*ST熊貓因虛假債權交易查明或被罰700萬元！該公司審計結果不利面臨退市危機

金融虎訊 4月9日消息，熊貓金控股份有限公司（以下簡稱“熊貓金控”）發布公告，透露其于2026年4月8日收到中國證監會湖南監管局下發的《行政處罰事先告知書》〔2026〕4號。這是該公司自2025年12月29日因涉嫌信息披露違法違規被中國證監會立案調查后的又一重大進展。

立案緣由：信息披露違法違規遭立案

熊貓金控在2025年12月29日收到中國證監會下發的《立案告知書》（編號：證監立案字0132025017號），因公司涉嫌信息披露違法違規問題，中國證監會依據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規決定對其立案。公司于次日即2025年12月30日披露了相關公告（公告編號：臨2025 - 070）。

違法事實：虛假債權轉讓交易浮出水面

經中國證監會湖南監管局查明，熊貓金控存在嚴重的違法事實。2023年4月4日，ST熊貓（熊貓金控曾用簡稱）披露公告稱，其全資子公司廣州市熊貓互聯網小額貸款有限公司和西藏熊貓小額貸款有限公司擬分別與昆朋資產管理股份有限公司簽署《債權轉讓合同》，將債權本金余額及交易基準日后相關權益分別以198,075,000元、215,840,000元的價格轉讓給昆朋資產，交易金額占ST熊貓最近一期經審計凈資產的58.97%。

然而，后續調查發現，這一債權轉讓實則為虛假交易。*ST熊貓不僅為債權轉讓提供資金，還通過資金拆借掩蓋虛假交易，且上述債權由國峻實業控股有限公司代持。相關公告、合同文件、詢問筆錄、銀行流水等諸多證據有力地證實了這一違法事實。

責任認定：多名高管被指負有責任

監管部門認為，*ST熊貓的上述行為涉嫌違反相關規定構成違法行為。同時，公司多名高管也因各自在此次違法事件中的不同角色被認定負有相應責任。

徐金煥作為時任董事長，策劃、參與虛假處置小貸債權事項，被認定為直接負責的主管人員；李民時任董事，知悉虛假交易并安排以煙花貿易預付款名義提供債權收購資金，同樣是直接負責的主管人員；羅春艷時任董事會秘書，知悉小貸債權處置異常并協調相關銀行賬戶用于收購資金調撥，屬于其他直接責任人員；楊恒偉時任董事、總經理，以及黃玉岸時任財務總監，均因知悉小貸債權已逾期，卻未審慎核查處置真實性、未對異常情況保持合理懷疑，被認定為其他直接責任人員。

擬處罰決定：公司及高管面臨重罰與禁入

基于當事人違法行為的事實、性質、情節以及社會危害程度，中國證監會湖南監管局擬作出如下決定：對熊貓金控股份有限公司責令改正，給予警告，并處以700萬元罰款；對徐金煥給予警告，并處以400萬元罰款，同時采取5年證券市場禁入措施；對李民給予警告，并處以200萬元罰款，采取3年證券市場禁入措施；對羅春艷給予警告，并處以150萬元罰款；對楊恒偉、黃玉岸給予警告，并分別處以100萬元罰款。

審計結果不利，退市風險如影隨形

除了行政處罰的陰霾，熊貓金控還面臨著更為嚴峻的退市危機。利安達會計師事務所根據現場獲取的審計證據，明確將對公司2025年度財務報告出具無法表示意見，對內部控制審計報告出具否定意見。2024年度非標事項未能有效解決，小額貸款審計程序受限，以及小貸貸后管理等內控問題持續存在，使得公司的財務健康和內控有效性受到嚴重質疑。一旦最終審計報告結果如此，按照《股票上市規則》，公司股票將被終止上市，這對熊貓金控來說，無異于生死攸關的時刻。

生產經營暫正常，未來走向引關注

盡管面臨諸多風險，截至公告披露日，熊貓金控經自查表示生產經營活動正常開展，內外部經營環境未發生重大變化。但在退市風險和行政處罰等多重壓力下，公司未來的生產經營能否持續穩定，以及如何應對當前困境，成為市場關注的焦點。