在美伊局勢緩和油價跳水、美國PPI不及預(yù)期等多重利好下，昨晚美股再接再厲，納指大漲1.96%豪取十連漲，Coherent、科磊、泛林集團(tuán)、維諦技術(shù)、美光科技等AI數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈多股新高，英偉達(dá)也迎來十連漲，累計漲幅超過18%，市值增加7615億美元。

至于全球AI概念股強(qiáng)勢的原因我昨天也說過，市場再次對AI產(chǎn)業(yè)達(dá)成共識。據(jù)報道，Anthropic近期已將企業(yè)客戶定價從按席位轉(zhuǎn)向按實際AI使用量計費，這是AI推理需求超預(yù)期增長的最直接定價確認(rèn)，Anthropic估值已達(dá)8000億美金。算力極度緊缺，GPU租賃價繼續(xù)上漲，全市場售罄。SemiAnalysis H100 1Y合約價從25年10月1.70美金漲至26年3月2.35美金（+38%），月環(huán)比15-20%。全市場按需產(chǎn)能（H100/H200/B200）售罄至8-9月。B200租賃價3月環(huán)比+24%。

需求端的強(qiáng)勁毋庸置疑，后面可能出問題是供給端，比如昨天提到的由于缺電導(dǎo)致數(shù)據(jù)中心建設(shè)延期。

A股這邊，創(chuàng)業(yè)板指高開后突破21年牛市高點，創(chuàng)下15年牛市來新高，隨后由于光通信、鋰電池走弱，創(chuàng)業(yè)板指跳水，在連續(xù)上漲后終于迎來了調(diào)整。

就本輪創(chuàng)業(yè)板指行情來說，看多的一面在于AI算力景氣度肉眼可見的高，美股科技股漲勢至少會持續(xù)到關(guān)鍵的財報發(fā)完，然后OpenAI和anthropic新模型還沒發(fā)布；謹(jǐn)慎的一面在于，A股AI硬件漲幅較大，龍頭已計入27年預(yù)期，很多“小光”估值略浮夸，4月份漲的是業(yè)績抱團(tuán)，到5月份業(yè)績就不是驅(qū)動因素了。

再來看今天的重磅消息：

據(jù)報道，伊朗正考慮暫?；魻柲酒澓{的航運以免破壞談判進(jìn)程。還有報道稱，自13日封鎖開始以來，美國海軍部隊已攔截8艘進(jìn)出伊朗港口的油輪。

• 美國總統(tǒng)特朗普14日說，他沒有考慮延長同伊朗的停火，因為他認(rèn)為這沒有必要。特朗普當(dāng)天在接受美國廣播公司采訪時說：“我認(rèn)為接下來的兩天將會非常精彩。我真的這么認(rèn)為。”當(dāng)被問及對伊朗戰(zhàn)事會以達(dá)成協(xié)議的方式還是以“摧毀伊朗能力”的方式結(jié)束時，特朗普說：“兩種方式都有可能，但我認(rèn)為達(dá)成協(xié)議更可取?！?/strong>

今天國際油價保持平穩(wěn)，截至發(fā)稿，布倫特原油期貨漲幅不足1%，報94.93美元/桶。

• 美國3月PPI同比上漲4%，為2023年2月以來最高水平，但顯著低于市場預(yù)期的4.6%；環(huán)比上漲0.5%，同樣大幅低于預(yù)期的上漲1.2%，前值為上漲0.7%。核心PPI環(huán)比僅上漲0.1%，同比上漲3.8%。

• SK海力士計劃降低今年向英偉達(dá)供應(yīng)的第六代高帶寬內(nèi)存（HBM4）的出貨量，預(yù)計比原計劃減少約20%至30%。業(yè)內(nèi)人士猜測，或是由于英偉達(dá)Vera Rubin量產(chǎn)面臨困難所致。

• 4月14日，國務(wù)院辦公廳正式印發(fā)了《關(guān)于健全藥品價格形成機(jī)制的若干意見》（以下簡稱《意見》），提出四個方面14條重要舉措?！兑庖姟穼θ芷谒幤穬r格分類施策，給高水平創(chuàng)新藥留出空間，同時給其他藥品劃定了自主定價的規(guī)則，引導(dǎo)企業(yè)公平合理定價。

• 兩部門：將境內(nèi)外商獨資銀行、境內(nèi)中外合資銀行、外國銀行境內(nèi)分行的境外貸款杠桿率由0.5上調(diào)至1.5。

受該消息刺激，醫(yī)藥板塊掀起漲停潮，健信超導(dǎo)、博瑞醫(yī)藥、華人健康、雙鷺?biāo)帢I(yè)、海正藥業(yè)等十多只股票漲停。

• 昨天提到算力租賃火爆，今天算力租賃概念繼續(xù)大漲，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)漲超12%，利通電子漲停，這也傳導(dǎo)到了國產(chǎn)芯片，再加上deepseek v4的刺激，沐曦股份一度漲超14%，寒武紀(jì)一度漲超6%。

• 據(jù)報道，歐盟新提出的《工業(yè)加速法案》針對中國的逆變器，逆變器板塊大跌，艾羅能源暴跌近10%。

• 盤中有報道稱谷歌 2026 年光芯片總量（含 CW 和 EML）大約是2 億顆，2027 年漲到4 億顆，2028 年為6~8 億顆，2029 年達(dá)到十幾億顆?？赡苁鞘茉撓⒋碳?，光芯片概念板塊走強(qiáng)，源杰科技一度漲超7%。

最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數(shù)微漲0.01%，創(chuàng)業(yè)板指跌幅為1.22%，市場成交額小幅放量至2.42萬億；港股恒生指數(shù)漲幅為0.29%，恒生科技指數(shù)漲幅為1.23%。

分行業(yè)來看，醫(yī)藥生物、銀行、家用電器、交通運輸、食品飲料等行業(yè)領(lǐng)漲，基礎(chǔ)化工、房地產(chǎn)、綜合等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險提示：

股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考