行情波動難測，一個數據就看清方向

最近A股回暖，熱門板塊輪動極快，資源類個股走出連續行情，半導體材料相關賽道也持續獲得市場關注，兩市交投熱度一直維持高位。不少人看著盤面熱鬧，卻總踩不對節奏：手里的股票拿不住早早下車，追高進去就被套，總覺得行情跟自己沒關系。其實所有盤面波動背后，本質都是資金的交易行為在起作用，單純看走勢猜漲跌，很容易被表面波動迷惑，只有透過客觀數據看清背后的資金參與狀態，才能少走彎路。

對此我有幾點想法跟大家分享。 以前我做交易純靠主觀判斷，看K線漲了怕回調趕緊賣，看跌多了就覺得是機會沖進去抄底，折騰好幾年沒賺到錢，心態還崩了好幾次，身邊不少朋友也這樣，行情好的時候都喊賺了，真能落袋的沒幾個。直到后來接觸到量化大數據，才發現以前的判斷全是憑感覺瞎蒙，根本不知道背后的資金到底有沒有真的在參與。 我們平時用的行情軟件只能看到價格漲跌，但是量化大數據可以識別出機構資金的交易活躍程度，其中橙色柱體的「機構庫存」數據，就是專門反映機構資金參與交易的意愿，數據越活躍，說明機構參與交易的積極性越高，參與的持續時間也越長。

看圖一：

之前我關注過一只股票，兩個月時間區間漲幅超過70%，但走勢特別磨人，48個交易日里有26天是下跌的，每次創出階段新高之后就開始調整，八次調整每次幅度都不小，最大振幅超過5%，換做以前我肯定拿不住早就賣飛了，但看「機構庫存」數據一直處于活躍狀態，就知道機構一直在積極參與，完全不用被短期的調整嚇到，最終拿到了完整的波段。

很多人總覺得漲高了就一定會跌，其實根本沒有這個必然規律，關鍵要看機構資金有沒有持續參與的意愿。比如之前光通信賽道有只股票，60個交易日就實現了翻倍，但是每次創新高之后都會出現明顯的調整，看著特別像要見頂的樣子，很多人拿不住半路就下了車，但是看「機構庫存」數據一直沒有消失，說明機構參與的積極性根本沒下降，這種調整就是正常的震蕩，完全不用慌。

反過來也一樣，很多人喜歡抄底，覺得跌多了就是機會，其實跌的多不代表就要啟動，關鍵還是看有沒有機構愿意參與。比如之前有只科技類股票，同賽道其他股票都在漲，它卻一路下跌，每次跌一段時間就會出現短暫的反彈，看著特別像要反轉的樣子，不少人沖進去抄底結果全被套了。用量化數據看就會發現，除了最開始的一波反彈有短暫的「機構庫存」活躍之外，后面所有的反彈都沒有「機構庫存」數據，說明機構根本沒參與這些反彈，自然走不遠。 看圖二：

我以前踩過無數次這種抄底的坑，總覺得已經跌了這么多總該漲了，結果每次都套在半山腰，后來用了量化數據才明白，沒有機構參與的反彈，根本就是吸引普通交易者進場的陷阱，看起來是低點，其實底下還有更低的。還有一只持續下跌的股票，每次反彈看起來都像要啟動，但是「機構庫存」數據一直沒有出現，說明機構壓根就沒有積極參與交易，這種反彈根本沒有持續性，進去就只能當接盤俠哈哈哈。 看圖三：

之前我也覺得機構的行為普通人根本不可能捕捉到，現在隨著算法、大數據挖掘技術的提升，別說交易行為這種有明確規律的內容，就連我們平時網購的喜好都能被精準識別，更別說市場里留痕的交易數據了。這兩年量化交易的優勢越來越明顯，根本不是因為能自動化交易，核心是底層的數據抓取和處理能力上了大臺階，能看到普通交易者看不到的核心信息。

其實普通交易者在市場里最大的劣勢就是信息差，機構能拿到的核心數據我們拿不到，機構能看清的交易行為我們看不清，只能憑主觀猜測做決策，追漲殺跌幾乎是必然的結果?，F在有了量化大數據這個工具，相當于給了我們一個抹平信息差的武器，不用再靠感覺瞎蒙，所有的判斷都有客觀數據做支撐，不用被短期的波動迷惑，也不會踩那些沒有機構參與的假反彈的坑。 不用羨慕別人在行情里拿到好的結果，只要你能摸透量化數據的邏輯，建立自己的決策體系，不管行情怎么變，都能穩穩的跟上節奏，不用再當行情的旁觀者，眼睜睜看著機會從身邊溜走。

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