本報(bào)（chinatimes.net.cn）記者吳敏 北京報(bào)道

2021年，當(dāng)劉楚斌從國(guó)任保險(xiǎn)業(yè)務(wù)總監(jiān)的位置上獲聘出任長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理時(shí)，這家湖北省首家全國(guó)性法人財(cái)險(xiǎn)公司已經(jīng)連續(xù)虧損了五年。彼時(shí)外界期待，這位有著平安產(chǎn)險(xiǎn)、信達(dá)財(cái)險(xiǎn)、國(guó)任保險(xiǎn)多年實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的“財(cái)險(xiǎn)老兵”，能否帶領(lǐng)這家地方國(guó)資險(xiǎn)企走出泥潭？

五年后的今天，答案揭曉了一半，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)在2024年和2025年實(shí)現(xiàn)了連續(xù)盈利，保費(fèi)規(guī)模也突破了15億元。近日，劉楚斌因臨近退休卸任總經(jīng)理，接替他的是財(cái)務(wù)出身的程三平。而在此之前不到一年，董事長(zhǎng)也從趙紅兵換成了張龍。短短一年內(nèi)“將帥”雙雙換人。

但擺在新領(lǐng)導(dǎo)班子面前的問題難言輕松。綜合成本率高企、盈利脆弱性以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的艱難，遠(yuǎn)比財(cái)報(bào)上那825萬元的凈利潤(rùn)要復(fù)雜得多。

高管頻繁換防

近日，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)發(fā)布公告，劉楚斌不再擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)，由程三平擔(dān)任臨時(shí)負(fù)責(zé)人，代行總經(jīng)理職責(zé)。公告中給出的原因是“根據(jù)工作需要及個(gè)人意愿”，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)方面進(jìn)一步解釋稱，劉楚斌臨近退休年齡，此舉是在充分尊重本人意愿的基礎(chǔ)上，為經(jīng)營(yíng)班子的延續(xù)性提前做的安排。

劉楚斌生于1966年11月，到2026年確實(shí)即將年滿60周歲。他的職業(yè)生涯幾乎全部扎根在財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域。早年他在平安產(chǎn)險(xiǎn)廣東分公司擔(dān)任車險(xiǎn)部總經(jīng)理，之后調(diào)任平安產(chǎn)險(xiǎn)江蘇分公司副總經(jīng)理。此后他轉(zhuǎn)戰(zhàn)信達(dá)財(cái)險(xiǎn)，出任業(yè)務(wù)總監(jiān)兼廣東分公司總經(jīng)理。信達(dá)財(cái)險(xiǎn)后來更名為國(guó)任保險(xiǎn)，劉楚斌又擔(dān)任了國(guó)任保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)總監(jiān)兼國(guó)任學(xué)院院長(zhǎng)。

2021年7月，湖北省委同意劉楚斌作為長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理人選，同年9月他的任職資格獲得監(jiān)管部門批準(zhǔn)，正式出任長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)總經(jīng)理。從2021年9月到2026年4月，他在這個(gè)位置上坐了將近五年，是長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)成立以來任職時(shí)間較長(zhǎng)的一位總經(jīng)理。

接替他的程三平則是另一種畫風(fēng)。程三平生于1969年5月，今年57歲。他的履歷幾乎看不到保險(xiǎn)業(yè)務(wù)一線的痕跡，而是長(zhǎng)期扎根在電力系統(tǒng)的財(cái)務(wù)崗位。他畢業(yè)于中南財(cái)經(jīng)大學(xué)企業(yè)財(cái)務(wù)管理專業(yè)，歷任國(guó)電鴨溪發(fā)電公司副總經(jīng)理、國(guó)電貴州電力公司黨委委員兼總會(huì)計(jì)師、國(guó)家能源集團(tuán)湖南分公司黨委委員兼總會(huì)計(jì)師。2021年5月，程三平加入長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)擔(dān)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，之后出任公司總會(huì)計(jì)師。

如果說總經(jīng)理的調(diào)整還算“到齡退休”的正常更替，那么董事長(zhǎng)崗位的頻繁換人就顯得有些不太尋常了。

目前長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)的董事長(zhǎng)是張龍，他生于1976年，長(zhǎng)期在湖北省財(cái)政系統(tǒng)工作，曾任湖北省財(cái)政廳國(guó)庫(kù)處副處長(zhǎng)、預(yù)算績(jī)效管理處處長(zhǎng)，之后轉(zhuǎn)任湖北省融資再擔(dān)保集團(tuán)有限公司黨委書記、董事長(zhǎng)，湖北宏泰集團(tuán)有限公司黨委委員、副總經(jīng)理。2023年他出任湖北省委金融委員會(huì)辦公室副主任、省地方金融監(jiān)管局副局長(zhǎng)。

2025年4月，湖北省委組織部宣布任命張龍為長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)黨委書記并提名為董事長(zhǎng)人選，同年7月湖北金融監(jiān)管局核準(zhǔn)其董事長(zhǎng)任職資格。張龍上任時(shí)，距離前任董事長(zhǎng)趙紅兵履新還不到一年。

趙紅兵于2024年7月獲批出任長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)，但在位僅9個(gè)月，就在2025年4月因工作調(diào)動(dòng)離任。而趙紅兵的前任葉戰(zhàn)平，自2020年12月出任董事長(zhǎng)，到2024年1月因工作調(diào)動(dòng)辭職，任職時(shí)間超過三年。

再往前，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)的董事長(zhǎng)更替同樣頻繁。也就是說，在不到五年的時(shí)間里，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)先后經(jīng)歷了葉戰(zhàn)平、趙紅兵、張龍三任董事長(zhǎng)。

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后、教授朱俊生在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)曾表示：“戰(zhàn)略的延續(xù)性是企業(yè)發(fā)展的根基，一般而言，一家公司的發(fā)展戰(zhàn)略或者轉(zhuǎn)型措施一旦確定，需要較長(zhǎng)的時(shí)間去持續(xù)地經(jīng)營(yíng)推動(dòng)，才能實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略和轉(zhuǎn)型目標(biāo)，而高管的頻繁變動(dòng)，則有可能造成戰(zhàn)略的不斷變化以及經(jīng)營(yíng)思路的改變，不利于公司在審慎決策的基礎(chǔ)上持續(xù)推動(dòng)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。”

一位資深保險(xiǎn)業(yè)研究人士向本報(bào)記者表示：“不考慮長(zhǎng)期履職到年齡上限的情況，并除去由于新出現(xiàn)的健康等個(gè)人的因素，頻繁變更主要領(lǐng)導(dǎo)一般不利于企業(yè)發(fā)展，至少?gòu)氖潞罂词遣焕摹Ｒ驗(yàn)槠髽I(yè)人事及戰(zhàn)略的多變，容易造成組織結(jié)構(gòu)、考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)文化等方面的不穩(wěn)定性，還會(huì)影響外部合作的持續(xù)性。”

除了“將帥”齊換，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)的總精算師崗位也像走馬燈一樣。2025年12月，該公司曾公開招聘總精算師，目前這一職位已由鄒永樂填補(bǔ)。鄒永樂是一位“80后”，生于1982年11月，擁有中國(guó)精算師、中級(jí)經(jīng)濟(jì)師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師多重資格。

鄒永樂此前在北部灣財(cái)險(xiǎn)擔(dān)任總精算師、企劃精算部副總經(jīng)理，之后又在中路財(cái)險(xiǎn)擔(dān)任總精算師、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、首席投資官兼產(chǎn)品精算部總經(jīng)理。鄒永樂是長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)近年來第四位總精算師。

在鄒永樂之前，2025年第四季度時(shí)任總精算師田夏云離任，而田夏云是2023年第一季度才補(bǔ)位的。再往前，2022年5月時(shí)任總精算師雷智任職不足一年便已離職。更早之前還有李輝短暫擔(dān)任精算臨時(shí)負(fù)責(zé)人。在業(yè)內(nèi)人士看來，一家保險(xiǎn)公司的總精算師崗位如此頻繁換人，對(duì)產(chǎn)品定價(jià)、準(zhǔn)備金評(píng)估、再保險(xiǎn)安排等核心工作的連續(xù)性和穩(wěn)定性無疑會(huì)帶來沖擊。

非車險(xiǎn)承保虧損

再將目光聚焦到長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)上。從保費(fèi)收入來看，該公司近年來增長(zhǎng)勢(shì)頭明顯。2021年，也就是劉楚斌出任總經(jīng)理的第一年，該公司的保費(fèi)收入還不足8億元。此后四年間，保費(fèi)規(guī)模連續(xù)保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，2024年首次突破10億元大關(guān)，達(dá)到13.04億元。2025年進(jìn)一步攀升至15.13億元，同比增長(zhǎng)約16%。與2021年相比，保費(fèi)收入幾乎翻了兩倍。

利潤(rùn)端也終于傳來了好消息。長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)曾經(jīng)歷過漫長(zhǎng)的虧損期。從2011年成立到2023年，13年間有10個(gè)年度處于虧損狀態(tài)，累計(jì)虧損額超過10億元。

2024年，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)終于扭虧為盈，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約300萬元。2025年，該公司繼續(xù)盈利，凈利潤(rùn)為825.84萬元。連續(xù)兩年盈利，似乎預(yù)示著公司已經(jīng)走出了長(zhǎng)期虧損的泥潭。

但仔細(xì)審視這份成績(jī)單，盈利的根基非常脆弱。2025年前三季度，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)仍然處于虧損狀態(tài)，累計(jì)凈虧損932.6萬元，直到第四季度才實(shí)現(xiàn)全年扭虧。這種“前三季度虧、第四季度翻盤”的模式，暴露出盈利的偶然性和對(duì)年底一次性項(xiàng)目的依賴。

更深層的問題在承保端。2025年，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)的綜合成本率高達(dá)109.71%。綜合成本率是財(cái)險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)的核心盈利指標(biāo)，100%是盈虧平衡線，高于100%意味著承保業(yè)務(wù)本身是虧損的。109.71%意味著每收取100元保費(fèi)，公司要付出109.71元的成本。

在馬太效應(yīng)凸顯的財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)，中小公司車險(xiǎn)承保虧損已是常態(tài)。究其原因，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中向《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，車險(xiǎn)綜合改革進(jìn)一步壓縮了中小險(xiǎn)企車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的盈利空間。同時(shí)，車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身又具有明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)特征，中小公司在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位。此外，車輛維修成本上升以及大的災(zāi)害事故頻發(fā)都對(duì)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)帶來影響。

面對(duì)車險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、費(fèi)用率高企、承保虧損壓力加大的現(xiàn)實(shí)，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)近年來主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加速布局非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。從數(shù)據(jù)來看，這一轉(zhuǎn)型已經(jīng)取得明顯進(jìn)展。車險(xiǎn)簽單保費(fèi)在全部簽單保費(fèi)中的占比，從2023年的48.15%下降至2024年的37.65%，到2025年進(jìn)一步降至30.71%。兩年時(shí)間，車險(xiǎn)占比下降了超過17個(gè)百分點(diǎn)。這一降幅在中小財(cái)險(xiǎn)公司中是比較大的。

車險(xiǎn)占比的下降，意味著非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的占比相應(yīng)提升。長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)重點(diǎn)發(fā)展的非車險(xiǎn)領(lǐng)域包括責(zé)任險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)等。這些業(yè)務(wù)契合當(dāng)前產(chǎn)業(yè)升級(jí)和鄉(xiāng)村振興的政策方向，湖北省作為農(nóng)業(yè)大省和工業(yè)基地，為長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)提供了不少政策性業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)與車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征存在顯著差異，多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有助于分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少單一險(xiǎn)種波動(dòng)對(duì)公司整體盈利的沖擊。

然而，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整并沒有立即帶來承保盈利。2025年綜合成本率仍然高達(dá)109.71%，綜合賠付率83.87%，說明非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)同樣存在賠付率偏高的問題。非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、產(chǎn)品定價(jià)、核保核賠等能力提出了更高要求。從連續(xù)更換總精算師這一點(diǎn)就可以看出，長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)在精算定價(jià)和產(chǎn)品開發(fā)方面的人才儲(chǔ)備并不穩(wěn)固。在業(yè)內(nèi)人士看來，沒有精準(zhǔn)的定價(jià)能力，無論是車險(xiǎn)還是非車險(xiǎn)，都難以在控制賠付率的同時(shí)保持業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

責(zé)任編輯：馮櫻子 主編：張志偉