中國商報（記者 王彤旭）近期，多家銀行接連發(fā)布公告，宣布停止發(fā)行部分信用卡產(chǎn)品，涉國有大行、股份制銀行及地方銀行，停發(fā)產(chǎn)品以聯(lián)名信用卡為主，同時涵蓋部分主題信用卡，引發(fā)市場的廣泛關(guān)注。對此，專家分析，此次密集停發(fā)并非個例，而是銀行信用卡業(yè)務(wù)戰(zhàn)略調(diào)整的集中體現(xiàn)，行業(yè)正逐步告別粗放式擴張，轉(zhuǎn)向存量客戶精細(xì)化運營。

銀行信用卡業(yè)務(wù)正轉(zhuǎn)向存量客戶精細(xì)化運營。圖為銀行工作人員向客戶介紹信用卡。（資料圖，圖片由CNSPHOTO提供）

銀行密集停發(fā)多款產(chǎn)品

4月2日，民生銀行信用卡中心公告稱民生多點聯(lián)名信用卡等11款信用卡產(chǎn)品停止發(fā)行，相關(guān)產(chǎn)品權(quán)益活動已同步到期；自2026年5月18日起，持有上述停發(fā)卡種的客戶補卡、換卡或到期續(xù)卡時，將更換為相同品牌、同級別的民生標(biāo)準(zhǔn)信用卡。

民生銀行的停發(fā)舉措并非個例，2026年以來，銀行停發(fā)信用卡的步伐持續(xù)推進，多家銀行陸續(xù)發(fā)布公告，新增多款停發(fā)產(chǎn)品，涵蓋國有大行、股份制銀行及地方銀行。

因業(yè)務(wù)調(diào)整，3月31日，農(nóng)業(yè)銀行信用卡中心宣布自2026年5月15日起，將停發(fā)銀聯(lián)和萬事達品牌的大學(xué)生青春卡；此前，該行發(fā)布公告稱將于4月16日停發(fā)天柱山信用卡，停發(fā)后存量卡仍可正常使用；2026年2月11日，農(nóng)業(yè)銀行停發(fā)Visa全球支付卡（奧運版）、金穗悠游世界信用卡；2月3日，農(nóng)業(yè)銀行停發(fā)餓了么聯(lián)名卡等13款信用卡產(chǎn)品。

交通銀行也多次發(fā)布公告停發(fā)多款信用卡產(chǎn)品：于2026年1月1日停止發(fā)行交通銀行金絲利信用卡；于2026年1月30日（含）起停止發(fā)行交通銀行銀聯(lián)高達主題信用卡獨角獸版、變身版、元祖版、夏亞版及拂曉版5款卡面及其校園版卡產(chǎn)品，現(xiàn)有發(fā)行中的三款高達主題信用卡卡面自由版、命運版及能天使版不受影響；將于2026年6月30日（含）起停止發(fā)行交通銀行日照魏牌汽車主題信用卡。

由于合作協(xié)議到期，自2026年4月1日起，廣發(fā)銀行將下線廣發(fā)廣東廣電網(wǎng)絡(luò)聯(lián)名卡產(chǎn)品，并同步停止受理上述信用卡產(chǎn)品掛失重制、更換卡、到期更新卡業(yè)務(wù)；自2026年2月11日起，下線廣發(fā)樂享信用卡等五款卡產(chǎn)品，同步下線配套的分期服務(wù)產(chǎn)品樂享財智金、薪惠金，并同步停止受理上述卡產(chǎn)品虛擬卡轉(zhuǎn)實體卡、實體卡轉(zhuǎn)虛擬卡、損壞補卡、掛失補卡和到期更新卡業(yè)務(wù)；2026年2月1日，停發(fā)廣發(fā)航班管家聯(lián)名卡等五款卡產(chǎn)品。

一些中小銀行同樣停發(fā)多款信用卡產(chǎn)品。比如，2025年年末，武漢農(nóng)商銀行發(fā)布公告稱，因聯(lián)名信用卡合作業(yè)務(wù)調(diào)整，現(xiàn)與聯(lián)名方合作終止，將于2026年1月1日起停止發(fā)行淘票票&大麥聯(lián)名信用卡；浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行也于2025年年底宣布，因業(yè)務(wù)合作調(diào)整，豐收京東聯(lián)名卡將停止發(fā)行。

多重動因倒逼銀行調(diào)整

從各家銀行的停發(fā)公告來看，聯(lián)名信用卡停售的背后有著多重明確動因，一方面，是業(yè)務(wù)合作到期、消費者需求迭代及市場環(huán)境變化、產(chǎn)品自身升級優(yōu)化等市場層面因素；另一方面，從2024年7月1日起，“信用卡新規(guī)”全面實施，新規(guī)的約束作用也不容小覷。

該新規(guī)由原中國銀保監(jiān)會與央行于2022年7月聯(lián)合發(fā)布，2024年7月過渡期結(jié)束后全面落地實施，明確要求銀行不得將發(fā)卡量作為主要考核指標(biāo)，且長期睡眠卡比率不得超過20%，倒逼銀行從規(guī)模擴張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升與服務(wù)優(yōu)化。

“過去信用卡行業(yè)依托人口紅利實現(xiàn)狂飆增長，銀行以發(fā)卡量為核心考核指標(biāo)、放寬審批標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致市場飽和、睡眠卡占比居高不下。”中國城市發(fā)展研究院投資部副主任袁帥對中國商報記者表示，如今的停發(fā)動作，本質(zhì)上是銀行主動戰(zhàn)略調(diào)整，核心是放棄同質(zhì)化競爭，聚焦存量用戶價值挖掘，清理低效卡片、提升優(yōu)質(zhì)卡服務(wù)質(zhì)量，這也折射出移動支付普及、消費觀念理性化帶來的需求變化。此外，居民消費觀念日趨理性，超前消費熱度降溫，用戶對信用卡的需求已超越透支消費，更看重權(quán)益整合、財富管理等附加價值，倒逼銀行跳出傳統(tǒng)模式，提供全方位金融服務(wù)解決方案。

蘇商銀行特約研究員付一夫持相似觀點：銀行密集停發(fā)信用卡，體現(xiàn)了行業(yè)從粗放增長轉(zhuǎn)向精細(xì)化存量運營的邏輯。“當(dāng)前信用卡市場供給飽和，發(fā)卡量連續(xù)多年下滑，聯(lián)名信用卡普遍存在成本收益失衡問題，清理這類低效產(chǎn)能成為必然選擇。同時，用戶信用資質(zhì)下沉推高不良率，促使銀行收緊風(fēng)控。此外，行業(yè)還通過整合線上App、關(guān)停線下分中心等方式全面降本增效。”付一夫?qū)τ浾弑硎尽?/p>

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，未來信用卡業(yè)務(wù)需要擺脫對傳統(tǒng)支付與授信功能的依賴，向場景驅(qū)動、生態(tài)協(xié)同與服務(wù)延展轉(zhuǎn)型，其收入結(jié)構(gòu)也將從以利息收入為主，逐步過渡至多元化收入來源的協(xié)同支撐。

行業(yè)整體收縮精耕存量

隨著信用卡行業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整的持續(xù)推進，行業(yè)整體收縮態(tài)勢愈發(fā)明顯，信用卡總量下滑、業(yè)務(wù)布局優(yōu)化成為常態(tài)，存量精耕已成為行業(yè)發(fā)展的主流方向。央行發(fā)布的《2025年支付體系運行總體情況》顯示，截至2025年年末，全國信用卡和借貸合一卡的數(shù)量為6.96億張，較2024年年末減少約3100萬張，較當(dāng)年三季度末減少0.11億張。從行業(yè)趨勢來看，信用卡發(fā)卡量已連續(xù)三年下滑，較2022年三季度末的歷史高點減少1.11億張，規(guī)模逼近2018年年末水平，創(chuàng)下近7年新低。

數(shù)據(jù)顯示，2025年，各類型銀行信用卡業(yè)務(wù)均有收縮且呈現(xiàn)分化：在國有大行中，僅中國銀行發(fā)卡量小幅增長（1.46%），其余均下滑，貸款余額普遍承壓；股份制銀行分化明顯，部分發(fā)卡量增長但貸款余額多有收縮，少數(shù)實現(xiàn)不良率壓降；中小銀行收縮態(tài)勢最突出，多家機構(gòu)貸款余額降幅顯著，如無錫農(nóng)商行、瑞豐農(nóng)商行信用卡貸款余額出現(xiàn)大幅縮水，同比降幅分別為29%、33.92%。

專家表示，在發(fā)卡量持續(xù)萎縮的同時，銀行信用卡業(yè)務(wù)調(diào)整全面展開，從停發(fā)聯(lián)名卡、整合線上App，到關(guān)停線下信用卡分中心、加速轉(zhuǎn)讓信用卡不良資產(chǎn)包。這一系列舉措表明，信用卡業(yè)務(wù)正逐步告別粗放式擴張，在存量經(jīng)營時代進一步深化降本增效，優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)。

在規(guī)模收縮和渠道調(diào)整之外，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量的下滑也成為銀行不得不面對的挑戰(zhàn)。2025年，多家規(guī)模位居前列的國有大行、股份制銀行信用卡不良率呈現(xiàn)明顯分化，整體資產(chǎn)質(zhì)量承壓態(tài)勢突出。其中，工商銀行2025年年末信用卡不良率達4.61%，較2024年年末大幅攀升1.11個百分點；民生銀行信用卡不良率攀升至3.87%，興業(yè)銀行信用卡不良率回落至3.34%。不過，該指標(biāo)仍處于較高水平。浦發(fā)銀行成為信用卡不良修復(fù)較明顯的銀行之一，2025年不良率為1.26%，較2024年年末下降0.10個百分點，為近11年來最低水平。

“信用卡不良的普遍惡化，既是行業(yè)順應(yīng)監(jiān)管導(dǎo)向、清理存量風(fēng)險的必然結(jié)果，也是銀行主動轉(zhuǎn)型、追求高質(zhì)量發(fā)展的具體體現(xiàn)，整體處于行業(yè)調(diào)整的關(guān)鍵過渡階段。”付一夫說。

招商銀行副行長徐明杰表示，未來一段時間，全行業(yè)零售貸款資產(chǎn)質(zhì)量仍然承壓，包括信用卡在內(nèi)的零售貸款仍面臨一定挑戰(zhàn)。

面對不斷攀升的不良資產(chǎn)壓力，銀行正加速通過批量轉(zhuǎn)讓方式出清信用卡不良資產(chǎn)。2025年以來，商業(yè)銀行掛牌轉(zhuǎn)讓信用卡不良貸款熱度明顯升溫。2026年以來，包括國有大行、股份行等機構(gòu)在內(nèi)，已掛牌多筆信用卡透支不良資產(chǎn)包，僅交行今年1月集中掛牌的6個資產(chǎn)包合計規(guī)模已達68.32億元。

素喜智研高級研究員蘇筱芮認(rèn)為，未來銀行信用卡需深耕場景，回歸消費本源，在存量市場中推動實現(xiàn)精益發(fā)展，從關(guān)注數(shù)量到更看重質(zhì)量，以價值貢獻為錨來重塑信用卡的業(yè)務(wù)邏輯。同時，零售融合發(fā)展的思路正變得越發(fā)普及，將儲蓄、理財、貸款、信用卡等業(yè)務(wù)進行融合串聯(lián)，有助于提升高端客群的綜合金融服務(wù)質(zhì)量，使得高端客戶留存更具效率，從而為信用卡機構(gòu)帶來更多盈利貢獻。