兩個壞消息，暴擊來襲~

此文寫于2026年3月19日，愿國泰民安、事事順遂~

“時代的一粒灰塵，落到普通人身上就變成一座山”

這是一句人人都懂，字字都認識的表述，

但當時代的大背景真的出現“馬蹄飛揚”的時候，很多人并不知道所謂的“一粒塵”和“一座山”到底意味著什么……

美伊開戰至今，整個資本市場都出現了劇烈的動蕩，很多人的“口袋”被血洗——黃金暴跌、股市暴跌、基金暴跌，與此同時油價暴漲、能源暴漲

可即便如此，很多人仍然認為“這是新聞”，沒有意識到這就是時代的“一粒塵”正落在你的肩上變成“一座山”

而那座山，很有可能變成“五指山”，壓得人不得喘息、不得翻身、不得喜樂.....

我非常明確的告訴大家，過去20天資本劇烈的震蕩僅僅是個開始， 之前所有的震蕩都只是序幕，而未來更加猛烈的“天地溝壑”在遠方招手~

因為資本市場只交易了“通脹”，還沒交易“衰退”，

文章看到這里，有些伙伴或許會說：有這么夸張嗎，說不定過幾天就沒事了~

是的~

未來未可知，何況現在看事態的發展，也是兩條主線：

第一條主線：和談

伊朗的“文官體系”在斡旋，表述可以“有條件停火”，與此同時美國也頻頻傳出“協商細節”的消息；

第二主線：對峙

從互炸油田，到威脅互炸居民生活的電和水基礎設施， 美國（以色列）和伊朗的軍事對峙正在升級

現在的情況， 中東 就好像 是一個活人，伊朗和美國（以色列）各扯著兩只手臂，然后呢——

美國：服不服？

伊朗：去你媽的

美國（以色列）：炸了伊朗這個癟犢子

然后呢？

伊朗說：和我比狠？讓你看看什么叫狠

提起刀，給“中東”這個大活人補上幾個“血窟窿”，

最開始呢～下刀的部位是肉多、無關要害的地方子~

現在呢？

美國炸我，我捅中東，美國斷我民生，我捅中東，

然后呢？

美國和伊朗拉著全世界失血、拉著全世界感受“中東失血”帶來的失序~

那么未來呢？

事情走到這一步，未來如何都不過是政客 “ 一念天堂”、“一念地獄”須臾之間的決策罷了

而這須臾之間的轉念，就是時代的一粒塵，我們肩上的一座山

所以，永遠不要押注政客的“善惡”

因為政客沒有善惡，只有利弊.....這個話題過于敏感，我不延展，放到內部閉門直播和大家說

今天文章就是想告訴大家，時代的背景板多了2個壞消息，而這兩個壞消息就像“停”在命運十字 路口的黑天鵝，

未來只要一聲哨響，黑天鵝就會起飛影響未來20年的 時代命運，影響所有人的一生~

02

第一個消息：惡化

從2月28日以色列+美國斬首伊朗老哈梅內伊開始，這場由美伊開啟的戰爭，就已經完全把當代人類經濟、政治最脆弱的一面暴露出來：

經濟，離不開石油~

換句話說，如果全世界的石油斷供100天，我們引以為傲的“工業”、“發展”、“科技”都會停擺

毫不夸張的講，關掉石油這個閥門，當代文明蕩然無存

所以，“武力即強權”的此刻，伊朗通過控制霍爾木茲控制了全球的原油價格，而美國則以奪取霍爾木茲海峽作為“決戰之地”

在這種情況下，最壞的壞消息，不是全球能源供應由之前的2000萬桶/日變成700萬桶/日，而是中東各大產油國宣布“因不可抗力”停止開采石油，與此同時美伊還在互炸油田~

這相當于什么？

要發瘋，先自宮，傷敵一千，自損八百

截至目前海灣8個主要產油國都以“不可抗力”或減產、或關閉油田；

——卡塔爾

卡塔爾東北部、多哈以北約 80 公里波斯灣沿岸的超級能源綜合體，全球規模最大的 LNG（液化天然氣）生產與出口基地宣布“因為不可抗力”停產

——沙特阿拉伯

沙特阿拉伯的兩個海上油田，一個說因為霍爾木茲海峽受阻，“被迫關閉”，另外一個日產55萬桶的煉油廠停運~

——阿聯酋

阿聯酋核心設施全部關閉，產量減少50%

——巴林

巴林Sitra 煉油廠宣布因為不可抗力而停產

——伊拉克

伊拉克將產量降低了70%，油田日產量從430 萬桶暴跌至130 萬桶（南部油田）

——伊朗

因為互炸油田，伊朗的南帕爾斯氣田、阿薩盧耶加工中心部分停產，具體減產量不詳~

截至目前，波斯灣這些產油大國到底減產了多少，并沒有非常準確的數據，不過IEA（國際能源署）有一組數據：

日減產1000萬桶，相當于全球海運石油出口的36%

同時霍爾木茲海峽的石油運輸從2000 萬桶 / 日降至約60 萬桶 / 日，降幅大跌97%，基本停滯。

有些伙伴看到這里，或許會說：不對啊，這是前幾天的事情，這今天最新情況不是這樣的~

對，就在今天，以色列開始“示好”，并表態不會打擊伊朗的石油設施，美國也同意伊朗把自己的油從霍爾木茲海峽運出，

毫無疑問，這看起來確實是一個不錯的“示好”，

這么一看，好像“雨過天晴”，問題解決了~

可我想告訴大家，這恰恰是一個壞消息~

因為伊朗控制霍爾木茲海峽就可以控制油價， 等于伊朗的德黑蘭政權用“海峽石油”沖擊了美國的石油 美元 體系~

這對于超級大國美國而言，是超級威脅，這對中東“釘子”以色列而言，是亡國之患~

所以，美國調遣了5000步兵抵達中東，所以以色列在暗示會有地面行動~

而這就是停在命運十字路口的第一只“黑天鵝”

而催動這只黑天鵝的哨聲不會是很遙遠的事情，

因為 法國、英國、德國、意大利、荷蘭和日本發表聯合聲明，說要共同采取適當措施，保障霍爾木茲海峽的航行安全

那么，美國組織護航聯盟的目的是什么？

就是要通過“合眾聯合”的方式，讓伊朗“投鼠忌器”，讓護航聯盟駛入霍爾木茲海峽，讓伊朗徹底“與整個世界為敵”~

所以，一邊是美以布控步兵躍躍欲試爭奪霍爾木茲海峽，一邊是伊朗控制霍爾木茲海峽把自己引入困境~

與此同時，日本面臨能源短期、韓國已經限制原油出口，越南已經減少航班，悉尼油站汽油短期.........

所以這不是美伊戰爭，這不是石油危機，這是石油危機引發的能源危機，這是能源危機引發的世界失序......

那么，這件事對我們普通人的影響是什么？

來，接著往下看

全球巨變，中國資產配置邏輯發生了改變，推薦閱讀文章《 》

02

第二個壞消息：加息已經來了~

如果說第一只黑天鵝是石油危機引發的能源危機，催動了世界失序，

那么第二只黑天鵝就是全球經濟將面臨更大的沖擊：

什么沖擊？

2025年的降息周期，將變成2026年的加息周期~

來，我通過兩個方面，和大家說說加息這件事

首先，為啥會加息？

因為原油價格上漲會帶來輸入性通脹~

當你家用小轎車的一箱汽油由700元變成900多元的時候，這200元看似無礙，對誰而言都能“付得起”

但當我們把小轎車替換成柴油大貨車，當我們家門口的距離替換成“河北的大豆、白菜、玉米”，把開車的目的地替換成“上海等城市”

這時候，運輸成本就會翻倍

那么，你在上海吃到的河北白菜、東北大米、湖北辣椒.......等等一切都會因為運輸成本而上漲——而這就是通脹上行

不過呢，這還是最小的影響~

因為從企業角度看，原油是產業鏈上游一切成本的源頭，原油價格上漲，產業鏈上游價格將大幅攀升`

這就帶來一個詭異的后果：我們的口袋，一毛錢沒增加，但商品在漲價，衣食住行都在漲價

這叫什么？

惡性通脹（滯漲）

很多人問我什么叫惡性通脹，什么叫良性通脹？

我不想說晦澀難懂的“經濟學原理”，只想告訴大家：

給你兜里裝錢，也從你兜里拿錢，就是良性通脹，

只從你兜里掏錢，就是惡性通脹

而原油價格上漲帶來的輸入性通脹，會從每家企業兜里掏錢、會從每個人兜里掏錢，但不會給企業和個人帶來一毛錢～

所以，能源價格上漲帶來的通脹多數時候是惡性通脹~

那么，怎么辦？

沒有什么“法寶”，只有一條路：加息~

咱們這幾年都是“縮縮”的狀態，對于加息這件事感知不深刻，但對于歐洲、美國、澳大利亞而言，通脹+加息一直都是經濟維度最主要的議題

就在幾天前，2026年第一個加息的國家出現了——澳洲聯儲（RBA）宣布將現金利率目標上調25個基點至4.10%

為什么加息呢？

因為2026年，澳洲通脹峰值預判在4.2%，加息可以讓通脹在2028年降至2%到3%

這意味著什么？澳洲不僅會在2026年加息，在未來的2027年和2028年也會加息~

按照通脹2%為合理目標看，澳洲是2026年第一個加息的國家，但不會是最后一個

為什么呢？

來，大家看下圖

新西蘭——3.1%

英國——3.5%

歐元區——2.5%

這說明什么？

說明口罩階段這些“隨便印錢”的國家本就“高燒不退”通脹處于高位，現在疊加了原油價格上漲帶來的“通脹”預期，這加息的概率明顯攀升

那么，美聯儲降息還是加息呢？

可以肯定的是：如果通脹上行，鮑威爾不介意讓川建國“火上跳舞”，通過加息增加美國國債的利息支付

所以，第二只停在命運十字路口的黑天鵝就是加息~

全球巨變，中國資產配置邏輯發生了改變，推薦閱讀文章《 》

03

最后，簡單說幾句。

1、動態

美伊戰爭這件事，短期看資本市場都只交易戰爭+原油價格，還沒有交易惡性通脹也沒有交易經濟衰退~

那么，為什么沒有交易呢？

因為當前的美伊局勢屬于初期，很多趨勢上還未形成“買賣交易的預期”，一旦預期形成，資本市場就會出現“漲上天”和“跌到地”的情況

2、美元

買入避險資產美元，是最好的兌沖

哦，對了，美元的弱周期很有可能逆轉，由弱變強，雖然現在時間短還不是100%確定，

但我想提醒大家，一旦美元走強，人民幣這波升值就告一段落了~

當下，貿易保護主義的陰霾籠罩全球，地緣沖突此起彼伏，貨幣貶值壓力如影隨形，普通人如何在這場風暴中守護錢袋子？

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