「焦點復盤」滬指日線3連陽收復60日線，全市場超百股漲逾10%，算力鏈再現多點開花

財聯社4月20日訊，今日75股漲停，15股炸板，封板率為83%，博云新材6連板，株冶集團、可川科技3連板，匯源通信12天6板，沃格光電8天5板，華升股份、康盛股份7天4板，金富科技6天3板。三大指數漲跌不一，滬指震蕩拉升，創業板指沖高回落，科創50指數漲超1.5%。滬深兩市成交額2.58萬億，較上一個交易日放量1532億。盤面上，市場熱點快速輪動，全市場超3400只個股上漲，其中90只個股漲停。板塊方面，商業航天、船舶、算力硬件、小金屬板塊領漲；鋰電池、玻纖、煤炭、房地產板塊領跌。截至收盤，滬指漲0.76%，深成指漲0.55%，創業板指跌0.02%。

人氣及連板股分析

連板晉級率降至30.77%，此前最高標圣陽股份尾盤炸板回落，止步7連板。近期上市公司業績披露愈發密集，短線資金對于業績超預期個股熱情居高不下，連板高度降至6連板的業績超預期個股博云新材，帶動小金屬概念股株冶集團連續3日錄得一字漲停，此外長虹華意在內的多只年報或一季報業績大幅超預期個股均開盤后不久即早早封死漲停。上周資金熱炒的算力產業鏈仍奠定其趨勢抱團核心地位，但光通信產業鏈內部大切小的同時，液冷、金剛石散熱等方向先后展開強勁補漲，半導體產業鏈也持續向國產算力以及玻璃基板等市值體量相對較小的低位方向切換。隨著最高標圣陽股份尾盤炸板，明日連板接力方向表現或仍受制于該股的表現。

主線熱點

美銀證券研究顯示，到2030年，全球AI服務器市場規模達到約1.5萬億美元，而AI服務器的營收占比將達到83%。受益隨著谷歌TPU v7等千瓦級芯片全面要求液冷、英偉達下一代平臺全液冷架構落地等多重共振，液冷服務器概念持續得到熱捧，小市值抱團股華升股份、康盛股份、金富科技均實現連板晉級，趨勢核心英維克觸及漲停，刷新歷史高點。而上周領漲的CPO、PCB兩大主線則繼續展開內部分化輪動，上游磷化銦、鈮酸鋰材料方向大放異彩，云南鍺業、天通股份雙雙實現晉級2連板，此前持續分歧的光纖概念也展開大面積資金回流，通鼎互聯、匯源通信展開反包板，中天科技、亨通光電觸及漲停再度逼近前期歷史高點。在板塊內權重核心標的短期高位滯漲背景下，一些具備業績確定性的漲價方向得到資金聚焦也在情理之中，但短線完成無差別輪動后，獲利盤的局部兌現也將同步開啟。

臺積電在一季度法說會上表示正在搭建CoPoS封裝技術的試點產線，預估幾年后可進入量產階段。產業人士指出，臺積電延伸CoWoS技術路線至CoPoS，長遠目標是用玻璃基板取代硅中介層。玻璃基板概念延續上周火熱表現，沃格光電、彩虹股份雙雙漲停，TGV設備概念股帝爾激光、聯贏激光盤中一度漲逾10%，疊加中東沖突帶動產品漲價的碳酸鍶概念股紅星發展、金瑞礦業也盤中大幅沖高。雖然短期內玻璃基板量產并實現業績落地的概率相對有限，繼三星電機送樣蘋果、臺積電提及CoPoS之后，隨著臺積電等巨頭的牽頭，整個先進封裝材料轉向玻璃基板仍然可期。在整個產業處于從0到1的階段，上游TGV和PVD關鍵設備以及高價值量的高硼硅玻璃基材仍有望率先受益。

國家航天局官方宣布，將在4月24日中國航天日發布深空探測、商業航天等一系列重大信息，此前國家航天局已經發布年內多項重點任務，涵蓋載人航天工程將實施神舟二十三號等載人飛船任務、多型重復使用火箭將開展飛行驗證。商業航天概念延續上周火熱勢頭繼續向上加速，10厘米人氣股神劍股份、西部材料、江順科技漲停刷新歷史新高，進而帶動兩只權重大票中國衛星、中國衛通也先后漲停，進而帶動大批衛星ETF收漲超4%。雖然板塊ETF整體漲幅相比今年1月份的批量漲停仍有較大差距，但考慮到AI硬件和新能源兩個大市值體量板塊的分流，近期商業航天概念的炒作情緒仍處于上升階段。在距離長征十號乙等可回收火箭發射時點尚有距離背景下，短期商業航天概念就此降溫概率相對有限。

近期全球AI應用多個領域迎來重大催化，其中大模型方面，AI明星公司Anthropic于近日推出旗艦人工智能模型ClaudeOpus的4.7版本。而AI營銷方面，OpenAI預計，其廣告收入2030年將突破1000億。AI應用端盤中展開修復，吉宏股份、潤達醫療、三人行報收漲停，中信出版、藍色光標、華策影視、中文在線等均漲超5%。對于國內市場而言，近期包括字節的Seedance2.0以及阿里旗下的Happy Horse等視頻模型的迭代仍有利下游影視傳媒行業的產業升級。從二級市場看，在2-3月份智譜、Minimax掀起高潮后，港股AI應用概念股群核科技上市兩日累計漲近200%，進而帶動英矽智能、邁富時、范式智能等AI應用概念股全線爆發，或對A股市場相關對標品種形成間接提振。

后市展望

今日市場并未受到中東局勢遭遇波折的沖擊，創業板指受到新能源賽道拖累微幅收跌，滬指全天高開高走繼續向上，站上60日均線的同時，進一步逼近4100點整數關，漲停或漲超10%個股也超百家。從成交額前20個股表現看，仍有七成個股飄紅，“易中天”光模塊三巨頭翻綠的同時，立訊精密、浪潮信息等低位品種的補漲仍反映出整個算力鏈內部良性輪動的特征。不過無論是算力還是新能源，當前基本面驅動的容量抱團不斷以盤中內部高低切完成消化后，短期仍有大級別分歧可能。結合創業板指已經連續6個交易日處于日線布林上軌線上方，KDJ持續鈍化的同時，MACD紅柱也出現一定收斂跡象，短線獲利籌碼仍有待進一步消化。

今日漲停分析圖

（財聯社 金皓明）