【分析】全球生活用紙紙機資產質量分析與產業發展趨勢

來源：市場資訊

（來源：中國造紙雜志社）

本文基于對 Fastmarkets 產能報告及資產數據庫、成本數據庫的整理分析，聚焦全球生活用紙產業結構演變與裝備發展特征，梳理紙機資產質量現狀。

過去三十年，全球造紙行業經歷了深刻的結構性變革：以文化紙為代表的傳統紙種在數字化閱讀、無紙化辦公等因素影響下，需求持續下行；而包裝紙與生活用紙則依托消費升級、電商物流的發展及公共衛生需求的提升，實現快速增長。紙種結構的變化，不僅重塑了全球造紙行業的產能布局，更推動了裝備投資方向與資產質量的調整。本文結合全球不同紙種產能變化、區域分布特征及裝備核心數據，對全球生活用紙紙機資產質量進行了分析。

一、全球紙種產能格局：文化紙需求走弱，包裝與生活用紙引領增長

圖1 全球紙和紙板產量（百萬噸）

如圖1所示，文化紙已于2007年前后達到產量峰值，此后在數字化閱讀、無紙化辦公等因素影響下文化紙需求持續回落，目前其產量占全球紙與紙板總產量不足五分之一。盡管如此，從規模看，文化紙仍然是全球第二大紙種。與文化紙形成鮮明對比的是包裝用紙的持續擴張，箱板瓦楞紙是目前全球產量最大的紙種，其規模已超過文化紙的兩倍，并且仍保持增長趨勢；與此同時，白紙板的產量也在穩步提升。隨著人口增長、城市化推進以及居民衛生和健康意識提升，全球生活用紙需求快速釋放，帶動產量在過去30年間實現近三倍增長，成為推動造紙行業結構升級的重要力量。

二、全球生活用紙產能分布：亞洲成核心，中國占主導

全球生活用紙產能的分布區域，呈現出高度集中化的特征，亞洲成為無可爭議的核心產能區域，而中國則在其中占據決定性地位。根據Fastmarkets Mill Asset Database的統計數據，中國生活用紙產能是全球最高的，占據了全球40%的份額。

圖2 2025年全球生活用紙產能分布

（數據來源：Fastmarkets Mill Asset Database）

從上圖可以看出除中國以外，亞洲其他國家和地區的合計產能約占全球產能的16%，與歐洲（約17%）和北美（約15%）規模相當。拉丁美洲產能占比約為9%，非洲和大洋洲合計占比不足3%。整體來看，亞洲已經成為全球生活用紙產能最集中的區域，而中國在其中起到決定性作用。

三、國內裝備結構變化：國產紙機崛起，進口紙機具效率優勢

在中國生活用紙產業快速發展的過程中，裝備結構持續優化，國產紙機快速崛起，已成為產業發展的主體力量，同時進口紙機仍在單機規模與運行效率方面保持明顯優勢，形成 “國產為主、進口為輔” 的發展格局。

按照Fastmarkets最新的統計數據，國產紙機數量占全國生活用紙紙機總量的73%，貢獻了約 59% 的產能；相比之下，占比 27% 的進口紙機卻貢獻了約 41% 的產能，體現出進口紙機在單機規模與運行效率方面的顯著優勢。

圖3 國產紙機與進口紙機產能與數量對比

(數據來源：Fastmarkets Mill Asset Database)

如圖4所示，過去十年間，中國共新增進口生活用紙紙機 157 臺。除 2019—2020 年受疫情影響導致投放量下降外，2024 年與2025 年的新增投放數量也顯著低于往年水平。

四、國際化布局：中國紙機加速出海，亞洲成核心出口市場

除國內市場之外，中國生活用紙裝備正在加快國際化布局步伐。從 “引進來” 向 “走出去” 轉變，國產紙機的國際市場認可度持續提升，成為全球生活用紙裝備市場的重要參與者。根據中國造紙協會生活用紙專業委員會數據，截至2025年底，中國衛生紙機制造企業已與海外市場簽約出口現代化生活用紙紙機127臺，對應新增產能超過240萬噸/年。

按照Mill Asset Database的統計數據（見圖5），中國衛生紙機出口市場已覆蓋非洲、亞洲、歐洲和拉丁美洲，但設備出口仍高度集中于亞洲（不含中國）。該地區依然是中國紙機企業“走出去”的核心市場。

圖5 國產紙機出口情況

五、全球紙機資產質量對比：各地區紙機數量、規模與技術年限差異顯著

為了進一步評估不同地區生活用紙紙機的裝備水平，本文對全球不同地區生活用紙紙機資產質量進行了對比分析。見圖6，其中橫坐標代表紙機的平均技術年限，數值越高意味著設備越老舊，通常在電耗、汽耗等方面也存在更高的運行成本；縱坐標則反映平均單機產能。

圖6全球生活用紙紙機資產質量

（數據來源：Fastmarkets Cornerstone Database）

分析結果顯示，中國生活用紙紙機的平均單機產能并不突出，整體低于部分發達經濟體。但與此同時，中國擁有全球數量最多的生活用紙紙機，且紙機群體的平均技術年限相對較低，反映出近年來集中投產、設備更新節奏較快的特點。

相比之下，北美和歐洲市場紙機數量相對有限，但單機規模更大、平均技術年限更高。

結語

總體來看，全球造紙行業正處于持續的結構調整與優化升級階段，包裝用紙和生活用紙的重要性不斷提升。中國憑借龐大的消費市場和快速擴張的裝備能力，已成為全球生活用紙產業的核心力量。未來，隨著行業發展由規模擴張逐步轉向質量與效率并重，生活用紙紙機的資產質量、技術水平和能效表現，將成為決定行業競爭格局的關鍵變量之一。

（來源：RISI）