罰單纏身投訴暴漲，中原消金千億放貸暗藏多重風險

作為河南省內唯一持牌消費金融機構，中原消費金融自2016年末成立以來，依托股東資源與助貸模式實現業務快速擴張，累計放款規模已突破5100億元，總資產規模超420億元，在行業內占據一席之地。但在亮眼的規模數據背后，公司長期積累的合規問題、業務亂象與資產質量壓力持續凸顯，成為制約其穩健發展的突出隱患。

監管三連罰合規漏洞頻現，隱私合規再引爭議

自2019年起，中原消金多次因違規經營受到監管處罰，累計罰金達265.6萬元，覆蓋信貸管理、合作方管控、征信合規等核心業務環節。2019年，公司因信貸資金違規流入證券市場，被監管部門處以30萬元罰款，暴露出資金流向管控的明顯漏洞。2024年2月，監管部門再次開出160萬元罰單，直指其存在合作機構管理不審慎、貸款發放與回收等核心環節外包、借款人身份核驗失效、貸款資金被挪用等多項違規問題，相關業務負責人也被予以警告處罰 。

2026年1月，中原消金因違反信用信息采集、提供、查詢相關管理規定，被央行河南省分行罰款75.6萬元，征信業務合規問題再次暴露。三次處罰直擊業務全流程關鍵風險點，反映出公司內控機制與風險防控體系長期存在薄弱環節。

2026年3月，公司再度陷入“買號催收”隱私爭議。據披露，中原消金聯合三大運營商河南分公司，以“數據尋回”名義獲取失聯借款人新手機號用于逾期催收，該行為被質疑涉嫌違規獲取、使用個人信息，觸碰個人信息保護紅線。在強監管背景下，此類操作進一步加劇了市場對其合規經營能力的擔憂。

投訴量居高不下，利率與催收亂象頻發

截至2026年4月，第三方投訴平臺上針對中原消金的投訴量已超2.3萬條，利率超標、違規收費、暴力催收、信息泄露等問題成為投訴重災區。多名用戶反映，公司通過助貸渠道發放貸款時，存在明顯的息費不透明問題——平臺僅展示較低的名義利率，卻捆綁收取高額擔保費、咨詢服務費、管理費等隱性成本，經實際測算，部分產品綜合年化利率遠超監管與司法保護上限 。

有用戶投訴顯示，通過58好借、恒小花等平臺申請貸款，放款方為中原消金，借款時未清晰披露全部費用，還款時才發現除利息外，還需支付數千元擔保費與服務費，導致實際融資成本大幅攀升 。此類隱性收費模式，不僅侵害消費者知情權與公平交易權，也涉嫌違反金融產品定價與信息披露的監管要求。

與此同時，催收環節亂象頻現。大量投訴提及，中原消金委托的第三方催收機構存在高頻電話騷擾、短信恐嚇、泄露借款信息給親友、冒充公檢法人員施壓等違規催收行為，嚴重干擾用戶正常生活 。部分催收人員以威脅家人、公開欠款信息等方式逼迫還款，突破合規催收底線，也折射出公司對外包催收環節的管控嚴重缺失。中原消金業務擴張高度依賴助貸渠道，截至2024年末，合作渠道貸款余額占比達50.51%，獲客、風控、催收等核心業務環節大量外包。公司對合作機構管理失范，難以有效把控第三方業務風險，成為違規問題頻發的重要誘因。同時，公司收入結構極度單一，超99%的收入來自利息與手續費，高度依賴信貸利差，缺乏多元盈利支撐，抗風險能力與抗周期能力薄弱。

高度依賴助貸模式，資產質量與盈利結構承壓

資產質量方面，公司不良貸款率持續處于較高水平。2024年末，其貸款余額393億元，不良貸款率達2.09%，逾期貸款占比3.65%，當年貸款核銷金額17.54億元，同比大幅增長40%，壞賬核銷壓力持續攀升。不良率高企與壞賬規模擴大，不僅侵蝕公司利潤，也進一步催生激進催收等違規行為，形成風險閉環。

資本與流動性層面，盡管2024年末公司資本充足率、核心一級資本充足率滿足監管要求，但伴隨業務持續擴張，資本補充壓力逐步顯現。融資結構以拆入資金、應付債券等短期債務為主，短期債務占比近90%，存在明顯的“短借長貸”期限錯配問題，疊加信貸投放持續擴張帶來的資金外流壓力，流動性管理面臨一定挑戰。

管理層更迭，合規轉型考驗加劇

2025年10月，掌舵中原消金近九年的首任總經理周文龍離任，轉任其他消費金融機構高管 。同年11月，公司內部元老邵航獲批接任總經理，與董事長馬景鵬組成新管理團隊，直面歷史遺留的合規與業務亂象。邵航作為公司籌建成員，長期深耕業務與風控領域，上任后需直面合規整改、風險化解、業務規范等多重難題。

當前，消費金融行業已進入強監管常態化階段，助貸新規落地、利率紅線收緊、個人信息保護趨嚴，中原消金過往“重規模、輕合規”的發展模式難以為繼。公司雖憑借股東背景具備一定資金與資源優勢，但長期助貸依賴導致自主獲客、風控能力不足，內控體系漏洞較多，若無法徹底整改合規問題、規范合作機構管理、優化業務結構，將面臨更嚴厲監管處罰、市場信任流失乃至行業競爭淘汰的風險。

從千億放貸規模到頻發的合規罰單，從居高不下的投訴量到持續承壓的資產質量，中原消金的發展困境，是部分消費金融機構規模擴張與合規經營失衡的典型縮影。對于新任管理團隊而言，如何平衡業務增長與合規底線、重塑內控與風控體系、擺脫助貸依賴并提升核心競爭力，將是決定其能否走出困局、實現可持續發展的關鍵。

內容信息來源：刻度財經