西安銀行國資股權劃轉，業績逆襲卻遇上市七年“弱零售”困局

出品 | 子彈財經

作者 | 李薇

編輯 | 蛋總

美編 | 邢靜

審核 | 頌文

3月中旬，西安銀行發布公告稱，該行第九大股東長安國際信托股份有限公司（簡稱“長安信托”）將所持1.08%股份，轉讓給該行第三大股東西安投資控股有限公司（簡稱“西投控股”）。

本次屬于該行的部分國有股權內部劃轉，目的在于提高國有金融資本運營管理效率。轉讓后，西投控股的持股比例從13.91%增至14.99%，而長安信托的持股比例從1.73%降至0.65%。

在股權劃轉之外，西安銀行交出了較為亮眼的業績答卷。截至2025年三季度末，該行營業收入與歸母凈利潤的同比增速分別為39.11%、5.51%。其中，該行的營收增速在42家A股上市銀行中排在第一。

從2022年業績“雙降”到營收增速接近40%，西安銀行可稱作“逆襲”。然而，2025年三季度末，該行零售信貸占比僅為27.75%，反映出“弱零售”的經營痛點，并且2025年上半年在西安以外地區的營業利潤虧損4.73億元。

同時，該行逾期貸款從2024年末的55.88億元增長至2025年上半年的80.99億元，增幅達到44.94%。

值得注意的是，西安銀行董事長梁邦海曾在2024年“身兼四職”，在業界較為罕見。2025年，該行董事會秘書魏海燕和行長張成喆獲批上任后，公司治理機制才逐步走向正軌。

西安銀行自2019年3月在上交所上市以來，至今已有七年，總資產規模突破5500億元。然而，零售信貸占比偏低與逾期貸款增多等問題應當如何化解？西安以外地區的展業拓客，又面臨哪些難點？

1、國有股權內部劃轉，加速地方國資整合

日前，西安銀行開展國有股東之間的內部股權轉讓，宣告其促進國有股東資源整合，不涉及向市場增持或減持。

（圖 / 西安銀行部分國有股份協議轉讓公告（來源：西安銀行））

具體來看，轉讓價格為3.8529元/股，協議轉讓對價合計約1.86億元，西投控股以自有資金全額支付。轉讓后，西安銀行的實際控制人西安市人民政府合計股份數量及比例未發生變化，合計持股約12.18億股，占公司總股本比例為27.42%。

「子彈財經」查詢天眼查發現，本次股權轉讓的雙方均與西安市人民政府存在緊密的國有資本關聯關系。其中，西投控股是長安信托的第二大股東，并且由西安市財政局全額出資設立。

事實上，西安銀行在2025年12月末曾發布公告，披露了本次的國有股權劃轉事項，同時明確其目的在于提高國有金融資本運營管理效率，預計不會對該行的經營管理和公司治理結構產生重大影響。

近兩年，全國多地國有企業開展了金融股權的系統性整合，促使銀行的股權結構更穩固。

對投資者而言，這種調整意味著地方國資對于金融資源的優化布局，使抗風險和資源協同能力更強的主體發揮核心職能，不會引發股價的大幅波動。

此外，西安銀行在3月19日發布公告稱，將與中加基金管理有限公司（簡稱“中加基金”）開展不超過13億元的投資業務合作。中加基金是該行第一大股東加拿大豐業銀行的關聯方。

本次投資業務合作金額超過其最近一期經審計凈資產絕對值的0.5%，未達到5%以上。截至2025年末，中加基金資產管理總規模2129.93億元，此次合作或預示西安銀行與股東之間的戰略合作更密切。

那么，國有股權劃轉后如何加強資源協同？今后是否還會進行股權劃轉？與關聯方中加基金的合作是否意在發展財富管理業務？「子彈財經」試圖與西安銀行進一步溝通，但截至發稿未獲回復。

2、業績逆襲雙升，董事長曾身兼四職

近年來，西安銀行借助于“一帶一路”核心節點城市的區位優勢，加快業務擴張速度。尤其是2025年，該行業績雙增態勢較為搶眼。

2025年上半年，西安銀行的營收與歸母凈利潤增速分別為43.7%和8.59%。

截至2025年三季度末，西安銀行的資產總額達5511.35億元，較上年末增長14.73%；實現營業收入76.91億元，同比增長39.11%；歸母凈利潤為20.33億元，同比增長5.51%。

尤其是營收增速，在42家A股上市銀行中排在第一。

財報披露，營收增速高的原因在于利息收入增加，截至2025年三季度末，該行利息凈收入達到63.1億元，同比增長61.6%。

同時，該行凈息差在2025年上半年達到1.7%，同比上升0.49%，而金融監管總局披露同期城商行的平均凈息差僅為1.37%。

放長時間周期來看，西安銀行曾在2022年發生業績“雙降”，此后業績可謂“逆襲”，能扭轉2022年雙位數凈利下滑態勢較為不易。

（圖 / 西安銀行2020-2024年營業收入與歸母凈利潤（來源：西安銀行年報））

2020年至2024年，西安銀行的營收分別為71.38億元、72.03億元、65.68億元、72.05億元和81.9億元，可見五年內唯一的營收下滑發生在2022年。

在歸母凈利潤方面，該行在2020年至2022年分別為27.57億元、28.04億元和24.24億元，同比增速分別為3.05%、1.73%和-13.55%。2022年同樣是利潤拐點，此后分別同比微增了1.56%、3.91%。

資產質量方面，截至2025年9月末，西安銀行的不良率為1.53%，較上年末下降0.19%，但不良先行指標已顯露下行跡象。

2025年半年報顯示，西安銀行的關注類貸款遷徙率，從2024年末的11.73%增至32.61%；可疑類貸款遷徙率從2024年的38.31%猛增至85%，反映該行貸款轉化為不良損失的風險較大。

同時，西安銀行在2025年上半年的逾期貸款規模已達80.99億元，較2024年末的55.88億元增長44.94%。

其中，1-90天的逾期貸款增幅最大，從2024年末的22.81億元增至34.85億元。

這些數據說明該行未來資產質量或發生波動。此外，2025年三季度末，該行核心一級資本充足率降至8.69%，接近監管規定的7.5%紅線，資本承壓有待化解。

（圖 / 西安銀行2025年上半年逾期貸款情況（來源：西安銀行2025半年報））

「子彈財經」注意到，西安銀行董事長梁邦海在2024年“一人身兼四職”，同時履行黨委書記、董事長、行長與董秘的職務，在上市銀行中較為罕見。

履歷顯示，梁邦海在2021年3月獲批成為該行行長，2024年7月經監管核準，正式成為該行董事長，并在新行長到任前代為履行行長職責。

2024年4月，該行董事會秘書石小云由于工作調整辭任，由梁邦海代為履行董秘職責。同月，西安市委組織部宣布，梁邦海出任西安銀行黨委書記。

直至2025年3月，該行新任董事會秘書魏海燕的任職資格獲批，隨后在2025年10月，張成喆獲批成為該行行長、副董事長，結束了行長一職長達15個月的空缺局面，也讓梁邦海卸下了重擔。

事實上，近兩年西安銀行高管變動較為頻繁。

2024年12月底，該行副行長黃長松因工作變動提交辭職報告。2025年5月中旬，該行副行長管輝與行長助理王星同日向董事會提交辭職報告。

高管的更迭，或對該行穩健經營造成一定影響。

值得一提的是，該行高管薪酬出現下滑。截至2025年6月末，該行關鍵管理人員的薪酬及其他福利達到594.5萬元，而2024年同期則是633.3萬元，同比下滑6.13%。

然而，該行董事長梁邦海2024年末薪酬達到177.63萬元，較2023年卻增長26.88萬元。

有關營收增速為何遠超歸母凈利潤增速，逾期貸款增多與補充資本金壓力如何化解等問題，「子彈財經」試圖與西安銀行進一步溝通，但截至發稿未獲回復。

3、加碼數字化建設，上市七年“弱零售”

近兩年，西安銀行提升數字化服務能力，在人才招聘、招標項目等方面均加大投入力度。

西安銀行官網顯示，招聘部門涵蓋了科技部和數據管理部，涉及崗位達到12個，簡歷投遞截至2026年12月末。

（圖 / 西安銀行2026年招聘崗位（來源：西安銀行官網））

「子彈財經」注意到，2025年10月至12月，西安銀行發布了3個關于科技中心項目的中標結果公告，中標金額合計超過1000萬元。

（圖 / 西安銀行科技中心相關項目中標結果（來源：企查查））

同時，西安高新區管委會在2025年10月發布消息稱，西安銀行科技中心正式簽約入駐西安軟件園，該科技中心承擔著全行信息技術與業務融合的核心職能。

在金融科技的布局上，盡管財報未披露該行資金投入與科技員工數量，但2024年報顯示，該行首席信息官陳欽自2023年3月開始任職，任職時間已達3年。

從履歷來看，陳欽擁有豐富的信息科技領域管理經驗，曾任職于國銀金融租賃股份有限公司信息化管理部總經理、國家開發銀行信息科技部資深經理、蒙商銀行金融科技部副總經理等。

目前，西安銀行形成了信息科技管理委員會、數字銀行部與科技部（下設“互聯網金融部”）的金融科技組織架構，上述舉措均體現其對于數字化創新的重視。

（圖 / 西安銀行組織架構圖（來源：西安銀行官網））

然而，零售金融作為銀行數字化轉型的首要陣地，已上市七年的西安銀行卻仍展現出“弱零售”的經營短板。

2025年三季報顯示，西安銀行公司貸款和墊款達到2166.71億元，在全部貸款中的占比為71.8%；而個人貸款和墊款僅為837.49億元，貸款占比為27.75%。

零售轉型乏力，更容易受經濟波動沖擊，或對該行長期的盈利增長帶來一定挑戰。

此外，西安銀行在西安以外地區的異地擴張呈現虧損局面，因此該行零售業務的輻射范圍拓展，或更為艱難。

截至2025年9月末，該行在西安以外地區的營收為1.06億元，占比僅為2.04%；營業利潤則是虧損4.73億元，相較2024年上半年的虧損2.21億元同比上漲113.82%。

（圖 / 西安銀行2025年上半年的營收地區分布（來源：西安銀行2025半年報））

有關該行在西安以外地區的利潤下滑原因，公開財報未明確解釋，但此前2024年報披露，該行在西安以外地區的貸款本金總額為322.33億元，在全部貸款中的占比僅為13.59%。

由此可見，西安銀行在異地信貸擴展乏力，在網點運營、人員管理與不良處置等方面的成本高企，而2024年異地營收卻大幅下滑了33.57%，或引發該行近兩年在西安以外地區的利潤虧損擴大局面。

2026年3月中旬，西安銀行宣傳其微信銀行服務，整合了賬戶管理、理財與貸款等功能，在線上獲客與優化零售客戶體驗方面，逐步彌補與同業間的差距。

作為西北地區首家A股上市城商行，西安銀行憑借著總資產規模超過5500億元，贏得一定的規模領先優勢。在銀行業凈息差整體收窄的環境下，該行交出了業績雙增的成績單實屬難得。

在董事長梁邦海的帶領下，西安銀行如何在規模擴張與風險防控之間尋求平衡點，零售信貸占比偏低如何破解，西安以外地區又應如何扭虧為盈，「子彈財經」將持續觀察。

*文中題圖來自：攝圖網，基于VRF協議。