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作者|瀾湄國傳

編輯|姜心宇

審核 |陳玨可 江怡

尼泊爾市民排隊(duì)購買液化石油氣。 圖源：“瀾湄國傳”微信公眾號(hào)

從柬埔寨2000多家加油站暫時(shí)關(guān)閉到緬甸部分加油站排起長(zhǎng)隊(duì)，再到斯里蘭卡的燃油配額供應(yīng)......中東局勢(shì)正在沖擊高度依賴能源進(jìn)口的南亞東南亞國家。

這不僅反映了南亞東南亞國家能源結(jié)構(gòu)的脆弱性，也倒逼區(qū)域內(nèi)國家尋求突圍——在應(yīng)對(duì)沖擊、緩解能源供應(yīng)緊張的同時(shí)，探索能源轉(zhuǎn)型之路。

一、高度依賴進(jìn)口的能源結(jié)構(gòu)

這場(chǎng)危機(jī)首先暴露的，是南亞東南亞國家共同的結(jié)構(gòu)性問題——對(duì)能源進(jìn)口的高度依賴。

在緬甸，由于霍爾木茲海峽等關(guān)鍵航道受阻，全球航運(yùn)成本飆升，切斷了緬甸約90%燃油進(jìn)口所依賴的供應(yīng)鏈。越南每年進(jìn)口約200億美元的原油、成品油及相關(guān)產(chǎn)品。科威特是越南最大的原油供應(yīng)國，約占越南原油進(jìn)口總量的80%。

尼泊爾幾乎完全依賴從印度轉(zhuǎn)口能源，而印度約90%的液化石油氣（LPG）需通過霍爾木茲海峽運(yùn)輸。隨著能源供應(yīng)日趨緊張，印度需要優(yōu)先保障國內(nèi)家庭、運(yùn)輸、醫(yī)院等重要領(lǐng)域的能源需求。

巴基斯坦超過80%的石油需求依賴進(jìn)口，且儲(chǔ)備僅10至14天；孟加拉國超過50%的液化天然氣進(jìn)口（2025年約360萬噸）來自卡塔爾和阿聯(lián)酋，需經(jīng)過霍爾木茲海峽。

即便是看似“安全”的泰國，雖然庫存可支撐約96天，但同樣無法擺脫全球價(jià)格與航運(yùn)體系的約束。老撾97%能源依賴從泰國進(jìn)口，受地緣政治危機(jī)影響，泰國曾短暫停止出口，導(dǎo)致萬象爆發(fā)燃油恐慌和搶購。

換句話說，這些國家的能源體系，本質(zhì)上是進(jìn)口依賴型。當(dāng)霍爾木茲海峽運(yùn)輸受阻，問題不在有沒有油，而在油能不能運(yùn)到。

二、經(jīng)濟(jì)社會(huì)的連鎖反應(yīng)

能源供應(yīng)受阻帶來的沖擊，迅速向社會(huì)與經(jīng)濟(jì)層面?zhèn)鲗?dǎo)，形成多維度沖擊，最直接的是民生層面。

在柬埔寨，因燃油供應(yīng)緊張，約2000家加油站暫停運(yùn)營(yíng)。緬甸部分加油站排起長(zhǎng)隊(duì)，政府開始實(shí)行車輛單雙號(hào)限行；斯里蘭卡重啟燃油配額制度，對(duì)各類車輛實(shí)施按周定量供應(yīng)；尼泊爾則通過“半滿氣罐”來抑制囤積行為，以遏制能源匱乏傳聞引發(fā)的民眾囤積、搶購風(fēng)潮。

柬埔寨加油站。 圖源：“瀾湄國傳”微信公眾號(hào)

更深層的是對(duì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的影響。物流成本上升、中小企業(yè)運(yùn)營(yíng)受壓、航空票價(jià)倒掛，這些在緬甸已經(jīng)顯現(xiàn)；而在巴基斯坦，油價(jià)上漲直接推高進(jìn)口成本與通脹預(yù)期。

金融層面的沖擊同樣明顯。國際貨幣基金組織測(cè)算顯示，油價(jià)每上漲10%，將推高通脹并壓低增長(zhǎng)。3月初以來國際油價(jià)已上漲約42%，給斯里蘭卡的外匯儲(chǔ)備帶來巨大壓力。

三、從配給管控到能源轉(zhuǎn)型

面對(duì)沖擊，各國采取了因地制宜的應(yīng)對(duì)策略：應(yīng)急管控、供應(yīng)保障與結(jié)構(gòu)調(diào)整。

一是限制。緬甸的單雙號(hào)限行政策、斯里蘭卡的配額制、尼泊爾的減量供應(yīng)，本質(zhì)上都是通過行政手段壓縮需求，以延長(zhǎng)有限能源的使用周期。

二是保供。巴基斯坦啟動(dòng)海軍護(hù)航行動(dòng)，確保能源運(yùn)輸安全，并實(shí)行每周四天工作制、公共部門員工50%遠(yuǎn)程辦公等方式降低消耗；印度則加快供應(yīng)來源多元化，繞開高風(fēng)險(xiǎn)航道；孟加拉國向美國申請(qǐng)購買俄羅斯石油的制裁“豁免”，維持能源生命線；越南工貿(mào)部指示煉油廠以及石油供應(yīng)貿(mào)易商、分銷商主動(dòng)尋找供應(yīng)來源，確保生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。

巴基斯坦啟動(dòng)海軍護(hù)航行動(dòng)。 圖源：“瀾湄國傳”微信公眾號(hào)

三是轉(zhuǎn)型。緬甸加速向新能源轉(zhuǎn)型，電動(dòng)汽車享有“單雙號(hào)限行豁免權(quán)”，政府也在通過零關(guān)稅政策推廣電動(dòng)車；泰國嘗試推廣生物柴油（B20）以降低對(duì)石油依賴；老撾正加速將能源安全戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向新能源，老撾“十五規(guī)劃”（2026-2030）將可再生能源列為國家優(yōu)先事項(xiàng)。

四、專家聲音

能源供應(yīng)受阻，南亞東南亞如何“轉(zhuǎn)身”？

針對(duì)南亞東南亞多國面臨的能源困局，記者采訪了中國石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院智庫研究和成果信息中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師安雨康。以下是采訪內(nèi)容。

?記者：您如何看待此次美以伊沖突對(duì)全球能源供應(yīng)鏈造成的沖擊？

?安雨康：美以伊沖突極大挑戰(zhàn)了全球能源供應(yīng)鏈穩(wěn)定和韌性，對(duì)資源、通道和市場(chǎng)安全都造成顯著沖擊，也將推動(dòng)全球能源格局加速演變。

資源安全方面，中東沖突風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)外溢，各方爆發(fā)“襲油戰(zhàn)”，油氣基礎(chǔ)設(shè)施安全風(fēng)險(xiǎn)高企。

一方面，特朗普已對(duì)伊朗發(fā)出明確威脅：若伊朗不停止對(duì)霍爾木茲海峽的封鎖，美國可能轟炸哈爾克島（該島的石油出口終端占伊朗石油出口能力的90%）上的石油設(shè)施，徹底損毀伊朗的石油出口能力。目前，美軍已經(jīng)增派兩棲攻擊艦，在必要時(shí)“奪島”。

另一方面，伊朗開始攻擊沙特、阿聯(lián)酋、伊拉克等國的油田和石油出口設(shè)施，卡塔爾拉斯拉凡工業(yè)城、沙特拉斯塔努拉煉廠、阿聯(lián)酋沙阿氣田、伊拉克馬季努油田先后遭到襲擊。受霍爾木茲海峽通航受阻、中東地區(qū)油氣田遭到襲擊等風(fēng)險(xiǎn)影響，沙特、阿聯(lián)酋、伊拉克、科威特、卡塔爾等中東核心產(chǎn)油國受影響的產(chǎn)能超過800萬桶/日。

通道安全方面，能源戰(zhàn)略通道爭(zhēng)奪日趨白熱化，各方均用武力手段擾動(dòng)通航安全。霍爾木茲海峽作為全球能源咽喉，歷史上首次被實(shí)質(zhì)性封鎖。2025年，經(jīng)霍爾木茲海峽運(yùn)輸?shù)暮硣以统隹诹窟_(dá)1492萬桶/日，約占全球原油貿(mào)易量的34.3%；經(jīng)海峽外運(yùn)的液化天然氣（LNG） 總量為8754萬噸，約占全球LNG供應(yīng)量的20%。

盡管存在若干替代通道，如沙特“東西管道”、阿聯(lián)酋“哈布尚—富查伊拉管道”以及伊拉克“基爾庫克-杰伊漢管道”，但即使臨時(shí)增加管道輸送量規(guī)避霍爾木茲海峽，原油供應(yīng)中斷量仍將超過1000萬桶/日，占全球石油供應(yīng)量的10%，沖擊前所未有。此外，也門胡塞武裝已經(jīng)表示準(zhǔn)備“參戰(zhàn)”，或?qū)?duì)沙特紅海沿岸的延布石油出口港（300萬桶/日）發(fā)起攻擊，擾動(dòng)紅海地區(qū)的石油運(yùn)輸，實(shí)現(xiàn)波斯灣和紅海的“兩海聯(lián)動(dòng)”，屆時(shí)將對(duì)整個(gè)中東地區(qū)的石油生產(chǎn)和出口秩序造成更嚴(yán)重沖擊。

市場(chǎng)安全方面，能源價(jià)格頻繁出現(xiàn)寬幅震蕩，市場(chǎng)秩序受到大國博弈影響。3月1日霍爾木茲海峽通航受阻后，國際油價(jià)連續(xù)突破100美元/桶，并瞬時(shí)觸及120美元/桶；歐洲、亞洲氣價(jià)較沖突前分別上漲72%、137%，均創(chuàng)俄烏沖突后最大漲幅。高盛模型顯示，政治風(fēng)險(xiǎn)在油價(jià)構(gòu)成中的權(quán)重已從8%飆升至22%，意味著每桶原油中有超過1/5的價(jià)格是為地緣政治的不確定性買單。

全球能源格局加速演進(jìn)，各國加速走因地制宜的能源安全之路，中國“能源之治”的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯。各消費(fèi)國此次充分警醒對(duì)中東資源過度依賴的風(fēng)險(xiǎn)，將更多尋求從美洲、非洲等地進(jìn)口，中東能源供應(yīng)的戰(zhàn)略地位呈下降態(tài)勢(shì)。對(duì)美國而言，高油價(jià)以及多國對(duì)美資源的訴求，進(jìn)一步增強(qiáng)了特朗普政府大力發(fā)展化石能源的雄心，能源權(quán)力上升有利于穩(wěn)固美霸權(quán)優(yōu)勢(shì)。對(duì)俄羅斯而言，鑒于其原油與中東原油品質(zhì)相近，近期印度等國紛紛加購俄油，美國也階段性解除對(duì)俄油制裁，俄油在亞太的市場(chǎng)占有率有望從20%提升至30%。對(duì)中國而言，中國堅(jiān)持電氣化戰(zhàn)略，對(duì)石油供應(yīng)沖擊的敏感度較低。在能源日益被“武器化”的背景下，越來越多油氣進(jìn)口國將電氣化視為規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)的重要路徑，對(duì)中國清潔能源技術(shù)的依賴隨之加深。

?記者：南亞東南亞多國嚴(yán)重依賴從中東進(jìn)口能源，因能源供應(yīng)緊張,多國采取了緊急措施。在您看來，如果霍爾木茲海峽封鎖更久，這場(chǎng)危機(jī)會(huì)演化到什么程度？是否會(huì)在南亞東南亞引發(fā)更大范圍的“能源斷供潮”？

?安雨康：只要霍爾木茲海峽通航危機(jī)持續(xù)，國際油氣價(jià)格將繼續(xù)大幅震蕩，對(duì)南亞、東南亞依賴中東石油的經(jīng)濟(jì)體形成較大沖擊。

對(duì)于能源高度依賴進(jìn)口且缺乏戰(zhàn)略儲(chǔ)備的南亞東南亞國家而言，或?qū)⒃斐伞案哂蛢r(jià)-高通脹”的惡性螺旋，嚴(yán)重沖擊相關(guān)國家的政治穩(wěn)定性。

通過霍爾木茲海峽的80%原油運(yùn)輸銷往亞洲，海峽封鎖對(duì)亞洲市場(chǎng)影響更為直接，依賴中東原油的煉油廠產(chǎn)能縮減甚至面臨停工。受此影響，3月以來，亞洲新加坡市場(chǎng)航空煤油、柴油和92號(hào)汽油價(jià)格較沖突前的漲幅分別達(dá)124%、109%和63%，漲幅超過原油價(jià)格漲幅，乙烯、對(duì)二甲苯等主要石化產(chǎn)品漲幅均達(dá)40%左右，石油和石化產(chǎn)品價(jià)格暴漲直接導(dǎo)致了南亞地區(qū)出現(xiàn)了“搶油潮”“搶氣潮”。斯里蘭卡、馬爾代夫和孟加拉國對(duì)印度提出柴油緊急援助請(qǐng)求，孟加拉國第一時(shí)間向美國申請(qǐng)購買俄油的制裁豁免，以“解燃眉之急”。泰國國家規(guī)劃?rùn)C(jī)構(gòu)表示，泰國柴油價(jià)格每上漲1泰銖，GDP將下降0.02%。若中東危機(jī)持續(xù)1-3月，2026年通脹率將升至1%-1.9%。

在天然氣領(lǐng)域，2025年經(jīng)霍爾木茲海峽出口的液化天然氣（LNG）總量中，近90%銷往亞洲地區(qū)，而目前尚未有其他替代路線可以將中東巨量液化天然氣運(yùn)往亞洲市場(chǎng)。亞洲是風(fēng)險(xiǎn)暴露核心，而南亞地區(qū)是最薄弱一環(huán)，將承受最大的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。2025年孟加拉國、印度和巴基斯坦近70%的液化天然氣供應(yīng)通過霍爾木茲海峽進(jìn)口。天然氣（包括管道氣和LNG）發(fā)電在孟加拉國和巴基斯坦電力結(jié)構(gòu)中占約50%和25%。液化天然氣供應(yīng)不足，嚴(yán)重?cái)_亂相關(guān)國家的能源供應(yīng)和社會(huì)秩序。3月1日霍爾姆次海峽通航受阻當(dāng)天，孟加拉國第一時(shí)間以50%的溢價(jià)購買了多條卡氣船貨。但受液化天然氣價(jià)格暴漲影響，孟加拉國電力成本大幅上漲，被迫發(fā)布限電預(yù)警，居民生活成本大幅攀升。貨源緊張讓亞洲喪失能源議價(jià)權(quán)，只能被動(dòng)接受高報(bào)價(jià)，區(qū)域通脹壓力進(jìn)一步加劇。

?記者：此次危機(jī)是否會(huì)促使東南亞各國重新審視能源安全戰(zhàn)略？中國能源發(fā)展戰(zhàn)略對(duì)南亞東南亞國家有何借鑒意義？

?安雨康：此次中東亂局和霍爾木茲海峽通航危機(jī)，勢(shì)必大幅強(qiáng)化南亞東南亞各國對(duì)能源安全的重視，也可能促使各國因地制宜，逐步摒棄外部供應(yīng)不穩(wěn)定的能源供應(yīng)方式，走上本地化的能源安全之路。各國可以通過能源轉(zhuǎn)型替代（加快清潔能源和核能發(fā)展）、能源進(jìn)口多元化、管道路由多元化、能源補(bǔ)充（重啟煤炭等化石能源）等方式應(yīng)對(duì)能源供應(yīng)的不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)。例如，巴基斯坦電力部長(zhǎng)表示，此次中東危機(jī)給巴能源安全再次敲響了警鐘。后續(xù)，巴將優(yōu)先發(fā)展本土能源，避免采取危及能源安全的能源來源。此外，客觀來看，相對(duì)歐洲發(fā)達(dá)國家，南亞和東南亞國家進(jìn)行“能源切換”、重新增加煤炭消費(fèi)的政策和社會(huì)阻力更小。在油氣供應(yīng)受阻的情況下，各國仍可以適當(dāng)重啟煤電。

對(duì)南亞和東南亞國家而言，中國能源發(fā)展之路值得深入借鑒。

中國經(jīng)驗(yàn)主要包括幾個(gè)方面：其一，堅(jiān)持電氣化戰(zhàn)略，持續(xù)降低石油供應(yīng)沖擊。當(dāng)前，中國電力占終端能源消費(fèi)比重超30%，高出全球平均水平約10個(gè)百分點(diǎn)；新車銷售中新能源汽車占比過半。據(jù)國際能源署測(cè)算，2019年以來，中國累計(jì)壓減石油需求增長(zhǎng)約120萬桶/日。

其二，堅(jiān)持多能互補(bǔ)的能源轉(zhuǎn)型，始終把“能源的飯碗端在自己手里”。煤炭與可再生能源共同支撐中國電力系統(tǒng)。2024年，中國新增用電需求基本由清潔能源滿足，以光伏、風(fēng)能為主。全球在建核反應(yīng)堆中約一半在中國，中長(zhǎng)期電力保障能力持續(xù)增強(qiáng)。進(jìn)口天然氣在中國發(fā)電用能中占比不高，即便LNG供應(yīng)中斷，也可通過增發(fā)煤電等方式彌補(bǔ)缺口。

其三，持續(xù)完善儲(chǔ)備能力，應(yīng)對(duì)外部不確定性沖擊。中國已建立較為充足的戰(zhàn)略與商業(yè)石油儲(chǔ)備體系，可滿足較長(zhǎng)時(shí)間的進(jìn)口需求。

其四，持續(xù)深化能源合作，走多元化的能源保障之路。近年來，中國持續(xù)深化東南亞、南亞國家能源合作。除“中巴經(jīng)濟(jì)走廊”的大量能源項(xiàng)目外，中資企業(yè)還建成了柬埔寨桑河二期水電站、老撾孟松風(fēng)電、馬來西亞賽京卡特儲(chǔ)能、越南屋頂光伏等眾多清潔能源項(xiàng)目，為推動(dòng)各國能源轉(zhuǎn)型、保障能源安全作出了重要貢獻(xiàn)。面對(duì)中東亂局和全球能源市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，中國同相關(guān)國家可加快“一帶一路”倡議與互聯(lián)互通總體規(guī)劃對(duì)接，通過擴(kuò)大電力聯(lián)通，促進(jìn)清潔能源開發(fā)利用與共享，通過協(xié)作實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)多元化、提升系統(tǒng)韌性并滿足日益增長(zhǎng)的能源需求。

本文轉(zhuǎn)載自“瀾湄國傳”微信公眾號(hào)2026年3月19日文章，原標(biāo)題為《中東的油，南亞東南亞的痛！》

本期編輯：姜心宇

本期審核：陳玨可 江怡

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