(xù)上漲，布倫特原油價格已經(jīng)看向85美元了。

這也難怪，不論是賣油的還是買油的，都很緊張。

伊拉克最先繃不住了，因?yàn)檫\(yùn)不出去，庫存到達(dá)臨界值，開始削減120萬桶/天的產(chǎn)能，而全面封鎖下，波斯灣七大產(chǎn)油國的儲存能力，也只夠撐25天。

25天之后，七國可能將被迫停產(chǎn)，那原油價格破百也很正常。

漲得更狠的，還有天然氣價格。

本來，經(jīng)霍爾木茲的LNG貿(mào)易就歸零了，沖突外溢到卡塔爾，占全球出口20%的LNG生產(chǎn)商卡塔爾能源宣布遇襲停產(chǎn)。

于是氣價直接爆了，歐洲天然氣基準(zhǔn)TTF，漲了近50%，價格飆到了50歐元/兆瓦時+，要是卡塔爾停產(chǎn)“數(shù)月”，TTF可能漲到100歐。

雖然不及2022年的最高點(diǎn)，但是取暖、發(fā)電都要用氣，歐洲的能源供應(yīng)又要開始緊張了。

下游的漲價潮也將開始。

現(xiàn)在，原油的供應(yīng)和價格沖擊，已經(jīng)傳導(dǎo)到了煉油端。新加坡的一家煉油廠，已經(jīng)開始主動壓縮產(chǎn)能，開工率從85%下降到60%。

最大的受害者是亞洲國家，這時候就得拼油氣儲備了。

國際能源署的石油儲備天數(shù)安全線是90天，咱們是110-140天左右，韓國207天，日本254天，都在安全線以上。

但是現(xiàn)在日韓的壓力更大，主要是他們對霍爾木茲的依賴度高達(dá)70%，本身又不是產(chǎn)油國，完全靠進(jìn)口，斷供的替代都難。

沖擊更大的，還有東南亞和南亞。

比如，泰國的儲備只有50天，印尼更少只有30天，新加坡30天，但是架不住樞紐地帶周轉(zhuǎn)高。

印度最慘，石油儲備僅夠25天，所以現(xiàn)在瘋狂搶油。

而在天然氣上，大家是半斤八兩。

儲備低的，比如日本只有11天，儲備多的，比如韓國，也不過50天，主要是LNG難儲存，即便滿儲，也就1個月上下。

現(xiàn)在，卡塔爾的LNG出不來，歐洲還要跟亞洲搶氣，局面非常緊張。

接下來，就看霍爾木茲要封堵多久了。