在2026年“3·15”國(guó)際消費(fèi)者權(quán)益日期間，新浪金融研究院發(fā)布的“2026年315金融投訴紅黑榜”如同一枚重磅炸彈，揭開(kāi)了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域一條隱秘且規(guī)模龐大的利益鏈條——貸款場(chǎng)景下的保險(xiǎn)強(qiáng)制搭售生意。這一事件不僅暴露了泰康在線、同盾科技（通過(guò)金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)）與數(shù)十家網(wǎng)貸平臺(tái)之間的復(fù)雜利益關(guān)系，更引發(fā)了公眾對(duì)于金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的廣泛關(guān)注。

武漢市民張先生的遭遇，是這場(chǎng)貸款搭售保險(xiǎn)騙局的典型案例。媒體報(bào)道顯示，2025年9月至2026年2月，張先生因資金周轉(zhuǎn)需求，在分期樂(lè)平臺(tái)分多次借款累計(jì)1.2萬(wàn)元。回憶整個(gè)借款過(guò)程，他坦言，頁(yè)面上全是“極速放款”“一鍵到賬”的醒目按鈕，全程引導(dǎo)用戶快速操作，絲毫未提示任何與保險(xiǎn)相關(guān)的內(nèi)容。

直到2026年3月整理銀行賬單時(shí)，張先生才發(fā)現(xiàn)異常：自借款首月起，其銀行賬戶每月都會(huì)被“金豐（上海）保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司”自動(dòng)劃扣98.6元，6個(gè)月累計(jì)扣款591.6元。“我從來(lái)沒(méi)有主動(dòng)購(gòu)買過(guò)任何保險(xiǎn)，也沒(méi)有收到過(guò)保險(xiǎn)合同、投保確認(rèn)短信，甚至不知道金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)是什么公司。”

帶著疑問(wèn)，張先生重新登錄分期樂(lè)APP查詢，才在借款頁(yè)面最底部的角落，發(fā)現(xiàn)一行幾乎難以辨認(rèn)的蠅頭小字——“勾選將獲得借款保障服務(wù)”，而該選項(xiàng)早已被默認(rèn)勾選。“急著用錢的時(shí)候，誰(shuí)會(huì)逐字逐句看頁(yè)面底部的小字？這根本就是故意設(shè)計(jì)的陷阱，明著是提供借款，暗著是強(qiáng)制搭售保險(xiǎn)。”張先生氣憤地說(shuō)。

維權(quán)之路更是讓他心力交瘁：金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的客服電話長(zhǎng)期占線，好不容易接通后，對(duì)方以“已完成投保授權(quán)”為由拒絕全額退款；分期樂(lè)平臺(tái)則推諉扯皮，稱保險(xiǎn)由第三方經(jīng)紀(jì)公司銷售，與平臺(tái)無(wú)關(guān)，不承擔(dān)任何責(zé)任。

張先生的經(jīng)歷并非孤例。截至2026年3月中旬，分期樂(lè)累計(jì)有效投訴量已突破16萬(wàn)條，其中超七成集中在息費(fèi)不透明、隱性收費(fèi)和捆綁銷售，大量投訴明確指向“借款時(shí)被金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)未經(jīng)告知自動(dòng)扣費(fèi)”“默認(rèn)勾選保險(xiǎn)，退保無(wú)門(mén)”等問(wèn)題。

深入探究這一灰色生意的運(yùn)作模式，不難發(fā)現(xiàn)其背后是一個(gè)“貸款平臺(tái)+保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)+保險(xiǎn)公司”的三方閉環(huán)。貸款平臺(tái)作為流量入口，通過(guò)設(shè)計(jì)繁瑣頁(yè)面、突出“快速到賬”按鈕、隱藏保險(xiǎn)選項(xiàng)等方式，引導(dǎo)用戶被動(dòng)勾選保險(xiǎn)；金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)作為中間橋梁，負(fù)責(zé)對(duì)接貸款平臺(tái)與保險(xiǎn)公司，完成用戶授權(quán)和自動(dòng)扣費(fèi)；泰康在線則作為保險(xiǎn)產(chǎn)品提供方，負(fù)責(zé)承保并收取保費(fèi)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，這種貸款搭售保險(xiǎn)的模式單筆借款保險(xiǎn)費(fèi)率普遍在年化20%-30%，遠(yuǎn)高于正常保證保險(xiǎn)費(fèi)率。僅泰康在線與金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)合作的這一業(yè)務(wù)線，每年便可攫取數(shù)億元保費(fèi)，成為泰康在線互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的核心增長(zhǎng)極。

金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)看似是普通中介，實(shí)則是同盾科技的“持牌工具人”。股權(quán)穿透顯示，金豐由同盾科技核心主體小盾未來(lái)100%控股，其法定代表人及前任均擔(dān)任同盾科技要職。這家注冊(cè)資本5000萬(wàn)元的公司參保人數(shù)僅1人，無(wú)線下網(wǎng)點(diǎn)和銷售團(tuán)隊(duì)，是典型的“空殼化”持牌中介，核心業(yè)務(wù)便是依托同盾科技的資源對(duì)接貸款平臺(tái)、開(kāi)展保險(xiǎn)搭售。

同盾科技作為智能風(fēng)控獨(dú)角獸，長(zhǎng)期為分期樂(lè)等主流網(wǎng)貸平臺(tái)提供風(fēng)控服務(wù)，手握海量用戶數(shù)據(jù)。通過(guò)金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，同盾科技實(shí)現(xiàn)了“左手做風(fēng)控，右手賣保險(xiǎn)”的雙重變現(xiàn)，將保險(xiǎn)產(chǎn)品嵌入貸款流程，最大化利用數(shù)據(jù)價(jià)值。

而泰康在線作為泰康集團(tuán)旗下互聯(lián)網(wǎng)財(cái)險(xiǎn)子公司，因自身無(wú)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照，無(wú)法直接在貸款場(chǎng)景銷售保險(xiǎn)，與金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的深度合作便成為其最優(yōu)解。雙方早年簽訂獨(dú)家協(xié)議，明確泰康在線提供保險(xiǎn)產(chǎn)品并承保，金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)負(fù)責(zé)對(duì)接平臺(tái)、完成銷售與扣費(fèi)。泰康在線選擇金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)，核心是為了“避監(jiān)管、拿流量、隔風(fēng)險(xiǎn)”，保護(hù)自身及母公司泰康集團(tuán)的品牌聲譽(yù)。

在巨額利潤(rùn)的驅(qū)使下，金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)與泰康在線的聯(lián)手操作引發(fā)了消費(fèi)者的集體投訴。從投訴情況來(lái)看，相關(guān)訴求已呈現(xiàn)井噴態(tài)勢(shì)：除黑貓投訴平臺(tái)有超2000條針對(duì)金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)的直接投訴外，消費(fèi)保、12315平臺(tái)、小紅書(shū)等多個(gè)渠道，也均有大量相關(guān)投訴。

這些投訴的核心訴求高度集中，主要分為三點(diǎn)：一是不知情投保，保險(xiǎn)選項(xiàng)被刻意隱藏，且未向用戶進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)提示與費(fèi)率告知；二是野蠻扣費(fèi)，無(wú)需用戶輸入支付密碼、也無(wú)短信提醒，便直接從用戶銀行卡或借款放款金額中劃扣保費(fèi)；三是退保困難，退保入口隱蔽、流程繁瑣，客服推諉扯皮，部分消費(fèi)者還被拒絕全額退款。

具體來(lái)看，有消費(fèi)者反映，自己借3000元到手僅2700余元，其中300多元被劃扣為保險(xiǎn)費(fèi)，退保時(shí)僅能拿回50余元；還有消費(fèi)者表示，自己在不知情的情況下被連續(xù)投保一年，累計(jì)被扣費(fèi)近1200元，多次維權(quán)均無(wú)結(jié)果。

盡管監(jiān)管層面已有明確動(dòng)作，如2024年國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上海監(jiān)管局對(duì)金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)處以30萬(wàn)元罰款，但對(duì)于年賺數(shù)億元保費(fèi)的金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)而言，這一罰款無(wú)異于隔靴搔癢，其違規(guī)行為不僅沒(méi)有收斂反而持續(xù)加劇。

值得注意的是，泰康在線自身也存在違規(guī)記錄。天眼查App顯示，2025年，其因未嚴(yán)格執(zhí)行條款費(fèi)率、無(wú)資質(zhì)代理銷售壽險(xiǎn)產(chǎn)品被監(jiān)管部門(mén)處以823萬(wàn)元罰款。然而即便如此，其在貸款場(chǎng)景的保險(xiǎn)違規(guī)銷售問(wèn)題并未得到根本整改，仍在借助金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)開(kāi)展強(qiáng)制搭售業(yè)務(wù)。

泰康在線與同盾科技通過(guò)金豐保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)在貸款場(chǎng)景下強(qiáng)制搭售保險(xiǎn)的行為，不僅嚴(yán)重侵害了消費(fèi)者的合法權(quán)益，也對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的健康發(fā)展構(gòu)成了威脅。面對(duì)這樣的監(jiān)管挑戰(zhàn)，監(jiān)管部門(mén)需要采取更加嚴(yán)厲的措施加以應(yīng)對(duì)；同時(shí)消費(fèi)者也應(yīng)提高警惕、增強(qiáng)自我保護(hù)意識(shí)。只有這樣，才能共同營(yíng)造一個(gè)公平、透明、健康的金融環(huán)境。