重慶銀行總資產暴增20% 城投貸款功不可沒 零售業務出現虧損

3月24日晚，重慶銀行（SH601963）發布2025年年度報告，全年實現營收151.13億元、凈利潤61.05億元，分別同比增長10.48%、10.58%。
這也是時隔5年后，該行營收凈利再次同時回到兩位數增長通道。
2025年底，重慶銀行總資產規模達到1.03萬億，比2024年底增長了20.67%。
值得注意的是，在2025年第四季度，重慶銀行城投類貸款規模繼續增長，余額達到1438億，占全部貸款比例超過27%，在對公貸款中，更是占比超過35%。
相比于公司業務突飛猛進，零售業務則頗顯落寞，2025年，零售業務稅前利潤十多年來首次出現虧損。

營收凈利重回兩位數增長
2025年，重慶銀行營業收入151.13億，同比增長10.48%，凈利潤61.05億，同比增長10.58%。
其中，利息凈收入124.59億，同比增長22.44%，手續費及傭金凈收入5.98億，同比大跌32.66%。

2025年全年凈息差為1.39%，與上半年持平，比2024年增長0.04個百分點。
貸款總額5312.85億，同比增長20.58%。
凈息差上升，加上貸款規模擴張，是利息凈收入大漲的主要原因。
進一步細分看，公司貸款總額4098.67億，同比增長30.95%，而零售貸款總額967.02億，同比下降了0.94%。
2025年，重慶銀行公司貸款平均收益率4.52%，比2024年下降了0.18個百分點。零售貸款平均收益率4.02%，比2024年下降了0.53個百分點。
2025年，該行不良貸款率為1.14%，同比下降了0.11個百分點，撥備覆蓋率245.58%，與2024年底基本持平（245.08%）。
2025年，重慶銀行平均總資產回報率0.65%，加權平均凈資產收益率9.5%。

靠城投貸款 總資產大爆發
2025年底，重慶銀行總資產達到1.03萬億，同比增長驚人的20.67%。

總資產快速增長與貸款規模擴張不無關系。
這幾年，重慶銀行聚焦西部大開發戰略，加大成渝地區雙城經濟圈、西部陸海新通道、西部金融中心建設等領域信貸支持。支持雙城經濟圈建設重大項目近150個，服務西部陸海新通道建設融資余額超550億元。
2025年，重慶銀行貸款總額5312.85億，同比增長20.58%。
貸款中占比最大的就是與城投類貸款相關的租賃和商務服務業，貸款總額達到1437.63億，同比增長37.37%，占全部貸款的比例為27.17%，在公司貸款中占比更是高達35.08%。
與基建類貸款密切相關的水利、環境和公共設施管理業貸款總額1008.17億，同比增長27.85%，占全部貸款的比例為19.05%，在公司貸款中占比為24.6%。
以上兩類貸款就占了公司貸款總額的59.68%，將近六成！

不過，租賃和商務服務業貸款不良率較低這幾年也出現增長的趨勢。2025年，該類貸款的不良貸款金額4.53億，比2024年增長了184.91%；不良貸款率也升高到了0.31%，比2024年提高了0.16個百分點。
在規模較快擴張背景下，重慶銀行資本指標有所承壓。截至2025年末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為8.53%、9.62%和12.55%，較上年末分別下降1.35個、1.58個和1.91個百分點。
重慶銀行表示，報告期內資本充足率變化的主要原因是各項業務正常發展，表內外風險加權資產總額均有所增加，在一定程度上降低了各級資本充足率。

零售業務稅前利潤大降120.95%
相比于對公貸款，重慶銀行零售業務仍然偏弱，甚至有萎縮趨勢。
2025年，重慶銀行零售貸款總額967.02億，同比下降了0.94%，在全部貸款中占比為18.28%，也比2024年降了近4個百分點。

2025年，該行零售貸款不良率3.23%，比2024年提高了0.52個百分點。
更慘的是零售銀行業務2025年收入31.76億，雖然同比增長了5.76%，但是稅前利潤為虧損9278.9萬，而2024年還盈利4.44億。

把時間拉長，更可以看出重慶銀行公司業務的增長趨勢。2021年之前，公司業務和零售業務還能保持相對平衡，但是在2021年之后，公司業務一騎絕塵，把零售業務遠遠甩在后面。

2025年，重慶銀行手續費及傭金凈收入5.98億元，同比下降32.66%。其中，代理理財業務收入3.44億元，降幅49.29%。對此，重慶銀行表示，主要是由于近兩年處于低利率市場周期，受底層資產收益下行影響，理財手續費收入下降。
擬分紅近16億
重慶銀行同時披露了2025年利潤分配方案，根據方案，重慶銀行擬向全體股東派發現金股息，每股分紅0.2918元（含稅），加之此前三季度已實施的每股現金分紅0.1684元（含稅），全年現金分紅金額合計15.99億元，占歸屬于普通股股東的凈利潤的30%。