4月22日，市場低開高走，滬指重返4100點，創(chuàng)業(yè)板指、深成指均漲超1%。創(chuàng)業(yè)板綜指創(chuàng)歷史新高，突破2015年6月3日的高點。

全市場超2900只個股上漲。滬深兩市成交額2.56萬億元，較上一個交易日放量1512億。

板塊來看，算力硬件方向全線拉升，光纖概念反復活躍，算力租賃概念持續(xù)走強。下跌方面，影視院線概念集體調(diào)整。

昨夜今晨，全球資本市場關(guān)注的兩件大事落地。

一是， 美伊第二輪談判雖被擱置，但 特朗普宣布延長停火期限（直至伊朗拿出一份“統(tǒng)一談判方案” ）；

二是， “美聯(lián)儲掌門人”繼任候選人凱文·沃什（Kevin Warsh）出席了美國參議院銀行委員會的提名確認聽證會， 但受鮑威爾調(diào)查影響，后續(xù)程序可能受阻 。

顯然，兩件事都未取得最好的結(jié)果，卻也不算最壞，這就給了市場繼續(xù)發(fā)揮的空間。

早間，三大指數(shù)紛紛低開高走，奠定了市場繼續(xù)反彈的基調(diào)；

一個細節(jié)在于，近期每當臨近上午11點，市場總會出現(xiàn)短暫的震蕩回落——但今天沒有，反而繼續(xù)上攻。

午后，13:34，滬指時隔一個多月重回4100點上方，深指、創(chuàng)業(yè)板指則繼續(xù)創(chuàng)出階段新高。

甚至， 創(chuàng)業(yè)板綜指 （399102）還突破了2015年6月3日的4449.42高點，收漲1.43%，刷新歷史新高。

如此強勢的表現(xiàn)，主要源于今天A股盤面與上周五類似。

也就是，“站在光里”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今天光模塊（CPO ）、光通信等板塊大幅領(lǐng)漲市場，帶動算力硬件（或者說通信設(shè)備）方向再度崛起。

作為CPO一哥的中際旭創(chuàng)，股價最高觸及893.2元/股，總市值相當逼近1萬億元（對應股價約900元）。

“二哥”新易盛，股價同樣創(chuàng)出歷史新高，總市值超6000億元。

周二因業(yè)績不及預期而大跌的天孚通信、英維克，今天紛紛被市場“原諒”。 前者股價逼近歷史新高，后者也在第2個“一”字跌停時被打開，收盤下跌4.38%。

此外，算力租賃概念下的創(chuàng)業(yè)板個股協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)，今天更是大漲20%，創(chuàng)出歷史新高；科創(chuàng)板的源杰科技則反超貴州茅臺，再度成為A股第一高價股。

可以看出，在指數(shù)走強的節(jié)點“猛攻”AI硬件，幾乎就是量化資金的“肌肉記憶”，或者說當下市場形成的某種默契。

或許持倉不在“光”里的投資者會感到不解或反感。常理而言，當下頻創(chuàng)新高的相關(guān)熱門股顯然也不適合追高。

實際上，當前推升一只龍頭股股價繼續(xù)突破，消耗的資金量已經(jīng)很大了，短線“性價比”往往低于重新選一只低位股做補漲。

此時，聚焦龍頭的意義更多在于維持板塊人氣和高度。但話說回來，現(xiàn)階段這種效應既然還有效，就值得持續(xù)關(guān)注。

有分析認為，就像幾年前的新能源和白酒，市場在特定階段下，總需要一個能被密集抱團的大題材反復活躍，客觀上起到為指數(shù)護航的作用。

消息面上，根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，全球AI專用光收發(fā)模塊市場進入高速成長階段，預估市場規(guī)模將從2025年165億美元，一舉擴大至2026年260億美元，年增超過57%。

據(jù)報道，近期已有多家券商研究團隊在路演和研報中判斷，2026年光模塊產(chǎn)業(yè)鏈將進入量價齊升的景氣周期，迎來“高速光模塊商業(yè)化元年”。這一產(chǎn)業(yè)浪潮中，國內(nèi)廠商或?qū)⒂瓉硇乱惠啓C遇。

聚焦后市投資機會，機構(gòu)提出三大投資主線：一是以中際旭創(chuàng)為代表的光模塊廠商，二是以源杰科技為代表的光芯片等上游核心元器件稀缺廠商，三是測試及耦合設(shè)備等高壁壘環(huán)節(jié)的“賣鏟人”。

申萬宏源指出，光通信細分賽道景氣度共振上行。運營商算力建設(shè)積極，預計增速穩(wěn)健并延續(xù)高股息配置價值；網(wǎng)絡設(shè)備深度受益于AI需求，云廠商資本開支的持續(xù)投入與超節(jié)點放量將為全年業(yè)績提供有力支撐；光器件&光芯片景氣度持續(xù)向好。

除了算力硬件，今天市場上還有一些板塊表現(xiàn)不弱，我們也來看看。

消費電子

據(jù)央視報道，2026年一季度智能眼鏡成交額同比增長超220%；AI睡眠耳機成交額同比增長超50%；智能毛絨玩具環(huán)比上一個季度增長394%。

此外，折疊屏手機市場也增長迅猛。Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2026年第一季度，中國折疊屏手機銷量達到280萬臺，較去年同期大幅增長65%，市場份額超過8%。

首創(chuàng)證券認為，傳統(tǒng)消費電子領(lǐng)域進入成熟發(fā)展期，AI有望為消費電子行業(yè)注入新的活力，具備AI技術(shù)儲備與產(chǎn)品落地能力的企業(yè)有望充分享受行業(yè)重構(gòu)紅利。

鋰電

4月21日，寧德時代舉辦2026年“超級科技日”，寧德時代首席科學家、中國工程院院士吳凱宣布，鈉離子電池在高溫、極寒等出行場景及儲能領(lǐng)域前景廣闊，目前寧德時代已解決制造環(huán)節(jié)核心問題。今年年內(nèi)，寧德時代鈉離子電池將實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)。

據(jù)寧德時代透露，其量產(chǎn)鈉離子電芯成本已降至0.45元/Wh，相較磷酸鐵鋰電池擁有30%—40%的成本差距。隨著后續(xù)產(chǎn)能規(guī)模化釋放，綜合成本有望再降20%—30%。

東吳證券表示，鈉電技術(shù)逐步趨于成熟，2026年商業(yè)化元年來臨，有望實現(xiàn)加速滲透。建議關(guān)注五條主線：第一，鈉電技術(shù)領(lǐng)先廠商；第二，用量翻倍的集流體環(huán)節(jié)；第三，價值量高的正極環(huán)節(jié)；第四，技術(shù)壁壘高的負極環(huán)節(jié)；第五，隔膜、電解液及添加劑環(huán)節(jié)。

投資有風險，獨立判斷很重要

本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風險自擔。

封面圖片來源：行情軟件截圖

每經(jīng)記者 趙云 每經(jīng)編輯 肖芮冬

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