英偉達(dá)最新財(cái)報(bào)新鮮出爐，有人感慨其飆升的營(yíng)收，但也有人看出些許端倪，這家市值即將突破5萬(wàn)美元大關(guān)的科技巨頭，近一半的竟然來(lái)自四家企業(yè)。

這四家企業(yè)分別是微軟、谷歌、亞馬遜和Meta，這四家企業(yè)也并非等閑之輩，全都是萬(wàn)億級(jí)市值的巨頭，但為何他們偏偏愿意成為英偉達(dá)的“金主”？

其實(shí)他們之間的愛(ài)恨情仇遠(yuǎn)比我們想得更復(fù)雜，英偉達(dá)之所以能坐穩(wěn)這個(gè)位置，靠的根本不是大家以為的GPU技術(shù)，而是一套爐火純青的“商業(yè)PUA”。

英偉達(dá)最新財(cái)年第四季度營(yíng)收飆到681億美元，足足增長(zhǎng)了73%，光數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)就占了623億美元，幾乎包攬九成以上的收入。

而這份亮眼成績(jī)單的背后，離不開四大巨頭的鼎力輸血，這還真沒(méi)有任何夸張的成分，光是微軟、谷歌、亞馬遜和Meta四家企業(yè)，就貢獻(xiàn)了英偉達(dá)近一半的營(yíng)收。

其中微軟和Meta最慷慨，業(yè)內(nèi)推測(cè)兩家就占了英偉達(dá)Q2營(yíng)收的39%。

放眼全球商業(yè)史，這種格局幾乎是獨(dú)一份的存在，畢竟“輸血”的這四家本身就不是善茬，微軟壟斷PC系統(tǒng)，谷歌掌握全球搜索，亞馬遜是云計(jì)算老大，Meta在社交領(lǐng)域也是風(fēng)生水起。

明明都是悍將，為何都對(duì)英偉達(dá)“俯首稱臣”？原因并不復(fù)雜，在AI大模型爆發(fā)后，誰(shuí)掌握了高端AI芯片，誰(shuí)就掌握了AI時(shí)代的命門，而英偉達(dá)恰好壟斷了這一賽道。

其實(shí)早在2006年，那時(shí)的AI還沒(méi)成氣候，但英偉達(dá)卻十分有先見(jiàn)之明，斥巨資推出CUDA并行計(jì)算平臺(tái)。

當(dāng)時(shí)可沒(méi)人當(dāng)回事，如今卻為英偉達(dá)構(gòu)建了壟斷的護(hù)城河，相信大家都知道2016年AlphaGo擊敗李世石的故事，或許從那個(gè)時(shí)候開始，外界就開始普遍關(guān)注起AI算力發(fā)展。

而英偉達(dá)憑借GPU的并行計(jì)算優(yōu)勢(shì)，當(dāng)機(jī)立斷決定搶占高端AI芯片市場(chǎng)，數(shù)年如一日地布局，讓它一步步坐穩(wěn)了這個(gè)位置。

截至去年，英偉達(dá)在全球AI芯片市場(chǎng)的份額超過(guò)60%，尤其是超過(guò)70%的毛利潤(rùn)更讓外界瞠目結(jié)舌。

都知道英偉達(dá)的來(lái)財(cái)之路，但為何這四家企業(yè)依舊沒(méi)能改變“輸血”的被動(dòng)局面？

因?yàn)橛ミ_(dá)搶占先機(jī)靠的不僅僅是GPU，還有一套用得爐火純青的“商業(yè)PUA”路子。

英偉達(dá)最強(qiáng)大的底氣，除了GPU之外，還有其深耕20年的CUDA生態(tài)。

2006年CUDA剛推出時(shí)，英偉達(dá)免費(fèi)開放開發(fā)工具甚至還補(bǔ)貼開發(fā)者，為何要下血本這么干？

就是為了讓全球開發(fā)者都習(xí)慣用他們的平臺(tái)，久而久之，全球數(shù)億GPU裝機(jī)量、數(shù)千個(gè)工具框架甚至數(shù)十萬(wàn)個(gè)開源項(xiàng)目都漸漸離不開CUDA。

就像咱們現(xiàn)在都習(xí)慣用的社交軟件，一旦突然要換一個(gè)，那肯定一百個(gè)不愿意，這就是依賴！

四大巨頭也面臨著同樣的困境，他們何嘗恨透了英偉達(dá)的高價(jià)和限制，但讓他們換芯片，估計(jì)還是會(huì)繼續(xù)忍氣吞聲，這又是為何？

因?yàn)橐坏Q成自研芯片，不僅要花巨額資金重新開發(fā)適配的軟件和框架，輕則項(xiàng)目延期，重則開發(fā)者流失，實(shí)在得不償失。

英偉達(dá)就是抓住了這一點(diǎn)，所以才敢變本加厲，就連六年前推出的Ampere架構(gòu)GPU，在云端的定價(jià)到今天依舊呈現(xiàn)上漲勢(shì)頭。

英偉達(dá)的野心很大，還通過(guò)收購(gòu)強(qiáng)化壁壘。于2020年收購(gòu)邁絡(luò)思科技，完成了有關(guān)數(shù)據(jù)中心芯片互連技術(shù)領(lǐng)域的最后一塊拼圖。

我們當(dāng)時(shí)就意識(shí)到不對(duì)勁，而這次收購(gòu)也正是我國(guó)監(jiān)管部門立案調(diào)查英偉達(dá)的重要原因之一。

除了打造“生態(tài)舒適圈”之外，英偉達(dá)在供應(yīng)上也沒(méi)少“下功夫”。

AI大模型爆發(fā)后高端GPU自然成為香餑餑，一時(shí)間供不應(yīng)求，但英偉達(dá)偏偏反其道而行之，非但不擴(kuò)大產(chǎn)能反而刻意控制供應(yīng)量。

說(shuō)到這是不是很熟悉，顯然英偉達(dá)就是在搞饑餓營(yíng)銷，但這一套路可不簡(jiǎn)單，英偉達(dá)為啥敢這么干？

無(wú)非兩個(gè)原因——一是技術(shù)壟斷，二是和臺(tái)積電的密切關(guān)系。

英偉達(dá)的很多高端芯片大都由臺(tái)積電代工，去年其和臺(tái)積電在美國(guó)亞利桑那的工廠還展示了第一片Blackwell芯片晶圓，不僅保障了供應(yīng)穩(wěn)定，還搭上了美國(guó)制造業(yè)回歸的快車。

面對(duì)四大巨頭，英偉達(dá)卻玩起了區(qū)別對(duì)待，不僅限制供貨量，還附加苛刻條件——想買GPU可以，必須同時(shí)購(gòu)買英偉達(dá)的企業(yè)軟件，而且軟件授權(quán)要按每枚GPU計(jì)費(fèi)。

既然已經(jīng)圖窮匕見(jiàn)，英偉達(dá)索性不再掩飾，想當(dāng)年如嬴政一般“合縱連橫”，不讓四大巨頭站在在一起，根據(jù)他們是否愿意接受高價(jià)、有沒(méi)有自研跡象，來(lái)選擇是否實(shí)施優(yōu)先供貨。

正是因?yàn)橐或T絕塵的壟斷地位，英偉達(dá)在定價(jià)上徹底放飛自我，旗艦芯片Blackwell GB200，2024年3月在GTC大會(huì)上一發(fā)布就引爆市場(chǎng)，采用和臺(tái)積電合作的4NP工藝，擁有2080億個(gè)晶體管，算力遠(yuǎn)超上一代。

但價(jià)格一出卻讓人愣在原地，根據(jù)谷歌內(nèi)部透露的消息，這款芯片的運(yùn)行成本高達(dá)每小時(shí)2.28美元，而谷歌自研的TPU v7，運(yùn)行成本大約只有其一半。

但即便如此，四大巨頭也只能硬著頭皮買，這又是為何？因?yàn)樽匝行酒唐趦?nèi)根本無(wú)法完全替代，而AI業(yè)務(wù)的擴(kuò)張刻不容緩，一旦算力跟不上就會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越。

但英偉達(dá)可并不滿足于此，他們還會(huì)通過(guò)版本迭代逼著四大巨頭升級(jí)采購(gòu)，每次推出新一代GPU，就刻意降低舊款芯片的性能支持和軟件更新，讓舊款芯片慢慢過(guò)時(shí)。

久而久之，四大巨頭想逃都逃不掉，敢怒不敢言！

難不成故事到這里就結(jié)束了？當(dāng)然不是，四家企業(yè)畢竟不是等閑之輩，怎么可能任由英偉達(dá)拿捏。

他們?cè)缇鸵庾R(shí)到，過(guò)度依賴英偉達(dá)不僅要花冤枉錢，還會(huì)被卡脖子，一旦英偉達(dá)斷供，自己的業(yè)務(wù)就會(huì)受到影響。

于是，一場(chǎng)悄無(wú)聲息的“反PUA”斗爭(zhēng)悄然拉開序幕。

作為全球最大的云計(jì)算廠商，亞馬遜AWS早在2018年就啟動(dòng)了自研芯片戰(zhàn)略，從CPU芯片入手，一步步向AI芯片進(jìn)軍。

截至去年底，亞馬遜已經(jīng)部署了超過(guò)100萬(wàn)枚自研的Trainium系列AI芯片，這款芯片不僅能為AWS帶來(lái)數(shù)十億美元的收入，訓(xùn)練成本還比英偉達(dá)GPU低了近50%。

當(dāng)然也不得不承認(rèn)其短板——Trainium 3單卡性能只有英偉達(dá)GB200的56%，單靠單卡根本比不過(guò)。

但亞馬遜有自己的辦法，那便是“系統(tǒng)堆料”，它推出的Trn3 UltraServer服務(wù)器一口氣集成了144枚Trainium 3芯片，總算力甚至超過(guò)了英偉達(dá)的旗艦服務(wù)器Blackwell GB200 NVL72。

看來(lái)為了擺脫對(duì)英偉達(dá)的依賴，亞馬遜真是花費(fèi)了大手筆。

功夫不負(fù)有心人，亞馬遜的Graviton系列CPU已經(jīng)替代了英特爾和AMD，在AWS新增CPU算力中占比超過(guò)50%。

Trainium芯片也逐步能向Anthropic、Databricks等企業(yè)提供服務(wù)，成為英偉達(dá)的有力競(jìng)爭(zhēng)。

谷歌的反抗雖然不如亞馬遜那般強(qiáng)硬，但它是最早意識(shí)到“芯片自主”重要性的企業(yè)，其實(shí)自研的TPU早就成了對(duì)抗英偉達(dá)GPU的秘密武器。

和英偉達(dá)GPU的通用性不同，谷歌TPU走的是專用路線——專門優(yōu)化大模型訓(xùn)練和推理場(chǎng)景。

根據(jù)摩根士丹利的研報(bào)，谷歌TPU的出貨量一路飆升，從2023年50萬(wàn)枚，一年之后直接翻了將近五倍，雖然去年降低不少，但已經(jīng)有權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)測(cè)，今年出貨量將突破300萬(wàn)大關(guān)。

和谷歌頗為類似，Meta也不打算和英偉達(dá)硬剛，甚至還沒(méi)降低過(guò)芯片購(gòu)買力度，難不成Meta打算“繳械投降”？

并非如此，他們深諳“高筑墻、廣積糧、緩稱王”的道理，一直在悶聲干大事——推進(jìn)自研。

前不久Meta一次性公布了MTIA系列自研AI芯片的路線圖，推出了MTIA 300、400、450、500四款產(chǎn)品，并且計(jì)劃明年全面部署。

光是從性能方面來(lái)看，Meta進(jìn)步的確不容小覷，從MTIA 300到MTIA 500，HBM帶寬提升4.5倍，計(jì)算能力提升25倍。

目前MTIA 300已經(jīng)量產(chǎn)，MTIA 400完成了實(shí)驗(yàn)室測(cè)試，后面兩款也在緊鑼密鼓地研發(fā)中。

而作為英偉達(dá)“頭號(hào)金主”的微軟，又是如何反抗的呢？

“頭號(hào)金主”看似讓微軟成為“冤大頭”，但微軟心里清楚，自己對(duì)英偉達(dá)的依賴很不是根深蒂固，不管是Azure云計(jì)算、Copilot AI還是OpenAI，全都離不開英偉達(dá)GPU。

所以斗爭(zhēng)之路道阻且長(zhǎng)，還需要慢慢隱忍，所以面對(duì)英偉達(dá)的邀請(qǐng)，他們才不假思索地參與了英偉達(dá)的CUDA生態(tài)，甚至和英偉達(dá)合作推出定制化GPU保障算力需求。

但私底下他們何嘗沒(méi)有盡全力尋找替代方案，并且已經(jīng)和AMD達(dá)成一致推進(jìn)自研芯片研發(fā)，還在Azure中引入亞馬遜的Trainium、谷歌的TPU，這樣一來(lái)選擇課就更多了。

雖然四大巨頭之間也是激烈的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，微軟和谷歌都在搜索引擎領(lǐng)域頗有建樹，亞馬遜和微軟也在云計(jì)算方面爭(zhēng)得頭破血流，Meta和谷歌也在社交版塊各顯神通，但在對(duì)抗英偉達(dá)這件事上他們卻達(dá)成了“默契同盟”。

四家都選擇了ASIC自研芯片路線，都在推進(jìn)芯片規(guī)模化部署，都在試圖打破CUDA生態(tài)的壟斷。

采購(gòu)英偉達(dá)GPU時(shí)，他們會(huì)暗中聯(lián)合議價(jià)，畢竟價(jià)格如果能降低，對(duì)大家都是好事。

技術(shù)研發(fā)上雖然沒(méi)有直接合作，但各自的自研芯片，無(wú)形中形成了對(duì)英偉達(dá)的“圍堵”。

并且他們還一起扶持英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手——AMD、英特爾等芯片廠商，只要推出新的AI芯片，四大巨頭都會(huì)第一時(shí)間表達(dá)合作意向。

今年的CES展上，英特爾就推出了酷睿Ultra 3處理器，四大巨頭紛紛拋出了橄欖枝，不得不說(shuō)，英偉達(dá)的確在面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

作為一位旁觀者，英偉達(dá)如果能繼續(xù)維持一家獨(dú)大的局面，實(shí)在恐怖。

但好在如今局面已經(jīng)發(fā)生微妙反轉(zhuǎn)，根據(jù)高盛的研報(bào)，將來(lái)全球AI芯片需求量會(huì)從1000萬(wàn)顆增長(zhǎng)到1700萬(wàn)顆，但英偉達(dá)的市場(chǎng)份額會(huì)從62%降到55%。

四大巨頭的自研芯片，加上AMD、英特爾的崛起，AI芯片市場(chǎng)也正在從英偉達(dá)的一騎絕塵走向多元。