迪士尼投資的10億美元打水漂了？

文 | Cookie

編輯 | 羊羊

Sora死了，不是自然死亡，是猝死。

“我們要和Sora說再見了。”昨日，Sora自己在社交平臺X上發布聲明，正式宣布關停Sora視頻平臺。

Sora自己宣布自己被關停了

沒有預警，沒有過渡期，除了面向普通用戶的獨立App，面向開發者的API服務以及內嵌于ChatGPT的視頻生成功能也將一并下線。

這一決定距離2024年2月Sora 1.0技術預覽版驚艷全球，僅僅過去了兩年；而距離Sora 2作為獨立社交應用登頂蘋果App Store，更是只有短短六個月。

電影行業也被震動了。三個月前，迪士尼才剛剛與其OpenAI簽下10億美元天價合約，現在也不得不終止了。

薩姆·奧爾特曼沒有瘋，做出這樣決絕的決定，是因為看似風光的Sora并沒有給公司帶來足夠的收益，而在AI大戰白熱化的今天，OpenAI需要將算力等資源投入到更核心的業務當中去。

這么多人在用的Sora為啥不賺錢？

迪士尼被OpenAI背棄后，會不會在AI行業“另結新歡”？

有了Sora 的前車之鑒，AI視頻模型未來的路該怎么走？

答案可能不是唯一的，AI在視頻領域的發展可能面臨更多次的試錯。

01 AI生成meme好玩，但不賺錢：OpenAI的轉型早已有跡可循

從“馬后炮”的角度來講，Sora的“猝死”，并非毫無跡象。

去年9月，Sora 2帶著音畫同步、真人角色植入等高級功能高調上線，五天內下載量突破百萬。然而，狂歡過后是迅速的冷卻。

據Appfigures數據顯示，Sora在去年12月的下載量環比下降了32%，今年1月繼續暴跌45%。用戶的新鮮感褪去后，留給OpenAI的是一地雞毛。

Sora 2曾在AI視頻領域風光一時，如今卻一地雞毛

OpenAI之所以對自己的“孩子”痛下殺手，首先便是因為“算力黑洞”與慘淡的商業回報。

生成一段高質量的AI視頻，其消耗的GPU計算資源是生成文本或靜態圖像的數倍甚至數十倍。但與高昂成本形成鮮明對比的，是Sora極其慘淡的營收。

數據顯示，自上線以來，Sora在iOS和安卓端的消費者總收入累計僅約140萬美元，最好的單月收入也不過54萬美元。這筆賬怎么算都是虧的。

OpenAI在2025年營收131億美元，但虧損高達80億美元；預計到2026年，虧損將飆升至驚人的250億美元。在籌備2026年下半年IPO、估值沖擊萬億美元的關鍵節點，華爾街需要看到的是清晰的盈利模式，而不是一個燒錢的“無底洞”。

正如OpenAI在公開聲明中說的：

我們每天都在權衡如何將算力在研究、產品發布與推理之間進行分配，優先投向最能推進我們使命的高價值方向。

其次是戰略重心的轉移。

早在Sora還炙手可熱時，OpenAI CEO薩姆·奧爾特曼就曾坦言，Sora主要是一款娛樂產品，其社交屬性超出了預期，但很多應用場景（如制作表情包）難以通過廣告變現，需要用戶付費。

OpenAI CEO薩姆·奧爾特曼早就對Sora的商業模式心存疑慮

這番話為后來的關停埋下了伏筆。隨著公司戰略的調整，Sora的“娛樂”定位與公司“生產力”的新方向格格不入。

在最近的全體員工大會上，OpenAI應用業務CEO 菲吉·西莫明確表示，公司正“積極”轉向高生產力應用場景。

對我們來說，現在真正重要的是保持專注并出色地執行。

去年12月初，薩姆·奧爾特曼宣布公司進入“紅色警戒”狀態，敦促員工將重心重新聚焦于ChatGPT和企業級應用，以應對來自Anthropic等對手的激烈競爭。

過去一年，OpenAI采取了“廣撒網”的策略，導致資源嚴重分散。菲吉·西莫在內部備忘錄中反思：

我們意識到，我們把精力分散在了太多的應用和技術棧上，必須簡化，這種碎片化一直在拖慢我們的速度。

OpenAI應用業務CEO 菲吉·西莫已多次強調過，公司需要改變戰略

事實上，OpenAI不僅關停了Sora，還放棄了即時結賬購物功能，并計劃將瀏覽器、ChatGPT和Codex合并為一個桌面端“超級應用”。

奧爾特曼在最新發布的內部備忘錄中透露，公司正將精力集中在AI智能體和一個代號為Spud的新AI模型上。而Sora原有的研究團隊將“繼續專注于世界模型的研究，以推動能夠幫助人們解決現實世界物理任務的機器人技術”。

02 正趕上新老CEO交接，迪士尼未來的AI路要怎么走？

Sora的倒下，不幸砸中了剛剛加入AI賽道的迪士尼。

僅僅在三個月前，迪士尼前任CEO羅伯特·艾格意氣風發地宣布，將向OpenAI投資10億美元，并授權旗下超過200個迪士尼、漫威、皮克斯及星球大戰的經典IP角色供Sora使用。

迪士尼與OpenAI的合作曾帶給大家無限遐想

然而，隨著Sora的關停，這筆交易徹底流產。

據知情人士透露，由于交易是以認股權證而非現金形式進行的，實際上并沒有真金白銀的易手。

迪士尼官方隨后發表了一份體面但冷淡的聲明：

鑒于人工智能領域尚處發展初期且迭代速度迅猛，我們尊重 OpenAI 退出視頻生成業務、將戰略重心轉向其他領域的決定。我們感謝雙方團隊之間富有建設性的合作，以及合作過程中收獲的寶貴經驗。

未來，我們將繼續與各類 AI 平臺展開合作，探索全新觸達粉絲群體的方式，同時以負責任的態度運用新技術，切實尊重知識產權與創作者的合法權益。

上周，迪士尼的新任CEO喬希·達馬羅剛剛上任，迪士尼與OpenAI的合作原本應該是前任CEO 羅伯特?艾格留給他的寶貴“遺產”，但Sora的關停讓事情變得尷尬起來。

迪士尼新（右）老（左）CEO在AI業務的交接上出了岔子

作為一個根基未穩的新領導，喬什·達馬羅失去了在財報會議上向華爾街“畫餅”的機會，同時還要面對大量的解釋工作。

從好的方面看，喬什·達馬羅暫時不需要為迪士尼“道德”層面的爭議擔憂了。

Sora 2發布時，其對版權內容的隨意使用曾引發好萊塢創作者的強烈抗議。迪士尼作為版權的堅定捍衛者，卻帶頭與一個在版權問題上備受爭議的平臺深度綁定，這在編劇、導演和演員群體中引發了巨大的恐慌和不滿。Sora的關停，讓達馬羅得以從前任的激進決策中解脫出來。

就如《好萊塢報道》評論的那樣：

喬什可以把它當作一個安撫人才的籌碼。他可以對所有的編劇、演員和導演說，“我沒有把迪士尼出賣給大型科技公司?！?/p>

其次，合作的終止給了迪士尼重新審視AI戰略的喘息之機。

華爾街固然喜歡“躺著賺錢”的故事，但在版權爭議未決、商業模式不清的情況下貿然下場，風險極高。OpenAI關停Sora也側面印證了這種風險。

迪士尼在聲明中說得是“未來將繼續與各類 AI 平臺展開合作”，“未來”是何時則有著巨大的解讀空間。喬什·達馬羅完全可以用更從容的姿態，在Google、字節跳動等其他渴望合作的科技巨頭中待價而沽。

03 Sora猝死，Veo躺贏？AI視頻模型需要新的出路

OpenAI的退場，并不意味著AI視頻賽道的涼涼，但一定會帶來新一輪的行業洗牌。有些競爭對手會從中獲利，AI在電影行業的應用軌跡也可能被改變。

在海外市場，Google成為了最大的受益者。作為目前唯一具備龐大算力規模和生態體系的巨頭，Google的Veo系列在AI視頻領域不戰而勝。

Sora突然不玩了，Google的Veo系列在AI視頻領域不戰而勝

盡管它目前仍面臨迪士尼等版權方的訴訟，但Sora的退出讓它有了更多與好萊塢談判的籌碼。

而在國內市場，中國企業的優勢開始凸顯。字節跳動的Seedance 2.0、阿里巴巴的通義萬相、快手的可靈AI等產品，不僅在多模態輸入和長視頻生成上實現了技術突破，更重要的是，它們在成本控制上具有顯著優勢。

當OpenAI因為算力成本不堪重負時，中國企業或許能憑借更優的工程化能力彎道超車。

當然，Sora暴露出的問題，它的競品同樣需要面對。

僅僅能生成炫酷的、供大眾娛樂的AI短視頻，是無法支撐起一個偉大的商業模式的。業內人士普遍認為，OpenAI的戰略調整很可能將推動AI視頻行業從“玩具”向“工具”、進而向“基礎設施”的定位過渡。

AI視頻讓樂子人玩嗨了，但并沒有給AI公司帶來多少收益

Sora曾讓許多人以為導演、攝影師等職位即將失業，但事實證明，缺乏精確控制和邏輯連貫性的AI視頻，無法滿足專業影視制作的標準。

未來，AI視頻的主攻方向，或許將是深耕專業工作流。例如，用于電影的前期分鏡預覽、特效資產生成、背景替換等，服務于大制片廠，成為企業級應用。

AI與電影工業的深度融合，才剛剛拉開序幕。Sora倒下了，但這條路還要走下去。只是經過這次風波，大家都會走得更加謹慎。