傳香港將對資管公司利潤大幅減稅！以吸引更多全球投資機構

據英國《金融時報》報道，香港正計劃對其附帶權益規則進行全面改革，這將使許多資產管理公司能夠免稅賺取業績報酬。

根據立法會即將審議的一項法案，來自各種投資的利潤將有資格享受附帶權益的稅收待遇，而不僅僅是私募股權交易。

這一變化意味著對沖基金、私募股權、風險投資、私人信貸甚至家族辦公室的管理者可以通過調整自身結構來降低他們本已很低的香港稅負。

據三位知情人士透露，香港的目標是與迪拜等阿聯酋金融中心處于同一水平，重新致力于在新冠疫情后復蘇，成為全球金融中心。

一位熟悉這些提案的人士表示：“這有可能成為稅制改革的一次重大變革。如果所有措施都能落實到位，將會產生巨大的影響。”

附帶權益是指私募股權基金中，在收益達到一定門檻收益率后，分配給管理該基金的普通合伙人的利潤份額（通常為 20%）。

在許多國家，附帶權益被視為資本利得而非普通收入，因此享有稅收優惠。香港對附帶權益實行零稅率的優惠政策。然而，享受這項優惠政策的途徑有限，一位業內專家稱現行法規“繁瑣”。

這些提議意味著，包括證券、衍生品、現金和存款在內的資產的基金利潤都可以產生附帶權益，從而有資格享受零利率制度。

這項稅收改革醞釀已久，但正值香港資本市場迎來來自中國內地的IPO熱潮之際。

香港財經事務及庫務局發言人表示：“政府建議加強對基金、單一家族辦公室和附帶權益的稅收優惠制度。”

他們表示，這些改革旨在“加強香港作為本地區首屈一指的資產和財富管理中心的競爭力，并吸引更多基金和家族辦公室在香港設立和運營”。

發言人證實，香港政府計劃在2026年年中推出該修正案，并強調與一般服務相關的獎金和款項“仍將按正常利潤稅率征稅”。

此舉正值迪拜遭受伊朗戰爭導彈襲擊的重創之際，而新加坡則在應對幾起備受矚目的洗錢丑聞的后果。

對沖基金行業組織另類投資管理協會多年來一直游說香港進行這些改革。

在去年致香港財經事務及庫務局的一封信中，全球最大的另類投資管理人會員協會AIMA表示，近年來，隨著其他金融中心放松監管和稅收制度，香港金融中心在競爭中逐漸落后。

“香港正在將業務拱手讓給其他地區，而且很難再贏回來，”AIMA寫道。“香港必須通過擬議的措施，重新獲得真正具有競爭力的稅收制度。”

一家計劃將業務遷往海外的中型中國基金管理公司最近選擇了香港，而不是新加坡和迪拜。

“綜合考慮地緣政治風險、生活質量等因素，香港勝過其他地方，”這位經理說。“現在加上潛在的減稅政策，就更具吸引力了。”