某天，一只蝎子要過河，就對身邊不遠處的青蛙說：“你過來，我有事跟你商量。”青蛙回答說：“請說，我聽得清。”“我想到河彼岸去，但我不會游泳，你背我過去吧。”“背你過去不是問題，可我不會背你！”“人們都說青蛙很仗義啊，怎么事到臨頭你卻退縮了呢？”蝎子很是不解地問道。“不是這樣。背別的小動物可以，只要我可以勝任，但是背你不成。”“為什么？”蝎子接著問。“因為你有個毒鉤子，如果我背你到河心，你蜇了我，我就要死翹翹了。”聽了青蛙的話，蝎子哈哈大笑：“你笨蛋啊，你背我到河中間時我蜇你，你死了我還能活嗎？”青蛙一想也是，就背起了蝎子。

當他們游到河心的時刻，青蛙突然感應到背上一陣撕心裂肺的疼痛，接著便四肢發(fā)麻。青蛙用最后的力氣問道：“你想自殺嗎？”蝎子答道：“誰想自殺啊？我蜇你完全是出于下意識的。”說完，兩個小家伙就都沉入了河底。

在這個故事里，青蛙開始是對蝎子保持警惕的。換言之，青蛙對蝎子的行為是有預見性的，它預測到了蝎子的行為將會導致的后果。但它放棄了曾正確的行動設想，錯誤地認為：任何動物都會珍惜自己的生命，蝎子蟄我，它就會喪失生命，因此它不會蟄我。但它忘記一個致命的規(guī)則：邏輯只是理性條件下的，而下意識又往往能戰(zhàn)勝理性。

邏輯性的行為已不復存在，以我們所處的這個宇宙為例，人所知的是有局限的，最終我們將不可避免地陷入這一狀態(tài)，即只要是邏輯推斷并表達是合理，就會被認為是可行的。而我們的股民何嘗不是，特別是由非理性主導下的市場，每次交易指令的發(fā)出，大多不是對計劃的管理，而是非邏輯性的顛倒。計劃中不聽小道消息，可一聽到又神魂顛倒；計劃按止損價止損，結(jié)果舍不得“割一點肉”；計劃不去碰炒高的股票，結(jié)果仍控制不住上漲的誘惑！

在A股里摸爬滾打久了，你會發(fā)現(xiàn)，真正的高手不是總抓漲停，而是能在風險來臨前及時抽身。今天我們就把壓箱底的7個經(jīng)典下跌信號整理出來，學會這些，至少能幫你躲過80%的大坑。

1、拉升7個點不漲停，趁早溜

7%是多空博弈的關鍵節(jié)點，主力如果真想拉升，不會在這個位置猶豫。一旦股價沖到7%就開始高位震蕩，十有八九是主力在誘多出貨。這種“沖高不封板”的走勢，說明多方力量已經(jīng)后繼無力，別幻想再漲，先走為妙。

2、低開超3%無反彈，直接規(guī)避

早盤低開超過3%還放量下探，而且一路創(chuàng)新低毫無止跌跡象，基本是利空消息引發(fā)的恐慌拋盤。這種時候不要抄底，短期拋壓巨大，哪怕看起來跌得狠，也可能只是下跌的開始。

3、高開低走翻綠，果斷離場

高開3%卻承接無力，轉(zhuǎn)頭向下跌破昨日收盤價，說明空方已經(jīng)完全占優(yōu)。昨日收盤價是市場公認的支撐位，一旦失守，短期趨勢轉(zhuǎn)弱已成定局，別抱有僥幸心理。

4、高位3天不創(chuàng)新高，警惕放量滯漲

股價在高位震蕩超過3天，還無法突破前期高點，同時成交量放大，就是典型的“放量滯漲”。這么大的換手率股價卻不漲，本質(zhì)是主力在悄悄派發(fā)籌碼，散戶別去接盤。

5、10點前急拉后回落，小心誘多

早盤10點前股價急拉3%以上，但拉升時量能沒跟上，回落反而放量，形成“尖頂”走勢，甚至收盤翻綠。這是拋壓沉重的信號，回落時縮量可能是洗盤，但放量就是明確的誘多，趕緊跑。

6、MACD頂背離，及時止盈

股價持續(xù)創(chuàng)新高，但MACD紅柱或快慢線卻沒同步走高，這就是頂背離，說明上漲動能正在衰減。頂背離可能出現(xiàn)2-3次，每一次都是風險預警，別等股價拐頭向下才反應。

7、跌破重要均線，趨勢已變

5日、10日均線是短期生命線，10日、20日、30日均線是中期生命線。高位股價跌破關鍵均線且無法快速收回，意味著上漲趨勢徹底終結(jié)，下跌趨勢正式確立，此時離場是最理性的選擇。

這些信號不是絕對的“圣經(jīng)”，但都是無數(shù)散戶用真金白銀換來的教訓。炒股沒有百分百的確定性，但看懂這些信號，能讓你在復雜的市場里多一份清醒，少一份盲目。市場永遠不缺機會，保住本金，才能在行情來臨時穩(wěn)穩(wěn)抓住屬于自己的收益。

實戰(zhàn)案例圖解：

第一種情況：加速上漲中板上數(shù)次裂口

技術形態(tài)：個股在封板期間，多次出現(xiàn)的小幅度、短時間的開板，就是裂口，除了這些看似偶然的裂口之外，其他的時間則因大封單的掛出而牢牢封板。裂口小，裂口少，并且不放量，說明這些裂口沒有問題。如果相反，則一定有問題。

技術含義：封板過程中的裂口是一種很細微的表現(xiàn)方式，我們需要仔細查看才能發(fā)現(xiàn)。一般來說，如果在盤中僅僅是出現(xiàn)了一次開口，則這有可能是主力在拉升前夕開板釋壓導致的。若頻頻出現(xiàn)裂口，那么壓力一定來自內(nèi)部的分崩離析。

應用技巧：若數(shù)次裂口，則市場含義將完全不同，它往往是主力短期內(nèi)減倉甚至出貨的表現(xiàn)，是短線回調(diào)的信號。

板上數(shù)次裂口形態(tài)若出現(xiàn)在快速上漲過程中，且個股的短期上漲幅度較大，則它就是主力借漲停板所引發(fā)的市場追漲熱情而積極出貨。我們可以利用當日的量能大小來作驗證，如果當日的量能顯著地放大，甚至創(chuàng)出了近期急速上漲過程中的新高，則可以進一步確認這是主力出貨行為造成的板上數(shù)次裂口的形態(tài)。

實例剖析：

圖1-1為武鋼股份分時圖，圖1-2標示了武鋼股份走勢圖。此股在早盤開盤后快速上封漲停板，剛開始的時候，封板態(tài)勢很牢靠。但隨后的全天封板過程中，卻出現(xiàn)了多個裂口，查看此股的日K線，不僅是當日的股價創(chuàng)出了近期新高、處于短期內(nèi)的明顯高點，當日的量能也是處于近期新高。可以確定這是主力出貨行為導致的，實盤中，我們當日追漲買入了，那么次日就應及時地賣股離場。如果我們持有此股，則可適當?shù)販p倉，次日見情形不妙時，清倉離場。

第二種情況：直線回落破均價線

【技術形態(tài)】個股因一筆或幾筆高于從前的大單入場，突然達到了漲停板的價位，但是，隨后的下落速度同樣十分迅速，并跌破了均價線，隨后的全天交易中，個股走勢平淡，再也沒有突出的表現(xiàn)。偶爾價格會突破分時均線，但不會堅持很長時間，誘多因素明顯。

【技術含義】這種形式的秒殺漲停板常見于主力的出貨過程中，之所以采取這種手法，是因為主力猜透了散戶投資者的心理。由于秒殺漲停板來得非常突然、消失得也十分迅速，沒等市場散單掛單賣出，股價就已恢復如初。由于散戶投資者都有逢高賣股的習慣，若是賣股價格明顯低于這個當日最高價，一般來說是不愿再賣股的，而主力正好可以借此心態(tài)大力出貨。

【應用技巧】這種情況出現(xiàn)在股價漲勢的高點中，并且在日K線中以烏云蓋頂形式的陰線出現(xiàn)，遇到此種情況可以分批減倉，或者當烏云蓋頂形成后，全部平倉。此時日線級別的K線通常都會與均線產(chǎn)生很大的乖離率，或是突破了布林線的上軌線，需要我們參考這些指標共同作出判斷。

【實例剖析】

圖2-1為南華生物分時圖，圖2-2為南華生物走勢圖。在早盤開盤后，一筆天價大買單將個股的股價快速打到漲停價位；但是僅僅停留了幾秒鐘，股價又再度快速滑落，跌回到了啟動前的位置點。隨后的全天交易較為清淡，值得注意的是當時的量能明顯放大。這種形態(tài)常見于主力出貨手法中，而放大的量能又正好滿足了主力的出貨需要。因而在實盤中，我們宜賣股離場。

最后，在這個市場上，誰也不知道明天會怎么走，交易就是下賭注，用確定的代價賭不確定的利潤，只不過當致命的風險來臨時遠離；當風險可控的時候，未來值得一賭。重要的在于正確時獲取了多大利潤，錯誤時虧損少。

止損，無論如何強調(diào)其重要性，都不為過。（即所謂哪怕是錯誤的止損也是對的。）

止損，這個字眼聽起來令人很不舒服，但如果你是非常厭惡這個名詞的話，那你的投資行為就已經(jīng)埋下了重大隱患，就像一顆定時炸彈，遲早要毀滅你的投資生涯。

為什么我們要預設止損位呢？因為，每一次具體的入場、出場交易決策，都是基于概率優(yōu)勢，沒有100%。或者，我們可以列這樣的算式：70～80%的概率優(yōu)勢 + 止損＝ 100 %。

我認為，止損對于一個投資者而言，是一系列操盤程序的重要一環(huán)，沒有任何感情色彩，雖壯士斷臂，卻無比自然。不善止損，一次大虧，足以輸?shù)羟懊?9次的利潤，所以嚴格執(zhí)行止損，才可能在資本市場長期生存。

同時，我們要清楚的知道：“止損”作為一種平倉操作，必然有成功和失敗兩種結(jié)果。

“成功的止損”是指：止損后行情繼續(xù)向壞的方向發(fā)展，避免了更大的損失。

“失敗的止損”是指：止損后行情向有利方向發(fā)展，如果不執(zhí)行止損指令，反而能減低損失。

所有失敗的止損，對于交易都是作出貢獻的：他們保證了每次“成功的止損”能夠被執(zhí)行。為了抓住每個壞人，有時須要誤傷一些好人的。更何況，如果你的止損每次都是成功的，說明你對行情拐點的把握100%的正確，還需要什么止損呢？成功和失敗的止損，好比禿鷲的雙翼，保證了其展翅翱翔的能力。

學會止損，是投機的一項基本功。美國投資界有一個有用而簡單的交易法則，叫做“鱷魚法則”。這源自于鱷魚的吞噬方式：獵物愈是試圖掙扎，鱷魚的收獲愈多。假定一只鱷魚咬住你的腳；它咬著你的腳并等待你掙扎。如果你用手臂試圖掙脫你的腳，則它的嘴巴便同時咬你的腳與手臂。你愈掙扎，陷得愈深。所以，萬一鱷魚咬住你的腳，務必記住：你唯一生存的機會便是犧牲一只腳！若以市場的語言表達，這項原則就是：當你知道自己犯錯誤時，立即了結(jié)出場！不可再找借口、期待、理由，不要有任何的僥幸心理！

在交易中，不愿意或者不善止損，則可能導致致命性的后果。即使是明確的多頭趨勢，途中的一個有力度的回調(diào)，只要一次趨勢性的盈利，就可以把前面20次的止損總和賺回來”。后期他的實際操作，也驗證了這一點。可見，止損并不可怕，只要每次止損是小虧而非大虧。

在一個風險可控的系統(tǒng)里，靜候市場帶來的點點漣漪，來有因，去有果，一切皆是造化使然，奔騰翻滾的驚濤駭浪無非皆是腳下浮云，曾經(jīng)的市場在如今、乃至未來依舊是市場，星星還是星星，月亮也依然是月亮，正真變化的是人的心境！