3月24日上午，江蘇澤景汽車(chē)電子股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “澤景股份”），股票代碼2632.HK，在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌交易，每股最終定價(jià)為44.2港元，獲市場(chǎng)68.9倍超額認(rèn)購(gòu)。

百惠金控在本次發(fā)行中擔(dān)任聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人及資本市場(chǎng)中介人，憑借專(zhuān)業(yè)的資本市場(chǎng)服務(wù)能力，助力這一中國(guó)領(lǐng)先的 HUD 供應(yīng)商成功登陸國(guó)際資本舞臺(tái)。

此前，澤景股份于 2026年3月16日至3月19日期間正式啟動(dòng)公開(kāi)招股，計(jì)劃發(fā)行 1,622.65 萬(wàn)股 H 股，招股價(jià)區(qū)間介乎每股42港元至48港元。本次 IPO 吸引了大量投資者關(guān)注，充分體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)智能駕駛及座艙交互賽道頭部企業(yè)的高度認(rèn)可。

根據(jù)招股書(shū)披露，澤景股份擬將所得款項(xiàng)凈額約662.1 百萬(wàn)港元按以下比例分配：

? 約 46.7% 將用于生產(chǎn)線(xiàn)的擴(kuò)張及自動(dòng)化、智能化升級(jí)，并計(jì)劃在全球建立生產(chǎn)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，以提升產(chǎn)能以滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的訂單需求；

? 約 32.4% 將用于提升研發(fā)及技術(shù)能力，包括升級(jí)現(xiàn)有的 W-HUD 及 AR-HUD 解決方案，拓寬產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景的潛力，以及開(kāi)發(fā)基于同源技術(shù)的創(chuàng)新視覺(jué)交互新產(chǎn)品；

? 約 10.9% 將用于與光學(xué)成像、近眼顯示、可穿戴產(chǎn)品等領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈參與者進(jìn)行潛在的戰(zhàn)略合作與投資，旨在鞏固市場(chǎng)領(lǐng)先地位；

? 約 10% 將用作營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。

百惠金控指出，澤景股份在智能座艙抬頭顯示系統(tǒng)（HUD）領(lǐng)域展現(xiàn)了極強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。按 2024 年銷(xiāo)量計(jì)，公司在中國(guó) HUD 解決方案供應(yīng)商中排名第二，市場(chǎng)份額達(dá)到 16.2%。憑借深厚的技術(shù)積淀，澤景股份已獲得包括吉利、一汽、上汽、比亞迪及長(zhǎng)安在內(nèi)的 18 家主流整車(chē)廠(chǎng)的認(rèn)可，累計(jì)取得 101 個(gè)車(chē)型定點(diǎn)，展現(xiàn)了卓越的品牌信譽(yù)。

圖片來(lái)源：澤景股份招股書(shū)

百惠金控認(rèn)為，隨著中國(guó)智慧汽車(chē)滲透率的持續(xù)提升，HUD 市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將保持高速增長(zhǎng)，為澤景股份未來(lái)實(shí)現(xiàn)盈利轉(zhuǎn)正及業(yè)務(wù)擴(kuò)張?zhí)峁┝藦V闊空間。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，按銷(xiāo)量計(jì)算，中國(guó)車(chē)載 HUD 解決方案市場(chǎng)規(guī)模已從 2020 年的100萬(wàn)臺(tái)增長(zhǎng)至 2024年的390萬(wàn)臺(tái)，復(fù)合年均增長(zhǎng)率高達(dá) 41.2%。

有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)到 2029 年，市場(chǎng)規(guī)模將進(jìn)一步提升至1270萬(wàn)臺(tái)，2025至2029年復(fù)合年均增長(zhǎng)率仍將維持在 27.9% 的高水平。同時(shí)，中國(guó)政府也出臺(tái)了全面的政策支持該行業(yè)的發(fā)展，為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇。

在澤景股份登陸香港 IPO 市場(chǎng)的進(jìn)程中，百惠金控以聯(lián)席賬簿管理人、聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人及資本市場(chǎng)中介人的身份深度參與。憑借敏銳的市場(chǎng)洞察與全球化的投資者網(wǎng)絡(luò)，百惠金控為企業(yè)量身打造全周期上市服務(wù)方案，統(tǒng)籌發(fā)行各關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為本次 IPO 項(xiàng)目給予完善的服務(wù)支持。

重要聲明：以上內(nèi)容由百惠金控提供，僅作參考，并不能完全代替投資者的判斷和決策。投資者需要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力情況和需求，建議進(jìn)行分析和評(píng)估，以制定最合適的投資策略。

百惠金控，旗下的百惠證券(中央編號(hào): BPQ161)獲香港證監(jiān)會(huì)發(fā)牌進(jìn)行第一類(lèi)及第四類(lèi)受規(guī)管的持牌活動(dòng)。同時(shí)，旗下的百惠資本(中央編號(hào): BSM550)持有第一類(lèi)及第六類(lèi)牌照，并且擁有保薦人資格。

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