來源| Tech星球

文| 翟元元

自2024年6月可靈AI正式發布以后，快手在視頻大模型上曾經一度領先了至少一年半的時間。

該大模型上線以來實現了超30次迭代，號稱“全球首個統一多模態視頻大模型”，部分功能創新甚至一度讓可靈AI海外下載量“屠榜”。

除了技術之外，商業化方面同樣引人關注。可靈是國內第一個實現商業化收入，并主動披露收入的視頻大模型。1月13日，快手科技宣布，可靈AI 2025年12月的當月收入突破2000萬美元，對應年化收入運行率（簡稱ARR）達2.4億美元。此前，可靈AI曾在2025年3月，即正式上線的第10個月宣布ARR突破1億美元。

但這種優勢，2026年突然被打破。今年2月，字節旗下Seedance2.0AI視頻生成模型在國內外互聯網爆火出圈，被稱為“地表最強視頻生成模型”。特斯拉CEO埃隆·馬斯克在社交平臺上轉發Seedance2.0相關推文，并評論稱“發展速度驚人”。

2月5日，可靈3.0系列模型上線。如今，字節seedance2.0與快手可靈3.0狹路相逢。外界的關注點在于，這一次，快手可能不僅先發優勢失靈，而且“先發后至”的尷尬局面會再次上演。

快手“全村的希望”

可靈一度被視為快手“全村的希望”，快手多次在財報中提及可靈業務。盡管它的年收入只占總收入的百分之一左右。

戰略地位上，可靈已升級為快手當前優先級最高的業務之一。去年4月份，快手基于可靈 AI 組建了獨立事業部，成為與主站、商業化、電商、國際化、本地生活并列的一級業務部門，向快手董事長兼CEO程一笑匯報。

快手科技CFO金秉曾在第三季度財報公布時表示，受可靈AI等相關業務超預期發展帶動，公司將繼續加大算力等AI相關投入，預計2025年集團整體Capex支出（資本性支出）將較去年實現中高雙位數的同比增長。

只是，視頻生成賽道處于高速迭代之中。技術競賽背后比拼的依然是真金白銀的砸錢力度，字節、阿里、騰訊等互聯網大廠動輒千億投入，讓這場用戶爭奪戰變得格外激烈。

可靈先發優勢逐漸被削弱。據快手Q1的財報會披露，可靈AI營業收入主要由P端付費用戶（指專業的自媒體、視頻創作者和廣告營銷從業者等），以及為企業客戶提供API服務構成，其中，近70%由P端付費用戶貢獻。程一笑曾在財報電話會上談及可靈產品定位與競爭策略，稱快手將聚焦于AI影視創作這一核心目標。

Seedance2.0用戶看似更側重C端，但目前包括AI短劇、網絡電影在內的影視從業者、廣告營銷從業者與可靈AI核心用戶重合度極高。

用戶高度重合，各家之間已經沒有嚴格的B端C端之分。可靈一位前員工向Tech星球表示，從優勢來講，目前可靈與Seedance2.0相差不大，可靈主要面向B端和專業用戶，Seedance2.0在C端做的更好。可靈成本偏高，目前注重效果。但對專業的用戶來講，實際上各個視頻工具應該都會用，不會只用一個。

短期來看，競品崛起對可靈收入影響有限，但長遠來看，用戶心智碾壓、遷移的影響更為致命。某國產化妝品品牌負責人李陽表示，今年年初看到AI大火，便開始研究如何利用AI制作視頻。在此之前，公司從未使用AI視頻工具生成視頻。沒研究過可靈、Sora，直接接觸的就是Seedance2.0。

AI視頻使用門檻并不高，李陽稱，公司內部兩個人研究提示詞，研究怎么讓產品不變形，怎么抽卡。周一開始研究，到周五基本就已經上手可以做一些視頻出來了。充值會員使用Seedance2.0，一年標準會員費也就949元。

品牌使用AI視頻工具，直接達成將本增效的效果，省去一大筆拍攝費用。過去，一支廣告片，一般帶明星的TVC拍攝費用都在百萬以上。現在，只有會員充值費，便可以自產視頻廣告。而且制作周期大大縮短，前一天生成，第二天早上睡醒就可以出片。“我把它稱之為種草。前一天種草，第二天一早起來收菜。我現在每天早上起來第一件事就是打開AI看我的視頻生成出來沒有，真就當代版QQ農場。”

字節Seedance2.0的崛起

單從數據、營收等維度，目前尚無法準確對比出可靈與Seedance2.0的體量與差距。可靈數據幾乎是公開的，但Seedance2.0比較隱秘。數據顯示，可靈月活躍用戶（MAU）在今年1月突破1200萬，年化收入運行率（簡稱ARR）2.4億美元。Seedance2.0作為視頻大模型，即夢、剪映、豆包等字節生態產品都有接入，入口太多，所以外界無法準確統計出用戶規模。業內有人保守估算，Seedance2.0春節期間月活達到4500萬人，反超可靈。

但在用戶感知層面，Seedance2.0現在的聲量顯然高于可靈。

一位漫劇公司創始人向Tech星球表示，制作AI短劇會同時使用可靈與Seedance2.0，從個人使用體驗來看，Seedance2.0更勝一籌。

用戶遷移的跡象明顯。不止AI短劇公司將Seedance2.0作為日常主力工具，很多影視從業者的第一AI視頻工具也從可靈變成了Seedance2.0。影視制作人陳旭透露，今年年初開始使用AI視頻工具，當時Seedance2.0尚未上線，可靈也還沒有更新到3.0，還是可靈2.6，他們項目制作視頻都是使用可靈2.6，圖片制作基本上是Nano Banana。

Seedance2.0上線以來，現在跑視頻如果不用排隊會優先使用Seedance2.0，Seedance2.0排隊的人太多了就會使用可靈3.0。

Seedance2.0目前最大的局限不在于技術本身，而是使用人次太多。日前，Seedance2.0從最初“地表最強”變為“排隊最長”，視頻生成時間過長成用戶吐槽重災區。陳旭稱，因為團隊需要保證每天產出內容，而Seedance2.0哪怕買了最高級會員也需要排隊。加上Seedance2.0因為版權合規原因不支持真人人臉，暫時無法滿足部分使用需求，所以日常還是會使用可靈3.0。

個人使用體驗上，陳旭稱，他覺得可靈在畫質上優于Seedance2.0，前者質感、銳度更佳，可以原生生成1080p視頻，而Seedance2.0默認或部分平臺輸出常為720p視頻，需要通過其他工具提升畫質，后期處理工序更復雜。其他方面，兩者各有優劣。可靈反饋速度快，適合快速迭代和優化，缺點是抽卡率較低，某些復雜鏡頭難以生成。

Seedance2.0優點是生成效果更智能，能理解并執行更復雜的物理法則和鏡頭調度，智能化程度高，可基于腳本直接生成可用片段，適合復雜場景。但缺點是排隊時間長，反饋周期長導致生產效率變低，畫質較差，且不支持真人人臉識別。

可靈與即夢抽卡率大概是2:1或3:1，描述精準的情況下，兩者差異不太大。

價格方面，目前可靈年會員分四種，最貴的黑金會員費用為11079元/年。即夢高級會員連續包年費用是2599元/年。不過，不少影視從業者表示，實際生成視頻成本上，二者相差不大。

兩強爭霸，誰能笑到最后？

可靈曾在視頻生成賽道一度領先，但現在聲量與熱度被Seedance2.0反超，看起來，可靈未來的挑戰更大。

互聯網投資人莊明浩分析稱，從行業視角來看，現在主流觀點認為字節已領先了，不僅僅是對于可靈，而是對整個行業而言。但Seedance2.0與可靈背后的字節、快手兩家母公司，在AI視頻領域都不可能猶豫跟糾結，哪怕一家模型在一段時間內領先，另外一家也不會動搖。只是在投入跟重視程度上可能會有區別，快手在可靈上的投入被一些投資人認為不足，而且從股價來看，資本市場似乎并未給予其更高的估值溢價。相對于智譜和Minimax而言，快手股價并沒有因為可靈能力的提升得到邊際增強。

字節因為Seedance2.0，不僅僅盤活了即夢，可能還有火山、小云雀、豆包、抖音等多個產品線，盤活的是字節整個視頻生態。

今年多模態領域的競爭邊際加劇，國內廠商更加激進。從模型本身來看，各家都在解決一致性、可控性等戰術層面的問題。與此同時，出現了一定程度的分化。莊明浩稱，同為視頻模型領域的可靈和Seedance在當前階段已經有所區隔，可靈3.0過去一段時間的版本更迭瞄準專業用戶內容生產，Seedance更想做的是幫助普通用戶做表達。

字節的野望可能并非僅僅打造一個視頻工具。莊明浩認為，字節的野心在于構建AI時代的視頻社區乃至“AI時代的抖音”，將視頻模型視為新時代的“攝像頭”。盡管當前所有玩家仍需通過工具和訂閱模式解決現實問題，但字節將社區視為不可放棄的“詩和遠方”，是其核心能力的自然延伸。

至于AI視頻工具的未來，莊明浩表示，從去年底熱議的“世界模型”看，實時生成，無限流視頻生成路徑，達到理想的“言出法隨”狀態有可能是視頻生成賽道終極形態之一。目前，ToB、ToC分不出對錯，模型本身還是模型之上的產品哪個意義更大也不好說。在推演過程中，資源更強的一方被認為會越來越強勢。

在資源與投入方面，字節現階段顯然更為強勢。字節與快手在視頻生成模型投入上，可能相差數十倍。而且，從內部組織架構來看，快手頻繁的高管變動對業務增長顯得頗為掣肘。去年8月，快手前副總裁，被稱為“可靈之父”的技術負責人張迪離職，快手高級副總裁蓋坤兼任可靈AI技術負責人。2025年底，可靈基礎大模型負責人周國睿也被曝離職。

雪球平臺上，有用戶稱，快手可靈2026年公司內部制定的營收目標大致在30-35億。如果該目標屬實，意味著可靈營收目標比去年翻番。從目前行業競爭環境來看，完成難度不言而喻。