汽勢(shì)Auto-First｜撒馬爾

整個(gè)3月和一季度，中國(guó)車(chē)市讓人眼花繚亂。每個(gè)月、每個(gè)星期、甚至每天，都有人在刷新技術(shù)、挑戰(zhàn)價(jià)格、開(kāi)拓市場(chǎng)。這種活力有其殘酷的一面，在中國(guó)車(chē)市，沒(méi)有誰(shuí)可以躺贏，也沒(méi)有誰(shuí)注定躺輸。勝負(fù)只取決于一個(gè)因素：你有多快。

一季度的車(chē)市，給人的直覺(jué)是一場(chǎng)極致主義的勝利。用尼采的話(huà)說(shuō)："那些殺不起你的，終將讓你更強(qiáng)大。"

你可能沒(méi)注意到，剛剛過(guò)去的4月1日，正是特斯拉Model 3（參數(shù)丨圖片）發(fā)布十周年。特斯拉和馬斯克，又一次為“偏執(zhí)狂才能生存”這句話(huà)加上了注腳。而就在過(guò)去一周，有兩個(gè)名字格外引人注目：一個(gè)是張雪，一個(gè)是張雪峰。一個(gè)守得云開(kāi)見(jiàn)月明，一個(gè)半路折戟沉沙。兩個(gè)極致之人，互為鏡像，映照出同一個(gè)世界的不同側(cè)面。看似一成一敗，實(shí)則是同一種生命質(zhì)地結(jié)出的兩顆果實(shí)。

世人以成敗論英雄，他們卻以燃燒論存在。也正因?yàn)槿绱耍患径鹊能?chē)市，出現(xiàn)了一些“反認(rèn)知”的現(xiàn)象。

比如Model Y依然是全球銷(xiāo)量最好的電動(dòng)汽車(chē)。沒(méi)有800V，沒(méi)有豪華配置，只有400V普通快充。但面對(duì)一輪又一輪中國(guó)電車(chē)的圍剿，依然傲立群雄。有時(shí)候，極簡(jiǎn)本身就是一種極致。

再比如：油車(chē)不死，不是退場(chǎng)，只是進(jìn)化。

再比如，高端市場(chǎng)，華為不是唯一答案。一季度表現(xiàn)最好的幾款新能源車(chē)，包括理想i6、蔚來(lái)ES8、極氪9X。其中，9x更是單車(chē)均價(jià)超過(guò)53萬(wàn)，蔚來(lái)ES8月銷(xiāo)繼續(xù)破萬(wàn)，理想i6韌性極強(qiáng)，3月單月2.4萬(wàn)輛，都是妥妥的爆款。尤其是理想i6和蔚來(lái)ES8，純電能有這個(gè)成績(jī)實(shí)屬不易。

然而，你有沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，蔚來(lái)、理想、極氪用實(shí)績(jī)證明，不依賴(lài)華為，也能做高端。

格局之變，比亞迪不再一家獨(dú)大。

過(guò)去兩年的斷崖式領(lǐng)先在2026年一季度被吉利超越，且奇瑞、長(zhǎng)安緊追不舍。另一邊上汽集團(tuán)，一季度實(shí)現(xiàn)零售100.8萬(wàn)輛，成為中國(guó)汽車(chē)行業(yè)第一季度唯一突破百萬(wàn)銷(xiāo)量的車(chē)企。

頭部格局，正在重寫(xiě)。

當(dāng)然，更多的變化是行業(yè)的共性。

2026年一季度的中國(guó)車(chē)市，用一句話(huà)概括：傳統(tǒng)秩序正在加速崩塌，新的游戲規(guī)則正在形成。

第一，一季度是分水嶺，也是淘汰賽。新勢(shì)力陣營(yíng)分化加劇，零跑、理想、蔚來(lái)基本上岸，小鵬還在掙扎；合資品牌進(jìn)入"混動(dòng)守成、純電失守"的被動(dòng)局面；自主品牌內(nèi)部，吉利、比亞迪、奇瑞、長(zhǎng)城的格局正在重塑。

第二，當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利潤(rùn)率被壓縮到極限時(shí)，海外市場(chǎng)就成了必然的出路，而非可選項(xiàng)。四大自主出口占比均超30%，奇瑞超65%。國(guó)內(nèi)內(nèi)卷利潤(rùn)微薄，海外毛利率普遍高5-8個(gè)點(diǎn)。石油危機(jī)、關(guān)稅調(diào)整、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)三重利好，中國(guó)汽車(chē)迎來(lái)史上最佳出海窗口。比亞迪將出口目標(biāo)從130萬(wàn)上調(diào)到150萬(wàn)，零跑一季度出口遠(yuǎn)超預(yù)期，這不是偶然。

第三，技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入“代際碾壓”階段。激光雷達(dá)從20萬(wàn)級(jí)下探至8萬(wàn)，閃充從500kW到1500kW，智駕從高速到全場(chǎng)景，技術(shù)下放速度史無(wú)前例。

第四，市場(chǎng)分層，高端突圍與低端絞殺并存，各有各的活法。50萬(wàn)級(jí)以上市場(chǎng)，以及一季度表現(xiàn)最亮眼的代表車(chē)型極氪9X、理想i6、蔚來(lái)ES8正在建立新秩序；10萬(wàn)級(jí)以下市場(chǎng)，零跑A10、五菱宏光MINIEV、奇瑞QQ3以及吉利星愿展開(kāi)絞殺戰(zhàn)。中間地帶15-25萬(wàn)級(jí)成為最血腥的戰(zhàn)場(chǎng)，這里既有傳統(tǒng)合資的守勢(shì)，也有自主品牌的攻勢(shì)，還有新勢(shì)力的攪局。

具體來(lái)看。

吉利重返第一。2026年一季度，吉利汽車(chē)以70.9萬(wàn)輛累計(jì)銷(xiāo)量，重返中國(guó)汽車(chē)品牌銷(xiāo)量榜首，這是吉利時(shí)隔五年再次站上這個(gè)位置。吉利靠的不是單一爆款，而是極氪、領(lǐng)克、吉利多品牌協(xié)同。極氪一季度交付7.7萬(wàn)輛，同比大漲86%，其中極氪9X單車(chē)月交付破萬(wàn)，成交均價(jià)超53萬(wàn)元。

各大自主集團(tuán)格局持續(xù)調(diào)整，各有側(cè)重：比亞迪出口增長(zhǎng)強(qiáng)勁，奇瑞海外占比領(lǐng)先，吉利結(jié)構(gòu)最為均衡。從一季度整體表現(xiàn)來(lái)看，吉利汽車(chē)70.9萬(wàn)輛、比亞迪的70萬(wàn)輛、奇瑞集團(tuán)60.2萬(wàn)輛、長(zhǎng)安汽車(chē)55.7萬(wàn)輛、長(zhǎng)城汽車(chē)26.9萬(wàn)輛。

需要注意的是，自主巨頭汽車(chē)大漲的原因，跟出口強(qiáng)相關(guān)。今年國(guó)內(nèi)車(chē)企都要利用海外油價(jià)暴漲這個(gè)機(jī)會(huì)，抓住石油危機(jī)，趕緊往海外賣(mài)車(chē)。比亞迪一季度海外銷(xiāo)量占比超過(guò)45%，長(zhǎng)城汽車(chē)海外銷(xiāo)量甚至超過(guò)了48%，吉利汽車(chē)海外銷(xiāo)量28.6%。

旅行獵裝車(chē)從小眾情懷到主流頂流。

一季度，12款旅行獵裝車(chē)集中亮相上市，覆蓋15萬(wàn)-75萬(wàn)元全價(jià)格帶，阿維塔06T、啟境GT7、尚界Z7T等，純電、插混、增程全覆蓋，3月單月上市5款，同比2025年一季度增長(zhǎng)300%。“瓦罐”不再小眾，成為高端新能源標(biāo)配造型。

新勢(shì)力集體回暖，3月和整個(gè)一季度交付迎來(lái)明顯提升。月度銷(xiāo)量超3萬(wàn)輛的新勢(shì)力已達(dá)5家，分別是零跑、理想、昊鉑埃安BU、蔚來(lái)和深藍(lán)。其中，蔚來(lái)超3萬(wàn)輛，理想超4萬(wàn)輛，零跑超5萬(wàn)輛。

技術(shù)戰(zhàn)是這輪競(jìng)爭(zhēng)最核心的戰(zhàn)場(chǎng)。它的烈度，從幾個(gè)數(shù)字就能看出：

3月2日，小鵬發(fā)布第二代VLA智駕系統(tǒng)。3月4日，華為發(fā)布全球量產(chǎn)最高896線(xiàn)激光雷達(dá)，分辨率較192線(xiàn)提升4倍。3月5日，比亞迪在“驚蟄之夜”發(fā)布兆瓦閃充2.0和第二代刀片電池，前者以1500kW峰值功率實(shí)現(xiàn)“5分鐘補(bǔ)能400-500公里”，后者系統(tǒng)能量密度較初代提升約36%，續(xù)航破千公里。3月20日，阿維塔發(fā)布太行智控2.0，以分布式電驅(qū)與電磁避震重構(gòu)底盤(pán)安全邏輯，據(jù)稱(chēng)可做到時(shí)速220公里爆胎穩(wěn)停。

四場(chǎng)頂級(jí)技術(shù)發(fā)布會(huì)密集于19天內(nèi)完成。這種迭代節(jié)奏，在汽車(chē)工業(yè)一百多年歷史上從未出現(xiàn)過(guò)。

營(yíng)銷(xiāo)領(lǐng)域，3月80場(chǎng)活動(dòng)是行業(yè)焦慮的集中爆發(fā)。當(dāng)技術(shù)同質(zhì)化加劇，營(yíng)銷(xiāo)成為唯一的差異化手段。但這種高頻轟炸正在產(chǎn)生反效果，消費(fèi)者審美疲勞，媒體資源稀釋?zhuān)嬲袃r(jià)值的技術(shù)創(chuàng)新反而被淹沒(méi)。車(chē)圈真的需要一場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)降噪。

更讓人震驚的是，A0級(jí)市場(chǎng)首次出現(xiàn)激光雷達(dá)：零跑A10以8萬(wàn)售價(jià)配置激光雷達(dá)和高通驍龍8295芯片，過(guò)去只屬于20萬(wàn)以上車(chē)型的智駕硬件，如今被塞進(jìn)了8萬(wàn)的小車(chē)?yán)铩?/p>

中外合作也在加速技術(shù)融合。FREELANDER神行者全系標(biāo)配華為乾崑智駕ADS V4.1、全球首搭896線(xiàn)激光雷達(dá)。更重磅的是，奔馳擬采用吉利的GEEA4.0電子電氣架構(gòu)開(kāi)發(fā)“鳳凰”平臺(tái)，用于生產(chǎn)未來(lái)入門(mén)級(jí)車(chē)型，這是奔馳130多年來(lái)首次采用中國(guó)車(chē)企的底層架構(gòu)。

如果說(shuō)華為是中國(guó)汽車(chē)智能化軍團(tuán)的總供應(yīng)商，那么今年一季度的技術(shù)狂歡證明了一個(gè)事實(shí)：在智能電動(dòng)汽車(chē)的核心技術(shù)層面，中國(guó)企業(yè)已經(jīng)從追趕者變成了定義者。

技術(shù)戰(zhàn)的另一面是慘烈的價(jià)格戰(zhàn)，而這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)最慘烈的受害者是BBA。

2025年，奔馳在華銷(xiāo)量57.5萬(wàn)輛，寶馬62.55萬(wàn)輛同比下滑12.5%，奧迪61.75萬(wàn)輛。進(jìn)入2026年，寶馬中國(guó)自1月1日起調(diào)整31款車(chē)型零售指導(dǎo)價(jià)，24款降幅超10%，5款降幅超20%，旗艦i7 M70L直降30.1萬(wàn)元。奧迪A3跌破10萬(wàn)元，奔馳GLB與合資SUV價(jià)格持平。豪車(chē)品牌正在用“骨折價(jià)”換取生存空間。問(wèn)題是，降價(jià)本身就在瓦解豪華品牌的核心資產(chǎn)品牌溢價(jià)。一個(gè)信仰正在崩塌。

合資品牌的處境同樣不妙。斯柯達(dá)已官宣退出中國(guó)，雪佛蘭1月份僅賣(mài)16臺(tái)車(chē)，馬自達(dá)1月銷(xiāo)量?jī)H8001輛，同樣岌岌可危。

但價(jià)格戰(zhàn)并非只有輸家，合資車(chē)企銷(xiāo)量出現(xiàn)回暖，廣豐逆勢(shì)突圍，上汽通用絕地反彈。

廣汽豐田一季度銷(xiāo)量17.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)，混動(dòng)占比達(dá)56%創(chuàng)新高；東風(fēng)本田也公布2026年第一季度累計(jì)銷(xiāo)量為71432輛，實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。東風(fēng)本田3月22,472輛，環(huán)比增長(zhǎng)27.8%。上汽通用3月50022輛，環(huán)比大漲80.1%。但5萬(wàn)輛的月銷(xiāo)體量，與巔峰時(shí)期的15萬(wàn)+相比，仍有巨大差距。

合資品牌中，那些愿意在中國(guó)市場(chǎng)本土化求”的企業(yè)，反而找到了出路。

與此同時(shí)，合資進(jìn)入增程新時(shí)代。

到了2026年一季度，累計(jì)有8家合資紛紛入局增程，包括上汽大眾、東風(fēng)日產(chǎn)、別克、長(zhǎng)安馬自達(dá)、江鈴福特等。此外，一汽-大眾、北京現(xiàn)代等主流合資品牌也已明確增程產(chǎn)品規(guī)劃，相關(guān)車(chē)型將在2026年、2027年陸續(xù)落地。

出口戰(zhàn)，中國(guó)車(chē)的全球時(shí)刻。

如果說(shuō)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)是一場(chǎng)慘烈的存量博弈，那么出口就是所有玩家都在瞄準(zhǔn)的增量市場(chǎng)。

吉利一季度出口20.3萬(wàn)輛，同比漲了126%。奇瑞集團(tuán)3月單月出口汽車(chē)148,777輛，同比增長(zhǎng)72%，刷新中國(guó)汽車(chē)單月出口紀(jì)錄；比亞迪3月銷(xiāo)量30萬(wàn)輛，其中出口12萬(wàn)輛，海外銷(xiāo)量占比將近40%。長(zhǎng)安汽車(chē)的海外出口首次突破10萬(wàn)輛。

比亞迪將2026年出口目標(biāo)上調(diào)至150萬(wàn)輛，較1月設(shè)定的130萬(wàn)輛提升15%。零跑去年海外銷(xiāo)量6.7萬(wàn)臺(tái)，今年目標(biāo)15萬(wàn)臺(tái)，一季度出口遠(yuǎn)超預(yù)期。小鵬目標(biāo)海外銷(xiāo)量同比翻倍，海外門(mén)店計(jì)劃從去年翻倍至680家。

更關(guān)鍵的結(jié)構(gòu)性變化來(lái)自外部環(huán)境。 中東局勢(shì)變化推高油價(jià)，反而提升了海外消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)車(chē)的偏好。零跑與Stellantis正在討論在加拿大生產(chǎn)電動(dòng)汽車(chē)，若達(dá)成，這將是加拿大降低對(duì)華電動(dòng)車(chē)關(guān)稅后中國(guó)汽車(chē)工業(yè)在該國(guó)的第一筆重大投資。

從出口到出海生產(chǎn)，這是一個(gè)質(zhì)變，意味著中國(guó)企業(yè)不再是簡(jiǎn)單的產(chǎn)品輸出，而是技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈的全球輸出。

對(duì)消費(fèi)者，這是最好的時(shí)代，8萬(wàn)買(mǎi)激光雷達(dá)，35萬(wàn)買(mǎi)中國(guó)豪華；對(duì)企業(yè)，這是最好也是最壞的時(shí)代，技術(shù)迎來(lái)井噴，同時(shí)不進(jìn)化、不出海、不硬核，即淘汰。

汽勢(shì)觀：誰(shuí)都沒(méi)有退路

一季度車(chē)市的一串串?dāng)?shù)字，一個(gè)個(gè)事件，本質(zhì)上是一場(chǎng)關(guān)于權(quán)力、技術(shù)、生態(tài)、全球化的多維戰(zhàn)爭(zhēng)。吉利重返第一不是終點(diǎn)，而是新競(jìng)爭(zhēng)的起點(diǎn)；激光雷達(dá)下放到8萬(wàn)元級(jí)不是終點(diǎn)，而是智駕平權(quán)的起點(diǎn)；兆瓦閃充2.0不是終點(diǎn)，而是補(bǔ)能革命的起點(diǎn)。在這個(gè)沒(méi)有終點(diǎn)的賽道上，唯一確定的是：變化的速度只會(huì)越來(lái)越快，而適應(yīng)變化的能力，將決定誰(shuí)能在下一個(gè)五年繼續(xù)留在牌桌上。（頭圖是AI創(chuàng)作）