導(dǎo)讀：據(jù)aviationbusinessnews網(wǎng)站3月24日?qǐng)?bào)道，奧爾德曼公司初級(jí)合伙人瑞安·柯比與分析師約瑟夫·拉卡伊評(píng)估：AI“超級(jí)大單”帶來(lái)的渦輪機(jī)技術(shù)空前需求，既是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇。

2025年全年，人工智能的快速擴(kuò)張讓科技巨頭陷入兩難境地：要么等待公用事業(yè)公司數(shù)年時(shí)間跟上供電能力，要么另尋他法維持運(yùn)營(yíng)。它們選擇了后者。

面對(duì)標(biāo)準(zhǔn)電網(wǎng)接入長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的排隊(duì)周期，大型企業(yè)開始大舉投資現(xiàn)場(chǎng)發(fā)電，徹底繞開過(guò)載的國(guó)家電網(wǎng)。

這為航空航天與國(guó)防行業(yè)創(chuàng)造了龐大的二級(jí)市場(chǎng)：企業(yè)除了要滿足創(chuàng)紀(jì)錄的商用及軍用飛機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)需求外，還必須向科技巨頭供應(yīng)航改型燃?xì)廨啓C(jī)。

2025年，科技企業(yè)對(duì)電力基礎(chǔ)設(shè)施的需求同比創(chuàng)下歷史新高。

美國(guó)能源部預(yù)計(jì)，到2028年，數(shù)據(jù)中心電力需求將占美國(guó)總用電量的6.7%至12%，年消耗量將從2023年的176太瓦時(shí)（TWh）飆升至2028年的580太瓦時(shí)。

數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商意識(shí)到，傳統(tǒng)電網(wǎng)接入時(shí)間表將阻礙AI算力擴(kuò)張，因此調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，優(yōu)先部署即時(shí)現(xiàn)場(chǎng)電力。

采購(gòu)航改型燃?xì)廨啓C(jī)成為滿足這一需求的快速解決方案，這類設(shè)備以經(jīng)過(guò)飛行驗(yàn)證的噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)為基礎(chǔ)，改裝用于地面發(fā)電。

典型產(chǎn)品包括：

- 通用電氣維諾瓦的LM6000，衍生自CF6噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)

- 羅爾斯·羅伊斯動(dòng)力系統(tǒng)基于RB211和遄達(dá)發(fā)動(dòng)機(jī)開發(fā)的機(jī)組

- 三菱動(dòng)力的FT8與FT4000系列，衍生自普惠JT8D和PW4000發(fā)動(dòng)機(jī)

盡管這類發(fā)動(dòng)機(jī)能夠滿足數(shù)據(jù)中心所需的快速部署與高可靠性，但科技巨頭的“超級(jí)大單”對(duì)航空制造產(chǎn)能形成了巨大的二次分流。

AI電力需求激增與電網(wǎng)供電能力不足疊加，導(dǎo)致地面渦輪機(jī)供應(yīng)鏈約束加劇，原因是其與航空噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)共享幾乎完全相同的制造基礎(chǔ)。

航改燃?xì)廨啓C(jī)與商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)依賴相同的特種零部件，包括高溫合金、復(fù)雜鑄件與精密鍛件，均在相同工廠生產(chǎn)。

盡管航改燃?xì)廨啓C(jī)的總銷量遠(yuǎn)低于商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)——從歷史數(shù)據(jù)看，通用電氣最暢銷的航改燃?xì)廨啓C(jī)LM6000全球累計(jì)交付僅略超1300臺(tái)，而商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)需求正處于歷史峰值，通用電氣航空2025年交付量達(dá)2386臺(tái)。

但航改型燃?xì)廨啓C(jī)擁有豐厚利潤(rùn)（為通用電氣維諾瓦帶來(lái)16%-18%的EBITDA利潤(rùn)率），疊加科技企業(yè)的即時(shí)需求，使得發(fā)動(dòng)機(jī)制造商面臨多重優(yōu)先級(jí)任務(wù)。

對(duì)有限制造產(chǎn)能的爭(zhēng)奪意味著，數(shù)據(jù)中心電力領(lǐng)域的“超級(jí)大單”會(huì)直接占用制造與維護(hù)航空發(fā)動(dòng)機(jī)所需的相同資源。

2025年下半年，這種產(chǎn)能再分配成為商用飛機(jī)原始設(shè)備制造商（OEM）的主要擾動(dòng)因素。波音與空客的訂單積壓已延長(zhǎng)至數(shù)年，嚴(yán)重受制于發(fā)動(dòng)機(jī)交付不足。

發(fā)動(dòng)機(jī)制造商在高利潤(rùn)能源合同與航空業(yè)務(wù)承諾之間難以平衡，新機(jī)身從總裝線下線后，面臨漫長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)等待期。

就在上月，《華爾街日?qǐng)?bào)》刊文稱，空客表示由于普惠發(fā)動(dòng)機(jī)嚴(yán)重短缺，今年飛機(jī)交付量將低于預(yù)期，空客首席執(zhí)行官紀(jì)堯姆·傅里在被問(wèn)及為何下調(diào)雄心勃勃的產(chǎn)能目標(biāo)時(shí)稱：“這一局面令人沮喪。”

盡管2025年生產(chǎn)線的巨大壓力讓機(jī)身制造商與二級(jí)供應(yīng)商陷入交付困境與流動(dòng)性凍結(jié)，但資金充裕的MRO（維護(hù)、維修與大修）服務(wù)商及發(fā)動(dòng)機(jī)租賃商趁機(jī)入局。

憑借充足庫(kù)存，這些機(jī)構(gòu)抓住市場(chǎng)強(qiáng)勁需求，航空公司需要老舊備用發(fā)動(dòng)機(jī)以規(guī)避波音與空客交付延誤，而能源開發(fā)商則將同款發(fā)動(dòng)機(jī)核心機(jī)改造為25兆瓦發(fā)電站供AI數(shù)據(jù)中心使用，借此超越傳統(tǒng)行業(yè)參與者。

發(fā)動(dòng)機(jī)核心機(jī)的空前競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致航空與數(shù)據(jù)中心行業(yè)的訂單積壓均升至數(shù)十年高位，支撐這些市場(chǎng)的全球發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)鏈在2026年全年將持續(xù)承受重壓。

奧爾德曼公司正持續(xù)跟蹤這一雙行業(yè)瓶頸如何直接導(dǎo)致飛機(jī)交付延期，并對(duì)更廣泛的航空供應(yīng)鏈產(chǎn)生長(zhǎng)期影響。

公司客戶多為商用航空二、三級(jí)供應(yīng)商，目前尚未大舉進(jìn)軍這一新興發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)，但隨著市場(chǎng)吸引力不斷提升，該領(lǐng)域已進(jìn)入其視野。

原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明來(lái)自@兩機(jī)動(dòng)力控制

（歡迎加小編微信號(hào)：gtc6000；QQ群：603094810；資料都存在QQ群文件夾中）

免責(zé)聲明：本公眾號(hào)所載內(nèi)容為本公眾號(hào)原創(chuàng)或網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載內(nèi)容版權(quán)歸原作者所有。如涉及作品內(nèi)容、版權(quán)或其他問(wèn)題，請(qǐng)跟我們聯(lián)系！轉(zhuǎn)載內(nèi)容為作者個(gè)人觀點(diǎn)，并不代表本公眾號(hào)贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé)。本公眾號(hào)擁有對(duì)此聲明的最終解釋