平安銀行：對公不良率上升變快，被存量房地產風險增加拖累

來源：密探財經（ID：Spy Finance）

近日，背靠中國平安且“近6萬億級”規模股份行的平安銀行公布了2025年業績，可以說“慘淡依舊”，仍未走出陰霾。

昨日（3月23日），平安銀行黨委書記、行長冀光恒在業績說明會上有意給投資人打氣，喊話“2026年要全面、全力重回增長”。

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這到底是“觸底反彈”的自信外露，還是自顧自的“喊口號”？

從2025年業績看，平安銀行實現營收1314.4億元，同比下滑10.4%且近3年持續下滑；歸母凈利潤426.3億元，同比下降4.2%且近2年持續下滑。

去年，平安銀行取得利息凈收入880.2億元，同比下降5.8%；凈息差1.78%，同比下降9個基點；非利息收入434.2億元，同比下滑18.5%，占總營收的比重降至33%。

2025年，平安銀行生息資產平均收益率3.43%，同比下滑54個基點。其中發放貸款和墊款平均收益率3.87%，同比下降67個基點，涉及企業貸款平均收益率3.05%，同比下降51個基點，個人貸款平均收益率4.79%，同比大降77個基點。
2025年，平安銀行計息負債平均成本1.67%，同比下降47個基點。其中吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42個基點。

從以上數據看，去年平安銀行生息資產端平均收益率下滑幅度明顯大于計息負債端的付息成本降幅，尤其是個人貸款資產平均收益率下滑幅度驚人，值得驚醒。

要想重回增長，平安銀行就要想辦法壓降高付息成本的定期存款等，同時資產端要大力優化調整結構，剎住收益率下滑過快的不利勢頭。

從經營成本看，去年平安銀行取得業務及管理費同比下降5.9%至近382億元，其中員工費用同比下降0.2%至190.8億元，一般業務管理費同比下降11%至139億元。

總之，平安銀行2026年在開源端要打好凈息差保衛戰，在節流端要繼續壓降日常經營開支，重回增長才有較為堅實的根基，才不至于淪為一句口號。

截至2025年底，平安銀行并表總資產約5.93萬億元，較上年底增幅2.7%；發放貸款及墊款總額3.39萬億元，較上年底增幅0.5%；吸收存款本金總額3.58萬億元，較上年底增幅1.4%。

該期末，平安銀行不良貸款率余額357.03億元，較上年底減少35億元；不良貸款率1.05%，較上年底減少0.01個百分點。此外，其關注類貸款余額593.28億元，較上年底下降56.4億元且占總貸款比重降至1.75%。

具體到貸款結構上，平安銀行去年末企業貸款1.66萬億元，占比已提升至49.1%，但不良貸款率較上年底增加0.17個百分點至0.87%，較上年底不良率增幅0.07個百分點進一步擴大，主要系部分存量房地產業務風險增加，平安銀行強調其對整體資產質量風險可控。

其中，房地產貸款余額2101.8億元，較上年底大幅減少了351億元，房地產不良貸款率卻較上年底反增0.43個百分點至2.22%。平安銀行副行長項有志解釋說，涉房不良率上升主要系受到房地產去化周期變長、資金面緊張等影響。

平安銀行首席合規官吳雷鳴表示，公司涉及房地產風險生成的高峰期已過去。2026年公司在房地產領域仍面臨一定壓力，但風險整體可控。

相較于對公不良上升幅度有所擴大，平安銀行的零售貸款不良率得益于加大處置力度呈現下降趨勢，該期末零售貸款余額約1.73萬億元，占比降至50.9%，不良率較上年底下降0.16個百分點至1.23%，核心還是信用卡不良規模及不良率仍高。