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3月27日晚間，招商銀行在港交所和上交所發(fā)布2025年年度報告。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，招行的2025年年報出現(xiàn)多處戰(zhàn)略上的新提法，例如“零售再出發(fā)、對公再超越”和“做強子公司”等。同時，該行去年新設(shè)總行一級部門科技金融部。

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作者 | 黃子瀟

編輯 |孫超逸 肖嘉

排版 | 張舒惠

3月27日晚間，招商銀行在港交所和上交所發(fā)布2025年年度報告。

此前1月，招行已發(fā)布業(yè)績快報，年報數(shù)據(jù)與其基本一致。

報告期內(nèi)，招行實現(xiàn)營業(yè)收入3375.32億元，同比增長0.01%，實現(xiàn)凈利潤1501.81 億元，同比增長1.21%；ROAA和ROAE分別為1.19%和13.44%，同比分別下降0.09和1.05個百分點。

相較上年末，該行資產(chǎn)總額13.07萬億元，增長7.56%; 不良貸款率0.94%，下降0.01個百分點；凈息差1.87%，下降0.11個百分點。

21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，招行的2025年年報出現(xiàn)多處戰(zhàn)略上的新提法，例如“零售再出發(fā)、對公再超越”和“做強子公司”等。同時，該行去年新設(shè)總行一級部門科技金融部。

3月27日收盤，招商銀行A股報收39.44元，微跌0.3%；H股報收48.96港元，微跌0.12%。

新設(shè)科技金融部和墨爾本分行

招商銀行行長王良在致辭中表示，持續(xù)優(yōu)化組織陣型，成立總行科技金融部，深化分行經(jīng)營體制改革。

財報顯示，2025年，招商銀行設(shè)立總行科技金融部，持續(xù)深化專門政策、專門 品、專門流程、專門機構(gòu)、專門隊伍、專門考評的“六專”機制。

招行的科技金融架構(gòu)稱為“1+20+100”，包括1個科技金融委員會、20家科技金融重點分行、100家科技金融專門支行。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年年末，該行服務(wù)科技類企業(yè)客戶35.01萬戶，其中科技榜單企業(yè)達20.85萬戶；科技貸款余額 10368.54億元，較年初增長8.06%。該行還發(fā)行了50億元大灣區(qū)主題科技創(chuàng)新債券， 募集資金專項用于支持科技創(chuàng)新。

作為招行科技金融布局的一部分，該行的AIC招銀投資在去年12月開業(yè)，注冊資本150億元，補齊了該行的關(guān)鍵牌照，將有“收債轉(zhuǎn)股”等四大業(yè)務(wù)模式。

在分行層面，深化分行經(jīng)營體制改革。招行結(jié)合產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展趨勢，實施差異化的區(qū)域經(jīng)營策略，加快推動長三角、珠三角、成渝和海西等重點區(qū)域分行發(fā)展。

截至報告期末，重點區(qū)域分行客群、管理零售客戶總資產(chǎn)(AUM)、核心存款、公司貸款等主要指標較上年末增速均高于境內(nèi)分行平均水平。該行16家重點區(qū)域分行管理零售AUM占境內(nèi)分行的比重較上年末上升 0.79個百分點；核心存款13日比重同比上升0.38個百分點 ;公司貸款余額比重較上年末上升0.12個百分點。

此外，該行2025年在悉尼分行增設(shè)二級分行墨爾本分行。報告期內(nèi)，悉尼分行實現(xiàn)營業(yè)收入6781.67 萬澳元。

來源：招商銀行2025年年度報告

“零售再出發(fā)”

招商銀行董事長繆建民在致辭中表示，圍繞 “零售再出發(fā)、對公再超越” ，提升大財富管理競爭能力，暢通 “財富管理、資產(chǎn)配置、特色資產(chǎn)管理、資產(chǎn)托管” 價值循環(huán)鏈，加強多元產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)和全市場優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品遴選，打造具有長期競爭力的大財富管理生態(tài)。

數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，招行零售客戶數(shù)達2.2億戶 ，零售金融業(yè)務(wù)對營收和利潤的貢獻占比保持50%以上，管理零售客戶總資產(chǎn) (AUM)突破17萬億元，當(dāng)年新增超2萬億元，創(chuàng)歷史新高，“招商銀行TREE資產(chǎn)配置服務(wù)體系” 服務(wù)零售客戶數(shù)較上年末增長13.31%。

王良表示，堅持零售金融戰(zhàn)略主體地位，持續(xù)推動零售金融、公司金融、投行與金融市場、財富管理與資產(chǎn)管理四大業(yè)務(wù)板塊均衡協(xié)同發(fā)展。

具體來看，該行零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤906.76億元，同比上升0.04%，占該行稅前利潤的50.66%，同比下降0.08個百分點；營業(yè)收入1910.17億元，同比下降2.96%，占該行營業(yè)收入的56.59%。零售金融業(yè)務(wù)成本收入比33.39%，同比上升0.87個百分點。零售客戶活期存款日均余額占比為47.94%，同比下降0.38個百分點。

零售貸款方面，該行堅持“平穩(wěn)、低波動”的經(jīng)營策略，持續(xù)調(diào)優(yōu)客群結(jié)構(gòu)及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，穩(wěn)健發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。截至報告期末，該行零售貸款余額37201.91億元，較上年末增長2.07%，零售貸款占比51.26%。截至報告期末，零售不良貸款率1.06%，較上年末上升0.10個百分點。

財富管理方面，2025年，該行實現(xiàn)非利息凈收入1219.39億元，同比下降3.38%，在營業(yè)收入中占比36.13%， 同比下降1.27個百分點。

其中，凈手續(xù)費及傭金收入752.58億元，同比增長4.39%，在非利息凈收入中占比61.72% ；其他凈收入466.81億元，同比下降13.74%。報告期內(nèi)，該行大財富管理收入 440.13億元，同比增長16.91%。

具體來看，該行財富管理手續(xù)費及傭金收入267.11億元，同比增長 21.39%。其中，代銷理財收入93.47億元，同比增長18.98%；代理基金收入58.46億元，同比增長40.36%，主要受權(quán)益類基金保有規(guī)模及銷量同比提升影響。代理保險收入58.23億元，同比下降9.37%，主要受業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化等影響；代理信托計劃收入35.18億元，同比增長 65.55%；代理證券交易收入18.01億元，同比增長62.55%，主要受香港資本市場客戶證券交易需求提升影響。

資產(chǎn)管理手續(xù)費及傭金收入119.27億元，同比增長10.94%，主要由于子公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模增長。托管業(yè)務(wù)傭金收入53.75億元，同比增長9.90%；銀行卡手續(xù)費收入136.43億元，同比下降18.60%，結(jié)算與清算手續(xù)費收入154.65億元，同比下降0.26%，均主要受消費需求不足、信用卡收入下降影響。

招行表示，展望2026年，將繼續(xù)推動非利息凈收入保持高質(zhì)量發(fā)展。截至年末，招銀投資總資產(chǎn)150.47億元，凈資產(chǎn)150.14億元。

做強子公司

繆建民在致辭中表示，把做強子公司放在突出位置，優(yōu)化機制、加大投入、強化賦能，增強子公司資產(chǎn)組織、投研管理、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、客 戶服務(wù)等核心能力，努力提升子公司經(jīng)營貢獻。

年報顯示，該行主要子公司總資產(chǎn)達9528.39億元，較上年末增長11.43%，報告期營業(yè)收入占比達12.26%，同比提升1.97個百分點。

在招行主要子公司中，截至報告期末，招商永隆集團總資產(chǎn)5,265.42億港元，歸屬于股東的權(quán)益541.31億港元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)歸屬于股東的凈利潤42.92億港元。

招銀金租總資產(chǎn)3,252.98億元，凈資產(chǎn)410.82億元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤44.07億元。

招銀國際總資產(chǎn)1,020.36億港元，凈資產(chǎn)234.73億港元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤40.35億港元。

招銀理財總資產(chǎn)267.38億元，凈資產(chǎn)256.68億元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤27.26億元。

招商基金總資產(chǎn)154.02億元，凈資產(chǎn)111.55億元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤14.38億元。

招商信諾資管總資產(chǎn)12.66億元，凈資產(chǎn)9.64億元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤1.25億元。

招銀歐洲總資產(chǎn)5.70億歐元，凈資產(chǎn)0.91億歐元 ;報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤76.34萬歐元。

招銀投資總資產(chǎn)150.47億元，凈資產(chǎn)150.14億元。

若從資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)來看，招銀理財、招商基金、招商信諾資管和招銀國際的資管業(yè)務(wù)總規(guī)模合計為4.71萬億元，較上年末增長5.13%。

其中，招銀理財?shù)睦碡敭a(chǎn)品余額2.64萬億元，較上年末增長6.88% ；招商基金的資管業(yè)務(wù)規(guī)模1.59萬億元，較上年末增長1.27%；招商信諾資管的資管業(yè)務(wù)規(guī)模3,184.26億元，較上年末增長 4.17% ；招銀國際的資管業(yè)務(wù)規(guī)模1,642.41億元，較上年末增長26.02%。

打造智能銀行

招行在年報中表示，做好數(shù)智科技，堅持科技興行，積極探索“AI+金融”新模式，秉持“AI First”理念，深入實施“AI+”行動，打造智能銀行。

報告期內(nèi)，招行信息科技投入129.01億元，達到該行營業(yè)收入的4.31%。截至報告期末，該行研發(fā)人員達 11,051人，占員工總數(shù)的9.09%。同時，金融科技創(chuàng)新項目基金聚焦戰(zhàn)略導(dǎo)向、AI建設(shè)、前沿科技，全面推進本公司數(shù)智化能力建設(shè)。報告期內(nèi)新立項金融科技創(chuàng)新項目684個，新增上線項目545個。

招行的科技直接賦能了零售和批發(fā)業(yè)務(wù)。

零售方面，截至報告期末，招商銀行App和掌上生活A(yù)pp的月活躍用戶(MAU)達1.29億戶；升級“小招”智能服務(wù)，從財富場景拓展至“存貸匯”全場景服務(wù)。

批發(fā)業(yè)務(wù)方面，截至報告期末，批發(fā)線上渠道月活躍客戶220.85萬戶，同比增長13.29%。

截至報告期末，對公客戶經(jīng)理、信貸人員、運營人員使用智能體“小助” 的用戶覆蓋率分別達到80.13%、80.32%和100%。

此外，3月30日上午9點30分，招商銀行將在港交所2025年年度業(yè)績說明會。