日韓股市大漲，韓國(guó)漲了8個(gè)多點(diǎn)，日本漲了5個(gè)多點(diǎn)，A股也感覺跌不下去了。很多人開始關(guān)心：行情到底有沒有反轉(zhuǎn)？

我的觀點(diǎn)很直接：現(xiàn)在依然無法定論。

為什么？你想想，如果外部局勢(shì)突然又變卦了，油價(jià)再往120、130美元去飆，全球股市扛得住嗎？肯定扛不住。

老美那邊釋放了一些緩和的消息，美股大漲，全球股市跟著反彈。但過幾天他會(huì)不會(huì)又變卦？完全有可能。

所以這個(gè)階段，不建議大家去追漲。你看看的量能，A股還是2萬億左右，沒有明顯放大。機(jī)構(gòu)資金怎么想？外面不穩(wěn)，誰知道還會(huì)不會(huì)再跌一輪？

與其這樣，不如先觀察一下。而且最近板塊輪動(dòng)很快，昨天漲的和漲的完全不是一回事，主線并不明朗。

但是有一件事，比判斷短期反轉(zhuǎn)更重要。那就是：外部局勢(shì)結(jié)束以后，到底對(duì)全球產(chǎn)生什么影響？對(duì)中國(guó)資產(chǎn)產(chǎn)生什么影響？哪些行業(yè)未來潛力更大？

這一次的外部沖突，其實(shí)是國(guó)際秩序一個(gè)非常重要的節(jié)點(diǎn)。你想，如果局勢(shì)更激烈，大家都拖進(jìn)去了，對(duì)美元信用意味著什么？

全球很多國(guó)家可能真的覺得靠不住了，就要選擇新的合作伙伴。美元體系一直是綁定石油的，很穩(wěn)定。

這一次之后，海灣國(guó)家會(huì)想：你還能保護(hù)我嗎？全球資本會(huì)想：我還能大量擁抱美股美債嗎？這些東西都要重新評(píng)估。

歷史上每一輪石油危機(jī)之后，都是一次全球秩序的重塑，帶來一些國(guó)家的崛起，帶來很多產(chǎn)業(yè)鏈的崛起。

那對(duì)我們中國(guó)意味著什么？

第一，短期來看，石油漲價(jià)全球都痛苦，我們也進(jìn)口石油，但我們的能源結(jié)構(gòu)很分散，相對(duì)有優(yōu)勢(shì)。

第二，長(zhǎng)期來看，這一波我們收獲的信譽(yù)，收獲的全球擁抱，廣告效應(yīng)確實(shí)打出去了。你要成為一個(gè)全球愿意擁抱的國(guó)家，實(shí)力得足夠，產(chǎn)業(yè)鏈得完善，受外部沖擊得小，還得愿意跟大家商量。這樣的選擇，全球現(xiàn)在只有中國(guó)了。

具體到行業(yè)，有幾個(gè)方向特別值得關(guān)注。

首當(dāng)其沖的就是新能源。上一次石油危機(jī)的時(shí)候，日本汽車迅速崛起，靠的就是小型化、省油。這一波，我覺得我們的新能源汽車和新能源會(huì)迅速崛起。

光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、鋰電，這些方向需求會(huì)很高。尤其是風(fēng)電位置還比較低，鋰電今年需求估計(jì)也會(huì)不錯(cuò)。

有色金屬也要重視。石油大家沒有安全感，未來大量用到銅、鋁的地方，大家也會(huì)沒安全感。怎么辦？很多國(guó)家可能就要囤貨。本來供需就是平衡的，一囤貨，需求增加，價(jià)格還會(huì)往上走。

黃金也有空間。黃金的根源是對(duì)沖美元，這一次無論老美怎么做，美元信用的損失基本是板上釘釘。經(jīng)過前段時(shí)間調(diào)整，黃金未來估計(jì)還有空間。

還有走獨(dú)立邏輯、不受局勢(shì)影響的板塊。

港股創(chuàng)新藥，這個(gè)跟人的自然規(guī)律有關(guān)，不受外面打架影響。我們國(guó)內(nèi)這幾年創(chuàng)新藥的研發(fā)能力勢(shì)頭很猛，海外授權(quán)訂單非常夸張，AI應(yīng)用又能加速研發(fā)。拉長(zhǎng)一點(diǎn)時(shí)間看，創(chuàng)新高是大概率。

半導(dǎo)體芯片也是獨(dú)立邏輯。只要AI發(fā)展快，芯片就是供不應(yīng)求。這次氦氣受到影響，很多芯片還要漲價(jià)，本來就供不應(yīng)求，漲價(jià)之后行業(yè)利潤(rùn)還會(huì)加速往上走。

港股科技股跌得比較多，估值低、位置低，AI應(yīng)用還沒體現(xiàn)出來，跟國(guó)際局勢(shì)影響也比較小。

保險(xiǎn)板塊主要看A股有沒有慢牛。慢牛的根基動(dòng)搖了沒有？沒有。需要蓄水池，需要科技轉(zhuǎn)型，需要解決險(xiǎn)資的收益率問題，這些根基都沒動(dòng)搖。

這些板塊，經(jīng)歷這一輪調(diào)整之后，估計(jì)會(huì)走得更強(qiáng)。如果你手里有一些方向不太好的票，趁著跌下來，可以考慮置換到這些方向來，長(zhǎng)遠(yuǎn)看或許更有利。

我們不能天天只盯著K線圖，問這是不是反轉(zhuǎn)。現(xiàn)在外部局勢(shì)影響太大了，對(duì)全球股市都是巨大的。但有一點(diǎn)是確定的：局勢(shì)總會(huì)結(jié)束。

石油是整個(gè)人類的命脈，不可能一直這樣下去。而結(jié)束之后，誰準(zhǔn)備好了，誰就能站上新一輪周期的起點(diǎn)。