新質(zhì)生產(chǎn)力風(fēng)口下，科創(chuàng)企業(yè)已成為推動(dòng)技術(shù)突破的核心力量，但輕資產(chǎn)、研發(fā)周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高等問(wèn)題，讓很多具有硬科技實(shí)力的企業(yè)，難以突破從實(shí)驗(yàn)室到產(chǎn)業(yè)化的“最后一公里”。

科技金融，正是破解這個(gè)困局的關(guān)鍵。中央金融工作會(huì)議將科技金融作為金融“五篇大文章”之首，推動(dòng)銀行業(yè)紛紛加快布局。

近期熱播的《創(chuàng)投新勢(shì)力》圓滿(mǎn)收官，該節(jié)目由興業(yè)銀行聯(lián)合東南衛(wèi)視、海峽衛(wèi)視出品，實(shí)地探訪各類(lèi)科創(chuàng)企業(yè)，用鏡頭記錄下中國(guó)硬科技科技創(chuàng)新者最真實(shí)的面孔，也讓各個(gè)行業(yè)的“隱形冠軍”走進(jìn)了大眾視野。

尤為值得一提的是，節(jié)目為這一對(duì)話平臺(tái)提供了有力金融支撐。每一期最后，興業(yè)銀行都會(huì)為企業(yè)送上量身定制的“興火科技助力包”。從“輸血”到“造血”，從“資金支持”到“生態(tài)共建”，興業(yè)銀行交出了科技金融的特色方案：金融不再是創(chuàng)新的旁觀者，而是和科技創(chuàng)新者一起，把冷板凳坐熱、把硬骨頭啃下來(lái)的同行者。

科創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)道路上的“三重挑戰(zhàn)”

從小加工廠成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先，先導(dǎo)科技在稀散金屬領(lǐng)域深耕30年，破解13項(xiàng)國(guó)家“卡脖子”技術(shù)，其超高純鍺純度達(dá)99.99999999999%，實(shí)現(xiàn)技術(shù)領(lǐng)跑；專(zhuān)注衛(wèi)星姿控飛輪，湖南攬?jiān)聶C(jī)電從地下車(chē)庫(kù)起步，打破國(guó)外壟斷并將核心零件成本降至十分之一；福州歐龍光學(xué)深耕光電元器件，為智能制造、芯片加工提供核心配件，助力區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展……

《創(chuàng)投新勢(shì)力》中這些“隱形冠軍”靠“專(zhuān)注”“創(chuàng)新”向上攀登，但行業(yè)的共性痛點(diǎn)也十分突出。比如，先導(dǎo)科技布局全產(chǎn)業(yè)鏈，長(zhǎng)期研發(fā)投入帶來(lái)巨大資金壓力；攬?jiān)聶C(jī)電因輕資產(chǎn)屬性，融資難制約產(chǎn)能擴(kuò)張；歐龍光學(xué)技術(shù)落地時(shí)，面臨資源分散、市場(chǎng)驗(yàn)證成本高的困境。

總的來(lái)看，當(dāng)前科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展道路上面臨三重挑戰(zhàn)：一是資金短缺，科創(chuàng)企業(yè)往往呈現(xiàn)“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)周期”的特點(diǎn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其支持不足。二是資源分散，技術(shù)成果轉(zhuǎn)化需要跨領(lǐng)域資源整合，但科創(chuàng)企業(yè)普遍缺乏足夠的社會(huì)資源。三是市場(chǎng)驗(yàn)證難，技術(shù)從實(shí)驗(yàn)室走向產(chǎn)業(yè)化，需要經(jīng)過(guò)復(fù)雜的市場(chǎng)驗(yàn)證過(guò)程。

這些問(wèn)題嚴(yán)重制約了科創(chuàng)企業(yè)的成長(zhǎng)壯大，對(duì)此，金融如何破局賦能，成為銀行業(yè)面臨的共同課題。

興業(yè)銀行的“破局之道”

科技金融作為破解科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展困境的關(guān)鍵，其內(nèi)涵已遠(yuǎn)超傳統(tǒng)金融支持的范疇。它通過(guò)整合資金支持、資源整合、技術(shù)評(píng)估等多重功能，構(gòu)建起服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的綜合支持體系。

其核心內(nèi)涵包括：一是創(chuàng)新融資模式：突破傳統(tǒng)“重抵押、輕技術(shù)”的信貸評(píng)估模式，建立基于技術(shù)價(jià)值的授信體系；二是資源整合平臺(tái)：搭建政府、高校、園區(qū)、投資機(jī)構(gòu)等多方協(xié)同的創(chuàng)新生態(tài)；三是全周期服務(wù)：提供從種子期到成熟期的全生命周期金融服務(wù)。

其中，以興業(yè)銀行為代表的股份制銀行，在科技金融領(lǐng)域進(jìn)行了富有成效的探索，成為科技金融賽道的中堅(jiān)力量。在《創(chuàng)投新勢(shì)力》節(jié)目中，興業(yè)銀行積極打造“政產(chǎn)學(xué)研投金”深度融合的交流平臺(tái)，為中國(guó)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展構(gòu)建“雨林”生態(tài)，注入更多創(chuàng)新動(dòng)能。

早在2022年，興業(yè)銀行就敏銳把握大勢(shì)，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展向“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”新三角循環(huán)轉(zhuǎn)變趨勢(shì)，將科技金融作為重點(diǎn)布局的“五大新賽道”之首。近年來(lái)，興業(yè)銀行持續(xù)提升科技金融戰(zhàn)略高度，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，完善體制機(jī)制，優(yōu)化服務(wù)體系……一步步搭建四梁八柱，夯實(shí)科技金融高質(zhì)量發(fā)展底座。如今，興業(yè)銀行已形成“1+20+150”經(jīng)營(yíng)管理體系，即1個(gè)總行科技金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組、20家深入科創(chuàng)高地的科技金融重點(diǎn)分行和150家扎根區(qū)域與行業(yè)的科技特色支行，在全國(guó)織就一張廣泛的科技金融服務(wù)網(wǎng)。

從看過(guò)去看現(xiàn)狀，到看未來(lái)看潛力，興業(yè)銀行跳出傳統(tǒng)信貸“重抵押、輕技術(shù)”的老思路，推出“技術(shù)流”授信評(píng)價(jià)體系，著重考察企業(yè)“軟實(shí)力”，推動(dòng)科技創(chuàng)新在金融領(lǐng)域的信用化，為科創(chuàng)企業(yè)越過(guò)“死亡谷”、走向“爆發(fā)式增長(zhǎng)”搭橋鋪路。

比如，興業(yè)銀行創(chuàng)新運(yùn)用“技術(shù)流”授信評(píng)價(jià)體系，為北京開(kāi)運(yùn)集團(tuán)及時(shí)提供流動(dòng)資金貸款，有效滿(mǎn)足企業(yè)研發(fā)需求，并與開(kāi)運(yùn)集團(tuán)簽署航天金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，助力開(kāi)運(yùn)集團(tuán)加速突破太空交通、太空安全等相關(guān)領(lǐng)域核心技術(shù)，逐夢(mèng)航天強(qiáng)國(guó)。

時(shí)代呼喚創(chuàng)新，但前期研發(fā)投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)無(wú)疑是科技創(chuàng)新面臨的共性問(wèn)題和現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。創(chuàng)新需要耐心，如何完善科技金融生態(tài)體系，引入更多長(zhǎng)期資本、耐心資本涌向科技創(chuàng)新前沿？

去年，興業(yè)銀行在全國(guó)股份制銀行中首家獲批籌建、首家揭牌成立金融資產(chǎn)投資公司，充分發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司“長(zhǎng)期資本”“耐心資本”作用，持續(xù)加大對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)“智改數(shù)轉(zhuǎn)”、新興產(chǎn)業(yè)“聚鏈成群”的支持力度。截至2025年末，興銀投資累計(jì)投放規(guī)模已超60億元。

除了興業(yè)銀行，中信銀行、招商銀行也相繼獲準(zhǔn)籌建開(kāi)業(yè)金融資產(chǎn)投資有限公司，金融資產(chǎn)投資公司已成為銀行業(yè)支持科技創(chuàng)新的新生力量。

從整個(gè)銀行業(yè)來(lái)看，科技金融發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月末，全國(guó)科技貸款余額已達(dá)44.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%。

其中，興業(yè)銀行的實(shí)踐可圈可點(diǎn)，截至2025年底，其科技金融貸款余額突破1.12萬(wàn)億元，居股份制銀行首位，服務(wù)科創(chuàng)客戶(hù)超36.49萬(wàn)戶(hù)，不良率低于對(duì)公貸款平均水平，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡。

科技金融發(fā)展的新趨勢(shì)

隨著科技金融進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，整個(gè)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)邏輯正在發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變：一是從資本競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向能力競(jìng)爭(zhēng)：綜合服務(wù)能力和資源整合能力成為核心競(jìng)爭(zhēng)力；二是從單一支持轉(zhuǎn)向生態(tài)構(gòu)建：構(gòu)建“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”良性循環(huán)的創(chuàng)新生態(tài)；三是從服務(wù)企業(yè)轉(zhuǎn)向賦能產(chǎn)業(yè)：推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

在此背景下，服務(wù)模式升級(jí)已經(jīng)成為共識(shí)，不同類(lèi)型銀行根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)，走出了差異化的升級(jí)路徑。

國(guó)有大行憑借資金和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)聚焦國(guó)家重大科技任務(wù)，加大對(duì)核心賽道的支持力度。股份制銀行則依托機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)，深化機(jī)制、模式、產(chǎn)品等創(chuàng)新，其中興業(yè)銀行不斷完善“技術(shù)流”授信評(píng)價(jià)體系，推動(dòng)企業(yè)“知產(chǎn)”轉(zhuǎn)化為“資產(chǎn)”，同時(shí)依托興銀投資，聚焦傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)智能化改造、新興產(chǎn)業(yè)深耕和未來(lái)產(chǎn)業(yè)布局，助力破解“卡脖子”技術(shù)難題。城商行則立足區(qū)域，深耕本地科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，結(jié)合區(qū)域產(chǎn)業(yè)特色提供精準(zhǔn)服務(wù)，避免同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)。

除此之外，銀行業(yè)都在發(fā)力綜合服務(wù)升級(jí)，整合“貸款+發(fā)債+投資+并購(gòu)”等多元資源，實(shí)現(xiàn)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)種子期、成長(zhǎng)期、成熟期的全生命周期覆蓋，精準(zhǔn)匹配企業(yè)不同階段的需求。

資源整合能力，正在成為銀行業(yè)科技金融競(jìng)爭(zhēng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。比如，興業(yè)銀行持續(xù)完善科技金融生態(tài)圈建設(shè)，鏈接政府、高校、園區(qū)等超3萬(wàn)個(gè)生態(tài)伙伴，助力科創(chuàng)企業(yè)高效對(duì)接各類(lèi)資源。

做好科技金融大文章，不僅需要金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新探索，更需要政府、企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)等多方協(xié)同發(fā)力，實(shí)現(xiàn)“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性互動(dòng)，為我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

對(duì)此，興業(yè)銀行已下好了“先手棋”，在“十五五”開(kāi)局之際，就正式發(fā)布科技金融專(zhuān)屬品牌“興火科技”，堅(jiān)持深耕現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，持續(xù)完善科技金融的專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品、綜合服務(wù)、多元生態(tài)，努力成為科技企業(yè)的首選銀行、服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的標(biāo)桿銀行。

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