又是一年上市險(xiǎn)企年報(bào)季，這一次陽(yáng)光保險(xiǎn)率先亮相，吸引行業(yè)關(guān)注。

回望2025年，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)深化轉(zhuǎn)型、結(jié)構(gòu)性調(diào)整加速，陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)也迎來(lái)成立二十周年的一個(gè)里程碑，在這樣的背景下，這家上市險(xiǎn)企交上了怎樣一份答卷？

日前，陽(yáng)光保險(xiǎn)發(fā)布了2025年度報(bào)告。年報(bào)顯示，2025年陽(yáng)光保險(xiǎn)整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)、價(jià)值創(chuàng)造能力顯著增強(qiáng)。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)總保費(fèi)收入1507.2億元，歸母凈利潤(rùn)63.1億元。除核心業(yè)績(jī)指標(biāo)表現(xiàn)不俗之外，中保新知梳理年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2025年陽(yáng)光保險(xiǎn)還在養(yǎng)老保障與服務(wù)層面展現(xiàn)了超出預(yù)期的落地成果。

在產(chǎn)品端，陽(yáng)光人壽聚焦銀發(fā)客群核心需求，推出“美好人生”系列12款銀發(fā)專屬產(chǎn)品，在產(chǎn)品形態(tài)、投保年齡、領(lǐng)取形式等多方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新突破；在服務(wù)端，無(wú)論是養(yǎng)老模式還是服務(wù)能力都再上新臺(tái)階，其中居家養(yǎng)老服務(wù)場(chǎng)景從活力老人延伸至失能半失能老年群體，已覆蓋全國(guó)232個(gè)城市。

亮眼數(shù)據(jù)是努力的呈現(xiàn)，背后的戰(zhàn)略布局與底層邏輯更值得深思與借鑒。在人口老齡化加速、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)方興未艾的時(shí)代背景下，陽(yáng)光保險(xiǎn)為何能在養(yǎng)老領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)新突破？將“知心陽(yáng)光”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)化為務(wù)實(shí)可行的養(yǎng)老保障方案，落地路徑與關(guān)鍵支撐又是什么？

找準(zhǔn)需求痛點(diǎn)

“懂客戶”成突破口

當(dāng)下，隨著我國(guó)人口老齡化程度加深、國(guó)民健康養(yǎng)老需求日益旺盛，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)早已從概念風(fēng)口變?yōu)閯傂栀惖溃鳛樯鐣?huì)的穩(wěn)定器與經(jīng)濟(jì)的減震器，做好“養(yǎng)老金融”大文章不僅是保險(xiǎn)業(yè)義不容辭的民生責(zé)任，更是險(xiǎn)企高質(zhì)量轉(zhuǎn)型的重要抓手。

然而，縱觀近年來(lái)保險(xiǎn)業(yè)對(duì)養(yǎng)老金融市場(chǎng)的布局，盡管商業(yè)年金險(xiǎn)、個(gè)人養(yǎng)老金、終身壽險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老金等養(yǎng)老屬性業(yè)務(wù)多點(diǎn)開花，但從老齡人群的實(shí)際需求看，受限于市場(chǎng)定制化能力不足、產(chǎn)品設(shè)計(jì)形態(tài)較為單一，真正能夠觸達(dá)老年人需求痛點(diǎn)、緩解現(xiàn)實(shí)保障焦慮的產(chǎn)品并不多。

面對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品供給端與需求端的錯(cuò)配現(xiàn)狀，陽(yáng)光保險(xiǎn)沒有沿著“舊大陸”內(nèi)卷，而是將“搞懂客戶需求”當(dāng)做破局點(diǎn)和產(chǎn)品創(chuàng)新的第一準(zhǔn)則。

自2023年起，陽(yáng)光保險(xiǎn)每年都會(huì)組織或會(huì)同調(diào)研公司和專業(yè)機(jī)構(gòu)，開展較為系統(tǒng)和深入的銀發(fā)客群需求調(diào)研。2023年編發(fā)了《銀發(fā)客戶需求洞察白皮書》，去年10月進(jìn)一步發(fā)布了《中高凈值泛銀發(fā)客群需求洞察白皮書》。基于對(duì)銀發(fā)、泛銀發(fā)客群持續(xù)、深入的需求調(diào)研與洞察分析，陽(yáng)光保險(xiǎn)圍繞銀發(fā)客群養(yǎng)老規(guī)劃、資金安全、財(cái)富傳承及意外、醫(yī)療、重疾、護(hù)理、失能等核心保障需求，建立起能夠滿足不同客群差異化需求的銀發(fā)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系。

其中，通過(guò)調(diào)研，陽(yáng)光保險(xiǎn)敏銳洞察到“已老”人群的養(yǎng)老保障缺口，這也是“美好人生”產(chǎn)品體系誕生的原點(diǎn)。

調(diào)研團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)下市場(chǎng)對(duì)“已老”人群的投保門檻設(shè)置較高，間接導(dǎo)致70歲以上群體的保障產(chǎn)品不足，近乎商業(yè)保險(xiǎn)的空白地帶，尤其是針對(duì)高齡群體的專項(xiàng)醫(yī)療、護(hù)理保險(xiǎn)供給更是有限。

為此，著眼于“已老”人群保障類產(chǎn)品欠缺的痛點(diǎn)，陽(yáng)光保險(xiǎn)果斷打破常規(guī)，去年在“美好人生”系列產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，對(duì)投保年齡上限做出創(chuàng)新突破：如將養(yǎng)老年金險(xiǎn)最高投保年齡放寬至90周歲，這是目前市場(chǎng)上最高上限的投保年齡；醫(yī)療險(xiǎn)投保年齡上限提升，80周歲亦可投保，患有“三高”但無(wú)并發(fā)癥的慢病人群也可投保，讓老年人買保險(xiǎn)不再犯難。

可見，從深入一線摸透銀發(fā)客群真實(shí)需求，到精準(zhǔn)鎖定 “已老” 群體的保障痛點(diǎn)與缺口，再到大膽打破行業(yè)常規(guī)、放寬投保年齡、簡(jiǎn)化健康告知，陽(yáng)光保險(xiǎn)正用實(shí)打?qū)嵉男袆?dòng)落地“知心陽(yáng)光” 戰(zhàn)略。在陽(yáng)光保險(xiǎn)看來(lái)，“以客戶為中心” 的理念和一以貫之的客戶思想，并不是一句抽象的口號(hào)，而是真正洞悉老年客戶的保障痛點(diǎn)，把產(chǎn)品創(chuàng)新做到心坎里。

強(qiáng)化定制能力

跳出同質(zhì)化怪圈

如果說(shuō)“懂客戶”是產(chǎn)品創(chuàng)新的“第一性原理”，那么面對(duì)千人千面的銀發(fā)客群需求畫像，險(xiǎn)企對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的定制化、多元化開發(fā)能力，無(wú)疑是在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出的關(guān)鍵。縱觀2025年陽(yáng)光保險(xiǎn)推出的“美好人生”系列銀發(fā)產(chǎn)品，在定制化能力上下足了功夫。

之所以這么說(shuō)，從產(chǎn)品的豐富度便可見一斑，尤其是一套涵蓋老齡人群終生保障需求的綜合養(yǎng)老解決方案，包括定制化養(yǎng)老年金、高品質(zhì)健康醫(yī)療保障、護(hù)理保障等多元產(chǎn)品類型，能夠一次性解決老齡人群的核心保障需求。

不僅產(chǎn)品形態(tài)供給多樣，“美好人生”系列還兼顧客戶配置的靈活性和投保方式的多樣性。在產(chǎn)品配置上，提供了傳統(tǒng)型與分紅型、有無(wú)保證領(lǐng)取期限、開始領(lǐng)取日起有無(wú)現(xiàn)金價(jià)值、有無(wú)身故責(zé)任等多種不同選擇；考慮到即將退休和已經(jīng)退休老年人群的財(cái)務(wù)管理需求，還特別設(shè)計(jì)了“即期領(lǐng)取”的方式。

投保方式上，推出“可單可雙”的靈活選擇，客戶既可為父母單獨(dú)一人投保，也可采用“雙被保險(xiǎn)人”聯(lián)保的方式投保。值得一提的是，聯(lián)保方式下只要父母雙方有一人健在即可持續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老年金，能夠助力養(yǎng)老保障更長(zhǎng)久、更安心。

可見，2025年陽(yáng)光保險(xiǎn)對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的打磨，摒棄了“一刀切”的供給模式，而是針對(duì)不同年齡、不同養(yǎng)老偏好、不同健康狀況、不同家庭條件的銀發(fā)客群，打造出分層分類、精準(zhǔn)適配的產(chǎn)品體系，力求讓每一位老人都能找到適合自己的養(yǎng)老保障方案。

據(jù)陽(yáng)光保險(xiǎn)介紹，在“美好人生”系列產(chǎn)品打造過(guò)程中，陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)張維功不僅明確了“銀發(fā)產(chǎn)品開發(fā)要堅(jiān)持客戶思想”的要求，更是從產(chǎn)品經(jīng)理的角色出發(fā)，帶領(lǐng)集團(tuán)及壽險(xiǎn)產(chǎn)品精算、市場(chǎng)、客戶等多個(gè)條線，先后召集多次專題研討會(huì)議，幾易方案，反復(fù)完善后才最終定稿。

從集團(tuán)一把手親力親為、上陣把關(guān)就不難感受到，在陽(yáng)光保險(xiǎn)，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新不只是產(chǎn)品部、精算部的任務(wù)，而是從上至下的重視與投入，也正是源于這份對(duì)產(chǎn)品定制化的極致追求，才推動(dòng)了陽(yáng)光保險(xiǎn)在養(yǎng)老保障市場(chǎng)上找準(zhǔn)切口，突破行業(yè)傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)品供給相對(duì)單一、同質(zhì)化的局限。

延展服務(wù)邊界

錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)打造壁壘

銀發(fā)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，險(xiǎn)企在養(yǎng)老賽道上的競(jìng)爭(zhēng)力，不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新上，更需要提升服務(wù)端的供給能力。

可以看到，近幾年越來(lái)越多的險(xiǎn)企圍繞銀發(fā)客群多樣化的健康養(yǎng)老需求，打造“保險(xiǎn)+康養(yǎng)”服務(wù)模式。在這方面，陽(yáng)光保險(xiǎn)也持續(xù)深耕細(xì)作，始終以銀發(fā)客群的真實(shí)需求為出發(fā)點(diǎn)，推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)新突破。

譬如，針對(duì)中國(guó)式“9073”式的養(yǎng)老需求，2025年陽(yáng)光保險(xiǎn)以居家養(yǎng)老服務(wù)模式為側(cè)重點(diǎn)延展服務(wù)邊界。年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，陽(yáng)光保險(xiǎn)以“小陽(yáng)智能屏”為載體，服務(wù)場(chǎng)景從活力老人延伸至失能半失能老年群體，為客戶提供居家健康、居家生活、居家安全三大類服務(wù)，已覆蓋全國(guó)232個(gè)城市。

事實(shí)上，陽(yáng)光保險(xiǎn)在居家養(yǎng)老服務(wù)上的布局自2024年就已開啟，當(dāng)年公司搭建并上線了居家養(yǎng)老服務(wù)體系，該體系整合了合作供應(yīng)商的專業(yè)資源，以智慧服務(wù)平臺(tái)為依托，打造小陽(yáng)智能屏、視頻醫(yī)生、陽(yáng)光管家等特色服務(wù)。顯然，正是前期的扎實(shí)鋪墊，為陽(yáng)光保險(xiǎn)居家養(yǎng)老服務(wù)能力拓展奠定了根基。

放眼養(yǎng)老全域布局，目前陽(yáng)光保險(xiǎn)已基本完成機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、居家養(yǎng)老、旅居養(yǎng)老的全面落地。機(jī)構(gòu)養(yǎng)老方面，陽(yáng)光人家CCRC 養(yǎng)老社區(qū)形成錯(cuò)位優(yōu)勢(shì)，通過(guò)自然稟賦與定制化健康管理的深度融合，精準(zhǔn)契合了高凈值客群的高端康養(yǎng)需求。

社區(qū)養(yǎng)老方面，陽(yáng)光保險(xiǎn)聚焦“精細(xì)化運(yùn)營(yíng)”，北京、山東的政府合作與公建民營(yíng)項(xiàng)目已形成頗為成熟的輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，服務(wù)能力得到廣泛認(rèn)可，業(yè)務(wù)“小”在規(guī)模，但“精”在服務(wù)，這也是陽(yáng)光差異化競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)之一。

旅居養(yǎng)老服務(wù)上，陽(yáng)光保險(xiǎn)已在浙江、云南、吉林等地密集落地，且還在不斷拓展新的康養(yǎng)旅居路線，以求滿足活力長(zhǎng)者旅居多樣化需求。

既有機(jī)構(gòu)養(yǎng)老的高端配置，又有社區(qū)養(yǎng)老的“小而精”布局，更進(jìn)一步擴(kuò)展了居家養(yǎng)老的服務(wù)邊界和“活力老人”康養(yǎng)旅居的服務(wù)資源，儼然，陽(yáng)光保險(xiǎn)已蹚出一條能夠覆蓋不同需求、不同消費(fèi)能力、不同健康狀況老年群體的全方位、多層次養(yǎng)老服務(wù)方案。加之2025年“美好人生” 系列產(chǎn)品的重磅落地，陽(yáng)光保險(xiǎn)的養(yǎng)老保障與養(yǎng)老服務(wù)能力不斷夯實(shí)，逐步構(gòu)建起完善的 “產(chǎn)品+服務(wù)” 養(yǎng)老生態(tài)閉環(huán)。

結(jié) 語(yǔ)

如果用三句話總結(jié)2025年陽(yáng)光保險(xiǎn)集團(tuán)在養(yǎng)老保障與服務(wù)上的創(chuàng)新破局路徑，那便是：讀懂客戶需求、提升定制化水平、延展服務(wù)能力邊界。

這既是踐行“知心陽(yáng)光”戰(zhàn)略的生動(dòng)寫照，也是銀發(fā)經(jīng)濟(jì)浪潮下，立足民生需求、深耕養(yǎng)老賽道，探索出的務(wù)實(shí)、靈活且具有行業(yè)借鑒價(jià)值的陽(yáng)光行動(dòng)。

提示：

1.上述涉及保險(xiǎn)產(chǎn)品的詳細(xì)內(nèi)容，請(qǐng)查閱對(duì)應(yīng)保險(xiǎn)合同條款并重點(diǎn)關(guān)注免責(zé)條款，并以對(duì)應(yīng)保險(xiǎn)合同約定為準(zhǔn)。

2.“美好人生”系列保險(xiǎn)產(chǎn)品中存在分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品，分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品未來(lái)的保單紅利為非保證利益，其紅利分配是不確定的，在某些保單年度紅利可能為零。