具身智能正從“概念驗(yàn)證”邁入“真刀真槍”的實(shí)戰(zhàn)階段。

電子布龍頭創(chuàng)歷史新高

今日（4月13日）早盤，中國巨石（600176）低開高走，截至上午收盤，股價(jià)漲停，漲停板封單27.22萬手，最新股價(jià)創(chuàng)歷史新高，A股市值達(dá)到1285億元。

中國巨石主要從事玻璃纖維及制品的生產(chǎn)、銷售。2025年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤32.85億元，同比增長34.38%。報(bào)告期內(nèi)，公司分別實(shí)現(xiàn)粗紗及制品銷量320.26萬噸，電子布銷量10.62億米，實(shí)現(xiàn)量價(jià)齊升、營業(yè)收入和利潤同比增長。

2025年，因信息化產(chǎn)業(yè)迭代發(fā)展，特種電子玻纖成為投資熱點(diǎn)，其建設(shè)熱潮一定程度上擠占了常規(guī)電子玻纖的供應(yīng)，推動(dòng)普通電子布供應(yīng)趨緊。長江證券近期發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，供需緊缺之下電子布廠庫存與下游覆銅板廠電子布備貨庫存均降至歷史低位，下游覆銅板訂單飽滿，提價(jià)具備強(qiáng)基礎(chǔ)，繼續(xù)看好電子布需求爆發(fā)與產(chǎn)能擠壓的超級周期。

今日盤面上，除中國巨石外，電子布概念股中材科技、宏和科技均觸及漲停板，國際復(fù)材、菲利華分別上漲15.73%、7.59%。

中國具身智能大會(huì)在合肥舉辦

4月10日—12日，2026中國具身智能大會(huì)（CEAI2026）在安徽省合肥市舉辦。大會(huì)吸引1500余名院士專家、行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)與科研機(jī)構(gòu)代表參會(huì)，共同探討具身智能的技術(shù)突破、產(chǎn)業(yè)趨勢與未來生態(tài)。

據(jù)悉，本屆大會(huì)共組織10場主旨報(bào)告、21場專題論壇、成果展示與交流、技術(shù)展覽與對接等活動(dòng)，同期發(fā)布了中國人工智能學(xué)會(huì)具身智能白皮書與具身智能十五大方向，召開了CAAI具身智能專業(yè)委員會(huì)會(huì)議，并舉辦了Dobot具身智能挑戰(zhàn)賽決賽。

安徽已率先將具身智能列入“十五五”未來產(chǎn)業(yè)十大重點(diǎn)方向，并于今年3月由國資發(fā)起設(shè)立全省首個(gè)具身智能專項(xiàng)基金，在具身智能賽道落下重子。此外，安徽“1188”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系明確布局具身智能、腦機(jī)接口等10個(gè)未來產(chǎn)業(yè)，配套出臺(tái)了智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案，并提出到2027年全產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模突破千億元。

具身智能有望催生萬億級市場

具身智能是指智能體通過物理實(shí)體與環(huán)境實(shí)時(shí)交互，實(shí)現(xiàn)感知、認(rèn)知、決策和行動(dòng)一體化的智能系統(tǒng)，涵蓋智能機(jī)器人、自動(dòng)駕駛汽車、無人機(jī)等形態(tài)。

今年政府工作報(bào)告提出，培育發(fā)展未來能源、量子科技、具身智能、腦機(jī)接口、6G等未來產(chǎn)業(yè)。這是“具身智能”連續(xù)第二年出現(xiàn)在政府工作報(bào)告中。從技術(shù)驗(yàn)證到規(guī)模化應(yīng)用前夜，具身智能以其“AI+實(shí)體產(chǎn)業(yè)”深度融合的特性，有望成為新質(zhì)生產(chǎn)力培育的關(guān)鍵載體。“十五五”規(guī)劃綱要明確將具身智能納入未來產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)布局，推動(dòng)成為新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

國務(wù)院發(fā)展研究中心報(bào)告預(yù)測，我國具身智能市場規(guī)模有望在2030年達(dá)到4000億元，2035年將突破萬億元，并將引領(lǐng)帶動(dòng)交通物流、工業(yè)制造、商業(yè)服務(wù)等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力進(jìn)一步躍升。

39只概念股業(yè)績高增長

從業(yè)績數(shù)據(jù)來看，根據(jù)目前披露的年報(bào)、業(yè)績快報(bào)，2025年凈利潤同比增長20%以上（含扭虧為盈）的具身智能概念股有39只。5股凈利潤扭虧為盈，分別是埃斯頓、麥迪科技、拓斯達(dá)、奧比中光-UW、鴻泉技術(shù)。

以埃斯頓為例，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤0.45億元。報(bào)告期內(nèi)，公司工業(yè)機(jī)器人在中國出貨量首次超越外資品牌，市場份額進(jìn)一步提升，并在汽車、電子、鋰電等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速增長，其中埃斯頓品牌機(jī)器人收入同比增長近50%。2026年，公司推出全新一代iER系列智能化工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品，構(gòu)建從具身智能基礎(chǔ)技術(shù)與AI核心組件，并打造工業(yè)級大模型+深度學(xué)習(xí)框架支撐的具身智能底座。

非扭虧股中，13股在上一年盈利的基礎(chǔ)上，2025年凈利潤達(dá)到10億元以上，包括上汽集團(tuán)、中聯(lián)重科、勝宏科技、三花智控、華勤技術(shù)等。

以上汽集團(tuán)為例，公司2025年實(shí)現(xiàn)凈利潤101.06億元，同比增長506.45%。報(bào)告期內(nèi)，公司積極參與上海“高級別自動(dòng)駕駛引領(lǐng)區(qū)”建設(shè)，獲頒上海市新一批智能網(wǎng)聯(lián)汽車示范運(yùn)營牌照，成為行業(yè)唯一獲得乘用車和商用車領(lǐng)域“雙牌照”企業(yè)。

從估值水平來看，上述39只業(yè)績高增長的具身智能概念股中，截至4月10日收盤，滾動(dòng)市盈率低于30倍的有10只，如大華股份、中聯(lián)重科、上汽集團(tuán)、亞太股份、長虹能源等。大華股份滾動(dòng)市盈率為14.86倍，排在最低位置。2025年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤38.54億元，同比增長32.65%。

周一19:00｜美伊談崩，A股反彈能持續(xù)嗎？

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責(zé)編：謝伊嵐

校對：盤達(dá)