北京
昨天被主力牽走了一頭牛，今天還回一個雞蛋。
①小作文
尾盤拉升，主要是有一則關于和談的消息。
我去CNN的網站搜了搜，沒看到。
美股期貨、原油等也都沒動，不如昨晚特朗普“我先TACO5天”那樣猛烈。
到目前為止，我傾向于認為這個消息是假的。
②各方現(xiàn)狀
現(xiàn)狀是表面的，但有助于揣測真實意圖。
特朗普——對話良好，給伊朗5天時間。
伊朗官方——Fake news。直到伊朗獲得所有賠償、所有經濟制裁被解除，獲得美國不干涉伊朗事務的國際法律保障，伊朗才會停止戰(zhàn)爭。
總之就是沒得談，讓我先硬一硬再說。
以色列——5天是吧？我趕緊先射一波導彈。
再胡亂揣測一下各方的真實意圖。
特朗普——先為海軍陸戰(zhàn)隊爭取一下時間，再看看能不能把跟我們聯(lián)系的伊朗議長，扶上去，多種方案都試試。
伊朗（從革命衛(wèi)隊這個最實權的組織來看）——對內我得（顯得）強硬點，不然怎么維持“贏學”敘事？
而且談判開始之前先獅子大開口，把本來就沒希望的條款塞進去，談的時候做讓步用。
以色列——我要一舉搞定波斯人。
③有共識
作為伊朗內部最大的實權派，革命衛(wèi)隊實際上是一個軍閥性質的商業(yè)壟斷組織。
如果不是為了利益，它就不會由最早的一只單純的武裝力量，發(fā)展成現(xiàn)在的主導伊朗經濟命脈的復合體，控制伊朗30%–50%的國民經濟。
原則、教義、愛國那些都是虛的，都是演給底層人民看的。從利益的角度看，它最害怕的政權更迭，最希望的是回到戰(zhàn)前的狀態(tài)。
所以談判是絕對在革命衛(wèi)隊的考慮范圍之內的，談判才能最大化延續(xù)該組織的利益，才能保證宿主不死。
對于特朗普來說，從目前來看，他并沒有表現(xiàn)出對顛覆伊朗政權很大的興趣，目標也一直是在變化的，反而更需要一個結果，來宣傳贏麻了。
從兩屆任期的綜合表現(xiàn)來看，他對于意識形態(tài)之類的東西，也沒有什么特別深的追求，普京能見，朝鮮能去，盟友能宰，伊朗也不是什么天生的死敵。
我覺得革命衛(wèi)隊跟特朗普，是有共識的，共識就是現(xiàn)有政權可以不顛覆，你吸你的血，我贏我的麻。
所以談判很大概率是有的，即使現(xiàn)在沒有，以后也會有。
以色列不確定，但并不是決定因素，而且最初也是用大餅，把特朗普拖下水的。
天下熙熙，皆為利來；天下攘攘，皆為利往。
④外面的世界很精彩
如果我們不理會近期的下跌，會發(fā)行打仗之外的世界，還是很精彩的。
股市很喜歡錨定一個看得見摸得著的變量，最好是能每天不斷漲的，刺激股民神經。
比如搞儲能就看歐洲天然氣價格，搞存儲就看內存價格，那現(xiàn)在，最能代表AI發(fā)展速度的詞，終于出現(xiàn)了，Token調用量：
到今年3月，我國日均Token調用量超過140萬億，相比2025年底，三個月時間又增長了40%多。
這波下跌，很多AI股的風景獨好，就是因為數(shù)據好。我最近在星球聊抄底，首推的就是AI，感興趣戳文末。
如果再看黃金的話，這次下跌是有點不一樣。
如下圖，黃金在以前是低波資產，波動率長期在20以下，典型的慢慢漲。
25年之后，波動率整體升高了一個臺階，換句話說，很多交易性資金沖進來了。
而這波歷史罕見的大幅度下跌，也伴隨著升波，如上圖的藍色橢圓圈，分別是20年3月份，疫情大跌，以及23年10月份，美債利率升高大跌。
我覺得這波下跌，洗出去了很多的交易性資金，也打破了很多資金對黃金不切實際的幻想，認為黃金買了就能馬上賺錢。
這對于我們配置盤來說，是好事。
女神一波生病，那批花心著急的富二代就撤了，剩下我們這種老實人資本，默默掏出祖?zhèn)鲗毐P。
今天就聊這么多，留言區(qū)見~
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