根據(jù)路透社的消息，英偉達(dá)表示將會(huì)向美滿電子投資 20 億美元，將其全面納入英偉達(dá)的 AI 生態(tài)體系。

黃仁勛在 GTC 大會(huì)上曾表示，AI 推理的時(shí)代已到來，詞元 （ token ） 的需求量正在暴漲，而連接幾千顆 GPU 的網(wǎng)絡(luò)將會(huì)遇到瓶頸，這將會(huì)成為限制 AI 算力釋放的短板。

英偉達(dá)投資美滿電子，就是為了幫助英偉達(dá)用硅光技術(shù)解決數(shù)據(jù)傳輸?shù)碾y題。

隨著推理時(shí)代的到來，將會(huì)加速 AI 工廠的建設(shè)，GPU 集群的規(guī)模也會(huì)變得更大，相比于前兩年，算力需求將會(huì)大幅度提升。

傳統(tǒng)的銅纜傳輸技術(shù)已無法跟上 AI 時(shí)代的節(jié)奏。因銅纜帶寬不足、功耗過高，尤其是幾千顆 GPU 協(xié)同運(yùn)行時(shí)，會(huì)造成數(shù)據(jù)傳輸?shù)难舆t和擁堵，導(dǎo)致算力的利用率下降。

雙方計(jì)劃通過 NVLink Fusion 技術(shù)，將美滿定制的 AI 加速器（ XPU ）接入到 AI工廠和人工智能無線接入網(wǎng)（ AI-RAN ）的生態(tài)中。這樣可以與 Vera CPU、ConnectX 網(wǎng)卡、Bluefield DPU、Spectrum-X 交換機(jī)進(jìn)行協(xié)同適配。

美滿電子之所以能夠獲得英偉達(dá)的青睞，關(guān)鍵在于手中握有握硅光技術(shù)這一王牌。近期，美滿以 32.5 億美元收購(gòu) Celestial AI，拿下光子架構(gòu)技術(shù)，再加上自身在計(jì)算、光通信以及網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，使其成為 AI 互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的稀缺玩家。

硅光技術(shù)利用光子代替電子傳輸數(shù)據(jù)，帶寬大幅度提升，功耗還大幅度降低，可以讓 GPU 之間的數(shù)據(jù)傳輸更加順暢，大幅度降低延遲。

英偉達(dá)選中美滿電子，絕非供應(yīng)鏈綁定。而是一種行業(yè)布局。美滿電子定制的 AI 加速器早已供給亞馬遜和微軟，技術(shù)實(shí)力得到頭部云廠商的驗(yàn)證。

英偉達(dá)投資美滿可以壓制博通，鞏固自身在 AI 基礎(chǔ)設(shè)施的主導(dǎo)地位。

有意思的是，消息發(fā)布后，美滿電子的股票大漲 12.8% ，英偉達(dá)股價(jià)上漲 5.59%，博通也上漲 5.49%。足見 AI 互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)發(fā)展的潛力。

英偉達(dá)除了投資美滿電子外，已向硅光企業(yè) Lumentum、Coherent 各投資 20 億美元。幾個(gè)月內(nèi)累計(jì)砸下 60 億美元押注硅光技術(shù)。這將彌補(bǔ)英偉達(dá)的短板，幫助 GPU 之間實(shí)現(xiàn)更加高效、高速的數(shù)據(jù)傳輸。

數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)有可能是英偉達(dá)增長(zhǎng)速度最快的業(yè)務(wù)之一，英偉達(dá) 2025 年獲得 130 億美元，2026年卻希望能夠增加到314 億美元。