國資集結加碼！湖北銀行76億增資落地，十年IPO之路待破局

出品 | 子彈財經

作者 | 邢莉

編輯 | 蛋總

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

新一輪城商行增資潮正加速到來。

近期，地方城商行資本補充動作頻頻，為緩解資本承壓現狀、提升抗風險能力，多家機構通過增資擴股夯實經營基礎。

湖北省唯一省屬國有控股的省級法人城商行——湖北銀行股份有限公司（以下簡稱：湖北銀行）也在此列。

日前，湖北銀行披露定向發行情況報告書，宣布完成18億股股份發行，募集資金總額76.14億元，為2026年開年以來較大手筆的資本補充動作。

近年來，湖北銀行資產規模步入快速增長通道，資產增速連續多年保持兩位數增長。

2025年，湖北銀行新任董事長趙紅兵提出“2027年資產規模破萬億”戰略目標。不過截至2025年末，該行資產總額約為6214.56億元，雖然連續兩年站上新的千億臺階，但距離萬億目標仍有一定距離。

上市進程方面，作為當前湖北省規模最大的城商行，湖北銀行啟動上市籌備已有10年、遞表已有3年，其審核一直停留在“已受理”狀態。

未來，湖北銀行能否成功達成“萬億資產規模”的目標，并順利登陸A股，成為業界的一大看點。

1、76億大手筆增資背后，資本充足率承壓

湖北銀行最早可追溯到1928年成立的湖北省銀行，2010年初，湖北省委省政府決定在原宜昌、襄陽、荊州、黃石、孝感五家城市商業銀行的基礎上，采取新設合并的方式組建湖北銀行。

自成立以來，湖北銀行已完成多次增資。

2018年，湖北銀行通過增資方式，增加注冊資本13.36億元。2019年，湖北銀行增加注冊資本9.74億元，股本總額增至68.50億元。2021年6月，湖北省財政廳增資入股湖北銀行，湖北銀行股本增至76.12億元。

2月10日，湖北銀行官網公布的定向發行情況報告書顯示，該行完成18億股定增，募集資金76.14億元，注冊資本同步增加至94.12億元，增幅近24%。

本次增資高度依賴國資托底，新增股東中國有法人占比超96%，國有持股比例進一步抬升至84%以上。

本次發行的53位法人股東中，除18家現有股東外，新增35家國有法人股東。

除湖北禹龍水利水電工程有限公司為省屬國企外，其余分別來自湖北省內15個市州，荊州市有6家企業參與，黃岡市5家，武漢、黃石和咸寧各有3家，荊門、襄陽、鄂州、恩施、仙桃、孝感、宜昌、天門、潛江和十堰等市州也有企業入股。

上述企業合計出資51.80億元，占總認購金額的68%。

認購金額方面，湖北荊江實業投資集團以4.95億元認購1.17億股，成為認購金額最高的新股東；武漢武昌國資控股投資運營集團出資4.23億元認購1億股緊隨其后；仙桃市城市發展投資集團出資2.12億元認購5000萬股。

湖北禹龍水利水電工程有限公司出資6.12億元認購1.45億股，直接躋身前十大股東。第一大股東湖北宏泰集團出資15.23億元參與增資，持股比例保持19.99%不變。

資本承壓是此次增資最直接的動因，數據顯示，近年來湖北銀行資本充足率持續承壓。

在2025年三季度末，該行核心一級資本充足率一度降至7.74%，已接近7.5%的監管紅線，面臨一定的監管達標壓力。

湖北銀行定向發行情況報告書顯示，此次募集的76.14億元資金全部用于補充本行核心一級資本，提高資本充足率，以增強本行資本實力，提高抗風險能力。

本次定增資金全額計入核心一級資本后，該指標大幅提升至8.96%。

不過，國家金融監督管理總局數據顯示，截至2025年四季度末，我國商業銀行核心一級資本充足率為10.92%。以此標準衡量，湖北銀行資本充足率仍然承壓。

2、總資產擴張不良貸款攀升，新帥掌舵沖刺萬億目標

湖北銀行長期資本承壓的背后，是資產規模的快速擴張。

截至2025年末，湖北銀行總資產達6214.56億元，同比增長18.8%。Wind數據顯示，自2020年起，湖北銀行總資產一直保持兩位數增長。

2020年至2024年，湖北銀行總資產分別實現3033.39億元、3511.2億元、4035.45億元、4608.49億元及5231.11億元，同比分別增長15%、14.9%、14.93%、14.2%及13.51%。

但湖北銀行業績表現遠不及資產規模擴張速度。

Wind數據顯示，湖北銀行2020年、2021年營業總收入分別實現79.18億元、76.73億元，同比分別下降1.71%、1.19%。

2022年迎來反彈，當年實現營業總收入89.37億元，同比增長16.47%。2023年、2024年其營收增速有所下降，實現營業收入97.21億元、101.61億元，同比增長8.77%、4.53%。

凈利潤方面，2020年至2024年凈利潤分別實現13.18億元、17.56億元、21.56億元、24.68億元及26.58億元，同比分別增長-34.55%、17.25%、22.74%、14.48%及7.72%。

從營收構成來看，湖北銀行營收高度依賴利息收入。

2023年、2024年湖北銀行利息凈收入分別為76.93億元、75.02億元，占營收的比重分別達79.14%、73.83%。

但近年來，市場利率持續下行，商業銀行凈利差不斷收窄。2022年至2024年，湖北銀行的凈息差呈現下滑趨勢，分別為2.24%、1.76%及1.60%。

資產質量方面，湖北銀行不良貸款率持續改善，但不良貸款余額卻不斷攀升。

Wind數據顯示，2020年至2025年三季度不良貸款率分別為2.25%、1.97%、1.96%、1.95%及1.85%。

不良貸款余額近年來呈上升趨勢，2021年至2025年三季度分別為40.72億元、42.94億元、51.22億元、59.62億元及64.99億元。

聯合資信評級報告稱，2024年以來，得益于風險管控措施優化和較大的資產處置力度，湖北銀行不良貸款率小幅下降。但貸款投向房地產業和建筑業占比相對較高，且房地產市場不景氣導致行業內企業及關聯的建筑業行業出現資金鏈斷裂等風險暴露情況。

截至2024年末，房地產業及建筑業不良貸款率分別為2.76%及2.59%，較2023年末有所下降，但仍高于各項貸款不良貸款率，仍需關注湖北銀行房地產行業相關風險情況。

在業績變化之外，2025年湖北銀行迎來高層重大人事變動。

2025年4月，趙紅兵任湖北銀行董事長一職。履歷顯示，趙紅兵出生于1968年，碩士研究生學歷，早年長期在湖北省財政廳工作，2024年才調任長江財險董事長

趙紅兵上任后，湖北銀行提出“2027年資產規模破萬億”戰略目標。

2025年5月，趙紅兵到訪長江產業集團。在座談會上他表示，該行在推進增資擴股、建設全國性銀行，希望長江產業集團一如既往給予支持，深化重大項目融資等領域合作，助力該行實現“2027年資產規模破萬億”戰略目標。

但按照2025年末實現6214.56億元的資產規模計算，湖北銀行若要在2027年順利突破萬億關口，未來兩年需保持年均超20%的高速增長。

未來，湖北銀行將通過哪些業務抓手實現這一目標，又如何平衡規模擴張與風險管控？對此，「子彈財經」致函湖北銀行方面，截至發稿前并未得到回復。

3、IPO長跑十年未果，上市路漫漫

目前在湖北省的金融版圖中，上市銀行仍然是空白，總資產超6000億的湖北銀行承載著這一期待。

據公開信息，早在2015年湖北銀行啟動上市籌備，2020年正式啟動IPO。

2021年4月，湖北銀行與中信證券簽署輔導協議，并正式向證監會報送輔導備案申請材料。4月19日，輔導備案申請獲得受理。

2022年11月，湖北銀行向上交所遞交上市申請，正式開啟上市之路。2023年A股實施全面注冊制，湖北銀行切換至注冊制審核。2023年3月，上交所受理了湖北銀行的上市申請。

如今遞表已有3年，湖北銀行的IPO仍無實質性進展，其審核一直停留在“已受理”狀態，遲遲無法進入問詢與上會環節。

（圖 / 東方財富網）

在沖刺上市背后，湖北銀行近年來有多名高管因貸款審批違規相繼被查，暴露治理短板。

早在2022年11月，湖北銀行首任董事長陳大林因涉嫌嚴重違紀違法被開除黨籍。通報稱，陳大林在職期間利用職務便利為他人在貸款審批、工程承攬等方面謀利，并非法收受巨額財物，且數額特別巨大。

2023年，湖北銀行原行長段銀弟被查，同年因嚴重違紀違法被"雙開"。更早之前2020年，湖北銀行副行長文耀清接受紀律審查和監察調查，于2021年被“雙開”。

湖北銀行年報顯示，2011年至2017年，陳大林、段銀弟分別擔任湖北銀行董事長、行長，文耀清則長期位列第一副行長，三人長期搭班。

此外，股權凍結也影響著這家銀行的發展穩定性。

根據湖北銀行招股書披露的數據，截至2022年7月，湖北銀行有15戶股東存在股份質押情況，質押股份總數為5.54億股，占總股本的7.28%；另有10戶股東的股份處于凍結狀態，被凍結的股份總數為1.07億股，占比1.41%。

在這些股權凍結情況中，桑德集團有限公司（以下簡稱“桑德集團”）的凍結股權數量最為突出，高達5993.93萬股。

2024年4月，桑德集團持有的湖北銀行5993.93萬股股權，被天津市第三中級人民法院公開拍賣。此次拍賣中，該筆股權評估價值為2.05億元，起拍價定在1.44億元，最終卻因無人出價而流拍。

（圖 / 攝圖網，基于VRF協議）

聯合資信評級報告指出，股權質押方面，截至2024年末，湖北銀行共有12戶股東對外出質，對外質押股權占全行總股本的3.07%，股東對外質押股份比例較小。湖北銀行被質押股份涉及司法凍結的共有8戶，占全行總股本的0.57%。

此外，在湖北省金融市場上，湖北銀行還面臨著來自漢口銀行的挑戰。

相比湖北銀行，漢口銀行成立時間更早。成立于1997年的漢口銀行，由武漢63家城市信用社重組而來。截至2025年三季度末，該行總資產達5883.53億元，已被湖北銀行趕超。

上市進程方面，漢口銀行早在2010年就與海通證券簽署上市輔導協議，目前仍處于上市輔導期。在2025年，漢口銀行也完成了45.86億元增資擴股，引入11家本地國企作為股東。

整體來看，此次76億元增資為湖北銀行階段性緩解了資本達標壓力，國資密集入股也體現出地方對其發展的支撐。但該行仍要面對資本充足率承壓、不良余額攀升等挑戰。

未來，湖北銀行能否盡早實現“萬億資產規模”的目標并順利登陸A股？對此，「子彈財經」將持續關注。

*文中題圖來自：界面新聞圖庫。