利好扎堆到來，美聯儲降息預期升溫，A股受益行業

4月15日，今天A股市場沖高回落，短期回撤不改中期向好趨勢，投資人坐穩扶好，等待起飛。近期投資大原則依然是抓主線。創業板指數遭遇3600整數關口壓力回落，整數關口壓力是短暫影響，歷史上很少見整數關口成為頂部的案例，所以，技術是收光頭陰線業不用怕，創業板指應當還會向上。

近期，利好比較扎堆，提醒投資人關注以下幾個事：

1，4月17日，美國癌癥年會開幕，中國創新藥企可能會有BD交易機會。結合昨天發布的創新藥定價改革，創新藥股短期會有一波不錯的行情。重點關注。

2，4月17日，美伊可能要談判，可能在下周一。這次談判從已有信息看成功概率挺高，原因是美國想要擺脫中東戰爭沼澤，要知道，陷入戰爭比開啟戰爭風險更大，如俄烏戰爭已經持續4年多，消耗多少人命物力。既然美國有退意，那么無非是爭點臉面，所以，和平談判達成協議的可能性很大。美國談判的目的是自己“體面的走”。

3，4月20日開始，美國海關要對特朗普加征的關稅進行退稅。利好出口企業，也利好美國經銷商，可能會降低美國通脹。這是個好消息，如果疊加美伊談判帶來的油價下跌，那么4月份全球物價有望降低，繼而延長全球貨幣寬松的時間。

4，4月21日，美聯儲新主席沃什聽證會。有一定風險，沃什會是個鷹派，但大概率，聽證會上會支持寬松，畢竟，沃什還沒上任，總得在華爾街面前表現得和藹可親，不然可能出師未捷身先死，所以，下周美股可能會比較樂觀。

熱點板塊上，創新藥受益于創新藥的政策利好和癌癥年會，關注；美伊談判壓低油價，直接影響是航空股，黃金股，但我更關注間接影響，也就是AI算力和AI應用相關股票；海關退稅利好出口企業，主要是制造業（目標市場美國的制造企業），可能刺激跨境電商；美元貶值預期對應人民幣升值預期，適度關注金融股，尤其是互聯網金融科技企業。

綜上，最簡潔的敘述，基本上覆蓋近期所有大事件。而后面三條，其實都為一件事：降低物價，繼而為美聯儲繼續降息創造條件。

如果戰爭結束，石油大量投放市場，油價下跌，那么今年下半年美聯儲會繼續降息1-2次，而美股將會再創新高。而A股和港股的趨勢也會出現大逆轉。

另外，一個消息是“大空頭”，也就是當年次貸危機做空的伯里，買入了京東和阿里巴巴，重點押注京東。京東如今市盈率17倍，業績表現好于阿里巴巴，但AI表現弱于對手，屬于老老實實做電商，2025年，京東主要業務增長來自海外。

由于京東是亞馬遜類似的電商模式，所以京東的業務會有一個特色，那就是前期的投資比較高，而后期業績會比其他電商更穩定。因為京東是自營倉庫，完成建設后，其物流成本就更低。

想當年，亞馬遜造了14年倉庫，說是秉持“長期主義”。但是，這里加額觀點：我們知道，伯里是看空英偉達，認為AI是泡沫，所以，如果AI顛覆購物呢？那么伯里的預期就會犯錯。

京東的模式很好，但這還是老模式，如果大家用AI購物，又或者，大家用本地即時配送購物。那么京東的自營物流，自營商品優勢就不明顯。所以，京東也有短板。

此時，阿里是個補充，一手和美團競爭即時零售，另一手開拓AI購物需求。美中不足的就是阿里未來需要投資的點太多，現金流壓力會很大，而不投資更沒有未來，所以看你的時間選擇了。

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呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】