中經(jīng)記者 郭建杭 北京報道

近期，國家金融監(jiān)督管理總局修訂形成《國家金融監(jiān)督管理總局農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)行政許可事項實施辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），其中提高農(nóng)村信用社聯(lián)合社注冊資本金門檻、明確農(nóng)商聯(lián)合銀行監(jiān)管定位等政策條款引業(yè)內(nèi)關(guān)注。

農(nóng)村信用合作聯(lián)社的注冊資本金門檻從300萬元提升至5000萬元；村鎮(zhèn)銀行的注冊資本金門檻從縣區(qū)300萬元、鄉(xiāng)鎮(zhèn)100萬元統(tǒng)一提升至3000萬元。

業(yè)內(nèi)人士對《中國經(jīng)營報》記者指出：“促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展不是本次《辦法》發(fā)布的重點，促改革才是此次政策最重要的目的，《辦法》中的多項提法是結(jié)合近三年來農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革實踐中出現(xiàn)的問題，以政策的方式進(jìn)一步明確方向。”

促改革

上述業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前農(nóng)村信用合作聯(lián)社多數(shù)注冊資本金在此次發(fā)布的《辦法》標(biāo)準(zhǔn)之上，少量規(guī)模小、資本薄弱的信用聯(lián)社，未來或通過合并重組增資擴(kuò)股，或直接失去獨立法人資格，這也符合監(jiān)管的改革化險導(dǎo)向。

在此前幾年，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)持續(xù)通過合并重組化解風(fēng)險，聯(lián)合資信方面指出，中小銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)相對復(fù)雜，公司治理薄弱的問題也埋下了風(fēng)險隱患。近年來，通過合并重組直接吸收高風(fēng)險機(jī)構(gòu)，國資入股、專項債補(bǔ)充資本以及地方政府協(xié)助剝離不良的方式來化解銀行的個體風(fēng)險，中小銀行整體風(fēng)險有所收斂，整體來看系統(tǒng)性風(fēng)險可控，但尾部風(fēng)險仍然值得大家關(guān)注。

招聯(lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董希淼認(rèn)為，當(dāng)前農(nóng)村中小銀行改革化險工作進(jìn)入攻堅期。2025年，全年獲批解散、合并吸收的銀行數(shù)量已近400家，總數(shù)超前三年之和。從機(jī)構(gòu)類型看，以農(nóng)村信用社（農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行）、村鎮(zhèn)銀行為主。這一輪整合的本質(zhì)是“減量提質(zhì)”——合并機(jī)構(gòu)同時合并資本、資產(chǎn)和負(fù)債，通過整體注資、治理提升、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整出清高風(fēng)險機(jī)構(gòu)。在整合加速推進(jìn)的過程中，原有行政許可規(guī)定在機(jī)構(gòu)類型覆蓋、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等方面已難以適應(yīng)現(xiàn)實需要，亟須通過修訂《辦法》提供制度支撐。《辦法》通過修訂之后，將與時俱進(jìn)，更加適應(yīng)農(nóng)村中小銀行實際和監(jiān)管需要。

明確農(nóng)商聯(lián)合銀行監(jiān)管定位

上述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：“《辦法》中的具體內(nèi)容來看，首先，增加聯(lián)合農(nóng)商銀行條款，這正是當(dāng)下省級改革模式之一，刪去了‘貸款公司’和‘農(nóng)村資金互助社’，以上刪減的兩類機(jī)構(gòu)實際上數(shù)量已萎縮至可有可無；其次，此次《辦法》中參股和收購其他同類機(jī)構(gòu)的條件略有放寬，從12款減少到11款。此前幾年也有多個農(nóng)商銀行收購?fù)瑯I(yè)的案例出現(xiàn)，這也是針對當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革化險需要來的；最后，《辦法》中提到省級農(nóng)商銀行成立不滿兩年的，先設(shè)立地市級‘中心支行’，且授權(quán)行使‘管理職責(zé)’，也是從農(nóng)信體系改革的角度出發(fā)。”

董希淼指出，《辦法》規(guī)定，農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行應(yīng)在省（自治區(qū)）農(nóng)村信用社聯(lián)合社基礎(chǔ)上以新設(shè)合并方式組建，注冊資本為實繳資本，最低限額為5000萬元人民幣。這一規(guī)定從農(nóng)村信用社改革化險的實際出發(fā)，填補(bǔ)原有監(jiān)管制度的空白，明確農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行的監(jiān)管定位，并作為省聯(lián)社改制的主要模式之一。

董希淼認(rèn)為，《辦法》規(guī)定，農(nóng)村商業(yè)聯(lián)合銀行的籌建申請由省級派出機(jī)構(gòu)受理并初步審查，金融監(jiān)管總局審查并決定，審批層級明顯高于一般農(nóng)村商業(yè)銀行，有助于統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、確保改革質(zhì)量。第一，《辦法》修訂為農(nóng)村信用社改革提供統(tǒng)一的制度框架。 此前各地在探索省聯(lián)社改制模式時，由于缺乏統(tǒng)一的國家層面行政許可依據(jù)，在機(jī)構(gòu)性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理模式等方面存在一定自主探索空間，不同省份之間的模式差異較為顯著。《辦法》出臺后，為相關(guān)機(jī)構(gòu)的設(shè)立和運(yùn)營提供明確的制度依據(jù)，有助于規(guī)范改革模式、改革路徑，降低改革不確定性。

第二，有利于加快后續(xù)省份的改革化險進(jìn)程。 目前已有14個省份基本完成農(nóng)村信用社改革。《辦法》的出臺統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，有助于降低改革化險阻力，推動更多省份在條件成熟的情況下，加快省聯(lián)社改制步伐和村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組。

第三，為“一省一策”的改革原則提供制度彈性空間。《辦法》并未強(qiáng)制要求所有省聯(lián)社改革都必須走聯(lián)合銀行模式，而是在明確聯(lián)合銀行制度框架的同時，通過第128條監(jiān)管豁免條款等方式為不同模式的改革路徑預(yù)留了彈性空間。聯(lián)合銀行模式和統(tǒng)一法人模式各有特點，適應(yīng)不同地方經(jīng)濟(jì)和改革目標(biāo)。《辦法》的制度設(shè)計兼顧了統(tǒng)一規(guī)范和因地制宜的雙重需求。

（編輯：張漫游 審核：何莎莎 校對：翟軍）